资金生态跟踪:
处于技术休整窗口,题材轮动较快。主要关注新启动有三板异动的细分方向;
低空经济,前期强势大题材,当前有反包,并且是批量机构介入。可能已经是新一轮三浪启动。
黄金:主要是外资、游资共振比较明显。技术上趋势突破,新一轮启动,需要谨防三浪之后一波流冲高回调(一周行情)。
新能源 汽车( 无人驾驶 、小米汽车):有新催化剂,小米汽车正式发布。
低空经济( 军工 、雷达):新细分出现,题材仍处于右侧扩散。缺乏小格局逻辑支撑,纯题材炒作,基于龙头已经3倍,乐观情境下预计炒作至4月中旬。
人工智能 (服务器、连接器):机构反包异动,中线慢涨,全年主线之一。
市场解读:
4月中下旬还有上市公司业绩扰动的约束,但从主体的视角来看,二月底华润信托私募仓位读数值为50.17%,公募持仓的 新能源 、汽车类从去年10月份开始已经有逐步企稳的情景下,间接反应出机构的赎回抛压应该也已经比较充分,虽然公募高仓位但起码被动赎回已经在减弱。
外资方面,则是人民币汇率现A股的表现还是有一定相关关系的,与美联储降息还是有一定相关关系的,拉长至下半年看外资的边际影响相对积极。因此,中期的钱财生态逻辑级别比当前4月份阶段性扰动因素对市场的支撑更明显。
整体上来看,春节之后是正常的技术反弹,4月份或进入正常的技术休整。但从资金主体组合的视角来看,这里空头的释放压力级别较春节前是明显降低的,阶段扰动应该是4月中下旬的上市公司年报公告时间窗口。
中期看,私募回补暂时还没充分,和美联储降息有益于外资参与意愿改善,都是对行情的意愿、能力的支撑的。长线资金方面,主要是分红政策、减持政策,和IPO放缓及退市政策对资金生态生为的改善验证。
(投顾姓名:钟秋生,执业编号:A0580617100001 风险提示:股市有潜在风险,投资需谨慎,以上内容及个股仅供投资者参考,冷眼旁观投资决策的依据。)