近年来,房地产行业正在经历一场深刻的变革,以往的以规模和速度为王的发展模式已难以持续,整体资金流的安全成为企业生存与发展的关键。良好的钱财流管理不仅能确保企业日常运营的顺畅,还能提高应对市场波动的灵活性。尤其是在房地产行业周期性调整及资本市场波动频繁的环境下,资金流的稳定性直接关联到企业的项目投资、资金筹措和债务偿还能力。
近期,上市房企年报纷纷出炉。尽管2023年房地产市场继续承压,但所谓“时代的洪流下,善泳者正在上岸”。以金融街(000402.SZ)为例,公司始终保持战略定力,根据“加速回款、保障安全、自我革新、谋划未来”的总体思路,持续优化资产负债结构,资金安全得到有效保证。2021年至2023年,公司有息负债金额分别为801亿元、785亿元和722亿元人民币,有息负债规模持续压降,三条红线中的资 金短债比和剔除预收账款资产负债率达标,资产负债结构持续优化。这时,一方面公司经营活动引发的钱财流量净额持续为正且稳中向好,2021至2023年分别为39亿元、56亿元和61亿元;另一方面金融街货币资金持续充裕,2023年末公司货币金额为138亿元人民币。
经营活动是企业生存和发展的原动力,经营活动资金流量净额代表了一个企业的“造血”能力,是企业现金的主要来源。纵览全局,金融街通过维持资金流安全,在资金成本上占据优势,避免因流动性紧张引发的财务风险。另外,健全的钱财流也有效提升公司信誉、吸引投资者和银行资金。因此,保证资金流的安全不仅是金融街稳健经营的条件,也是推动其长期可持续发展的核心要素。
对于房地产这个历来有着较强“政策周期”的行业而言,要想平安穿越周期,就务必在根源上解决资金流危机的定 时炸弹,顺势而生,重视资金流的结构设计、提前预测和精密部署,才能抵御风险。
2023全年,金融街将保障资金流安全作为经营工作的首要任务。一方面,公司紧抓销售签约回款,高度关注政策与市场情况,及时优化销售策略,科学完善销售机制,持续推动低效资产与存量项目处置,积极增进项目销售签约回款。另一方面,统筹推进融资工作,通过发行CMBS、公司债券、中期票据和金融机构融资,为公司募集期限合理、成本较低的钱财,优化有息负债结构,保障公司资金安全;在费用管控方面,公司一方面加强营销费用、管理费用管控,一丝不苟严控费用支出;另一方面严格落实年度工程计划,动态评估资金收入与支出状况,以销定产严控工程支出,避免发生成本超支风险。
总的来看,2023年是金融街在复杂的市场变化中巩固提升的一年。公司以“降本增效”为方向,坚持风险控制和经营发展两手抓,在加强对资金流安全和可持续发展能力的主动管理的同时,还强化动态成本管控,及时、准确反馈项目成本变化。
迎接未来,拥抱未来,决胜未来。展望2024,地产下半场的序幕已然拉开,金融街将继续以管控好资金安全作为前提,坚持“保安全、调架构、促转型,强机制、树新风、迎变革”的经营策略,快回款、降负债,保障资金安全;同时,积极探索新业务的发展方向与模式,强化自身竞争优势,确保公司业务稳健与持续发展。