最近，SK海力士总裁宣布公司2024年和2025年高带宽内存的产能均已售罄，并预测未来专用于 人工智能 的“超高速、高容量、低电力”存储器需求将会激增。

　　无独有偶，美光科技也在2024财年第贰财季财报中披露，该公司2024年的高带宽内存产能已经售罄，2025年的绝大多数产能已经分配完毕。

　　高带宽内存作为高性能计算、 人工智能 及 数据中心 等前沿领域不可或缺的关键组件，其市场需求正以空前绝后的速度飙升。据Mordor Intelligence预测，从2024年到2029年，高带宽内存市场规模预计将从约25.2亿美元激增至79.5亿美元，预测期内复合年增长率高达25.86%。为抢占这一增量市场，三星、SK海力士等企业正在为高带宽内存调配更多产能，并推动高带宽内存的规格迭代。

　　2023年，高带宽内存价格“逆势暴涨”。2024年，高带宽内存依旧“状态火热”，带动产业链公司股票价格“水涨船高”。

　　据市场调查机构Yole数据，高带宽内存今年以来平均售价是普通动态随机存取存储器（DRAM）的5倍；再加上近期SK海力士和美光的高带宽内存产能售罄情况，进一步证实了市场对这一技术的高度认可和迫切需求。

　　据集邦咨询最新研究，三大原厂开始提高先进制程的投片，继存储器合约价翻扬后，公司资金投入开始增加，产能提升将聚焦在今年下半年。其中，高带宽内存由于获取利益表现佳，加上需求持续看增，故生产顺序最优先。但受限于良率仅约50%至60%，且晶圆面积相较DRAM产品，放大逾60%，即所占投片比重高。以各家TSV产能来看，直到今天年年底高带宽内存将占先进制程比重35%。

　　据证券时报·数据宝统计，A股市场涉及高带宽内存概念的股票不到20只，截至5月21日收盘，合计A股市值2286.89亿元人民币。今年以来，高带宽内存概念股走势不及大盘，平均累计下跌19.35%。仅 雅克科技 、 香农芯创 逆势上涨，上涨幅度分别为9.46%、4.35%。

　　从业绩数据来看，今年一季度，近半数高带宽内存概念股净收入实现同比增长。其中 兴森科技 、 华海诚科 净收入翻倍增长。

　　 华海诚科 曾在投资者互动平台上表示，公司的颗粒状环氧塑封料可以用于高带宽内存的封装，相关产品已通过客户验证，现处于送样阶段。今年一季度，公司实现归母净收入1277.17万元人民币，同比增长207.3%，主要系报告期内市场行情逐步回暖，订单增加，和大额存单利息收入增加、享受增值税加计抵减政策所致。

　　从未来增长潜力来看，部分高带宽内存概念股业绩获机构扎堆看好。

　　据数据宝统计，根据5家以上机构一致预测，2024年、2025年净收入增速均有望超20%的有7只，分别是 壹石通 、 兴森科技 、 雅克科技 、 长电科技 、 联瑞新材 、 圣泉集团 、 盛美上海 。

　　机构预测净收入增速均值最高的是 壹石通 ，达到138.42%。 长江证券 在最新研报中表示，预计 壹石通 今年第贰季度排产有所恢复，大客户降价预期落地，单价有望企稳，随稼动率提升和内部降本增益有望迎来盈利拐点。另外，公司高纯石英砂和阻燃泡棉等新技术布局年内有望实现突破进展；长远来看固体氧化物等新技术储蓄有望贡献中长期增量。

　　在上述7只机构预测高增长的高带宽内存概念股中，以5月21日收盘价与机构一致预测目标价相比， 盛美上海 上上涨幅度度61.66%，排在首位。