市场下跌,公募基金又来背锅。
今日一则有关公募的传言再引发关注,多位大V通过社交媒体提到,今日下跌起因是放开机构净卖出。但据记者了解,公募业并无这方面的调整。
不过这一传言很快又被新传言覆盖,新矛头指向了大量基金经理离职,新基金经理接任后的调仓,并指出2023年收官后基金经理换人太多,进而造成清仓-调仓动作增多造成。
传言顺理成章,将今日TMT板块重挫的原因,指向公募基金调仓转而买入煤炭股。实情如何?记者向多家公募了解,今日市场的调整,其实不是传言所指。不过,从持仓来看,持有TMT板块的基金的确日子难过,转而投向煤炭股的基金也有很多,真相将在后续的披露中渐次浮出水面。
新年第贰个交易日,A股三大指数早盘低开,上证指数午后探底回升,收盘微涨0.17%。深成指与创业板指仍萎靡,分别收跌0.75%、1.14%。此前表现亮眼的北证50也跌去0.41%,万得微盘股指数跌0.5%,万得全A、万得双创双双下挫。A股全天成交7566.9亿元人民币,再度萎缩,3200多只个股处于下跌状态。
板块来看,午后核心资产股集体回温, 贵州茅台 、 招商银行 、 隆基绿能 、 中信证券 集体转涨, 宁德时代 、 中国平安 下跌幅度收窄;煤炭板块领涨;反观TMT板块整体大跌,其中,半导体、 机器人 概念下跌幅度居前, 长盈精密 、 三花智控 跌超6%,AI概念股集体跳水, 金山办公 跌12.01%,寒武纪、 科大讯飞 下跌幅度居前。
哪些 基金重仓 TMT?
回顾2023全年走势,上半年,TMT板块桂林一枝, 人工智能 概念带动传媒、通信、计算机等板块大幅上涨,不过进入下半年,AI情绪退潮加上行情基本面波动,中证TMT指数在6月2日见顶后出现大幅回调,在二季度甚至三季度追入TMT板块,净值经历了剧烈的起伏。
记者了解到,对照2023年上半年与下半年的基金收益情况可知,上半年净值上涨幅度亮眼但下半年却跌势悲惨的,较多是下半年仍手持TMT的基金。
如上半年的冠军基——诺德新生活,Wind数据显示,诺德新生活是上半年上涨幅度第壹的主动权益基金,净值上涨超过75%。但截至12月29日,该基金下半年跌去46.60%。截至三季度末,诺德新生活的重仓股为 天孚通信 、 源杰科技 、 中际旭创 等TMT板块个股。
长盛城镇化主题也是如此,上半年净值上涨幅度超过了30%,而下半年就跌去了上半年的累计上涨幅度,最新前十大重仓股也是 新易盛 、 中际旭创 、 华工科技 等科技股。
另外,一些在二季度追高入AI的基金下半年也是境况惨烈,如金鹰智慧生活,一季度时该基金仍重仓酒股,二季度前十大重仓股“大换血”至AI,上半年金鹰智慧生活净值增长率为10.45%,下半年下跌幅度为35.69%,而十大重仓股也仍持有较多的AI概念股,如 恺英网络 、 金山办公 、 科大讯飞 等。
从 基金重仓 股方面看,截至三季度末持有TMT的基金业有很多。以今日下跌幅度较大的 金山办公 举例,共有447只 基金重仓 持有该股,涉及87家基金公司,持股总量达到6569.36万股,华夏上证科创板50ETF持有最多,为1953.11万股,主动权益产品方面,中欧创新未来、中欧电子信息产业A、东方红启东三年持有和万家品质生活均持有较多。
科大讯飞 三季度共有266只 基金重仓 持有,持股总量为16398.10万股,其中万家行业优选、华安媒体互联网A持有数量居前,分别为1000万股、557.57万股。
煤炭股成投资主线
与TMT相对应的,煤炭股在去年下半年又迎来了高光时刻,煤炭等高股息行业表现比较好,煤炭指数上涨超过10%。进入2024年,在较强的基本面支持下,煤炭板块在资本市场延续了去年的强势迎来了开门红,更是成了近日的交易主线。
具体个股走势看,除了前文所述大涨的几只个股外,板块龙头 中国神华 今日涨1.85%,创出2008年以来新高。 山西焦煤 涨4.06%,拉长时间看, 中国神华 去年全年上涨幅度为23.64%, 陕西煤业 也涨超26%, 潞安环能 涨52.30%。
哪些公募基金为煤炭股爱好者?Wind数据显示,共有32只个股在三季度被公募 基金重仓 持有,其中持有基金数最多的是我国神华,共有245只,银华富裕主题持有最多,为2300.13万股,华泰柏瑞红利ETF、国泰中证煤炭ETF等ETF产品持有较多,分别为1605.72万股、883.20万股。
陕西煤业 也被191只 基金重仓 持有,易方达上证50增强A持有最多,为4879.98万股,易方达核心优势A、景顺长城景颐双利A持有2677.46万股、1508.15万股。
方正证券 发布研究报告称,受益于国内和全球供需持续偏紧的格局,当前炼焦煤价格仍有向上空间,并推动煤炭企业盈利能力稳中有增。同时,由于较少的资本开支,煤炭企业可用于分红的钱财比例较高。预计未来低估值、高分红的焦煤板块或将受到市场重视,随着业绩预期提升,炼焦煤企业估值有望提升。
近一月共128位基金经理离任
前文所述,今日公募大量卖出的原因或是部分产品基金经理换人后引发的调仓,记者整理发现,近30天(2023.12.3-2024.1.3)共有128位基金经理离任,涉及产品共有188只(A/C份额合并计算)。
重新聘基金经理情况看,近30天内共有282名新聘为基金经理,涉及产品有356只。
就此有市场观点认为,2024开年行情煤炭等防御股成为市场合力,而因基金业绩问题,大量基金经理离职和小机构清盘,造成了年后新净值排名起始阶段,新接手的基金经理开始大批清仓,把上一任的持仓全部砍掉,调仓换成自己的模式。历年开年之后该类抛压都有,但通常不会引起市场动荡。但2023年基金经理更换实在过多,就变成了这种结局。