最近，有媒体透露券商落地“限售股不得融券”新规，各家券商对客户约束的情景不一。

　　中国证券监督管理委员会相关部门责任人12月27日就融券新规落实情况答记者问时表示，10月14日，沪深北交易所发布《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的公告》，明确“投资者持有上市公司限售股份、战略配售股份，和持有以大宗交易方式受让的大股东或特定股东减持股份等有转让限制的股份的，在限制期内，投资者及其关联方不得融券卖出该上市公司股票”，进一步完善了“限售股不得融券”的要求。同时要求证券公司应当根据穿透原则核查投资者情况，对投资人的相关交易行为进行前端控制，严禁参与违规或为违规提供便利。

　　新规发布后，监管职能部门和行业协会通过发布通知、现场检查、行业培训等多种方式，督促证券公司落实新规要求。证券公司通过发布公告、更改合同、签署承诺书等方式将新规要求告知投资者，并抓紧完善系统，强化业务管控，在系统改造完成前，安排专人做好交易申报和前端控制，目前部分公司已上线新系统。整体来看，多数证券公司在落实新规要求上基本到位，但现场检查也发现个别证券公司存在关联方核查不够深入等诸多问题。

　　中国证券监督管理委员会相关部门责任人表示，下一步，中国证券监督管理委员会将根据中央金融工作会议要求，全面强化穿透式监管，一方面压实证券公司责任，督促证券公司根据“看不清，不展业”的要求，强化对客户交易行为和交易目的的穿透式管理，严禁参与违规或为违规提供便利，切实提高业务水平。另一方面强化监管执法，建立健全穿透式监管的工作机制，对通过多层嵌套、合谋交易、串联套利等方式违反“限售股不得融券”等要求的表现从严打击，发现一起，查处一起，也欢迎各市场参与方共同监督规定执行。