5月31日，据中国证券监督管理委员会网站公告，依法对恒大地产债券欺诈发行及信息披露违法案作出行政处理决定，对恒大地产责令改正、给予警告并罚款41.75亿元人民币，对恒大地产当时担任老总、实际控制人许家印处以顶格罚款4700万元并采取终身证券市场禁入措施。

　　公告显示，中国证券监督管理委员会依法对恒大地产欺诈发行债券行为根据其所募集资金的20%进行处罚，对其信息披露犯法行为处以顶格罚款，为开展债券市场统一执法以来的最严标准，既依法从重从严厉责罚处财务做假，又充分考虑恒大地产债券规模及“保交房”攻坚战等全局性工作，坚持政治效果、社会效果、法律效果相统一。同时，中国证券监督管理委员会正在推进对相关中介机构的调查。

　　据中国中国证券监督管理委员会行政处理决定书（恒大地产及其责任人员），许家印、潘大荣、柯鹏等高管陈述过申辩意见。

　　许家印认为：

　　第壹，恒大地产的犯法行为已超出行政处理追究责任时效，不应予以行政处理，且应由审计机构担责。

　　第贰，认定恒大地产2019、2020年年报存在虚假记载，通过提前确认收入的形式做假与事实不符，且认定虚增收入、利润、成本的数目有误。恒大地产确认收入的形式符合企业会计准则规定的确认标准，中国中国证券监督管理委员会认定金额所依据的证据材料不符合证据形式。

　　第叁，认定恒大地产涉嫌欺诈发行有误，相关数据不存在虚假。

　　第四，恒大地产未披露定期报告是基于公司人员流失、审计机构解除合作关系等多方面因素综合引发的，对于恒大地产来说属于不可抗力。

　　第五，相关犯法行为是由他人具体组织实施的，认定许家印授意、组织从事犯法行为证据不足，亦没有基于实际限制人身份指使他人从事犯法行为。同时对于公司发债行为其实不知情，对公司未按规定披露信息的表现不存在明知故意。

　　第六，许家印作为中国恒大集团董事会主席、老总，恒大地产实际控制人，在其我没有明确表示放弃陈述、申辩和听证权利的情景下，恒大地产单向放弃的表现应定性为无效。

　　但经复核，中国证券监督管理委员会认为，本案犯法行为没有超过行政处理时效，不予采用当事人有关本案超过行政处理时效的申辩意见。不予采用当事人有关恒大地产不存在数据做假、未实施案涉犯法行为的申辩意见。

　　“在案证据完全可以证明，许家印作为恒大地产老总和实际控制人，安排、组织财务做假事项，例如对调整收入后的经营指标水平提出要求、决定采用何种指标数据等，该相关事项均是财务做假流程中的重要组成部分，直接造成恒大地产存在欺诈发行及年报虚假记载的犯法行为。据此，我会认定其决策并组织实施财务做假，并对欺诈发行和年报虚假记载行为担责。”

　　被罚4700万，终身禁入证券市场

　　中国证券监督管理委员会认定，2019年至2020年期间，恒大地产通过提前确认收入的形式虚增收入及利润，致使在交易所市场公开发行债券存在欺诈发行，所披露的相关年度报告存在虚假记载。同时，恒大地产还存在未按期披露定期报告、未按规定披露重大诉讼仲裁、未按规定披露未能清偿到期债务情况等行为。

　　今年3月，恒大地产发布公告，恒大地产及相关责任人于收到中国证券监督管理委员会（以下简称中国证券监督管理委员会）行政处理及市场禁入事先告知书（处罚字〔2024〕36号）（以下简称《事先告知书》）。

　　这份《事先告知书》信息量极大，恒大地产披露的2019年、2020年年度报告不仅存在虚假记载，其公开发行公司债券也涉嫌欺诈发行。而许家印全面管理恒大地产各项业务，授意其它人员虚增恒大地产业绩。

　　除了许家印之外，曾经的恒大高管，如夏海钧、潘大荣、潘翰翎等均被不同水平地处罚、警告等。其中，许家印和夏海钧都拟被终身禁入证券市场。

　　《事先告知书》显示，恒大地产通过提前确认收入方式财务做假，造成2019年恒大地产虚增收入2，139.89亿元人民币，占当期营业收入的50.14%，对应虚增成本1，732.67亿元人民币，虚增利润407.22亿元人民币，占当期利润总额的63.31%；2020年恒大地产虚增收入3，501.57亿元人民币，占当期营业收入的78.54%，对应虚增成本2，988.68亿元人民币，虚增利润512.89亿元人民币，占当期利润总额的86.88%。

　　中国证券监督管理委员会认为，恒大地产披露的2019年、2020年年度报告存在虚假记载的表现，违反《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）第七十八条“信息披露义务人披露的信息，应当真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏”的规定，构成《证券法》第壹百九十七条第贰款所述行为。

　　针对恒大地产2019年度报告、2020年度报告虚假记载的犯法行为，许家印全面管理恒大地产各项业务，授意其它人员虚增恒大地产年报业绩，手段特别恶劣，情节极其严重，是直接负责的主管人员，同时作为实际控制人组织、指使实施上述犯法行为。

　　彼时，中国证券监督管理委员会拟决定对许家印给予警告，并处以4700万元的罚款，采取终身证券市场禁入措施。

　　香港豪华住宅减值近一半出售

　　今年4月，香港会计及财务汇报局（以下简称会财局）发布公告称，将对网络流传的“普华永道审计恒大失败举报信”内容展开调查。当发现有任何失当行为或违反《会计及财务汇报局条例》的情景，会财局将当机立断对涉事的事务所及个人采取严厉的执法行动。

　　会财局注意到一份举报信流传并获媒体广泛报道。该举报信就罗兵咸永道会计师事务所（即普华永道香港，以下统称普华永道）的质量管理系统，和对我国恒大集团进行的审计素质的潜在缺失表达严重担忧。

　　主要指控包含：未能建立及维持有效的质量监控制度，以确保审计素质和遵守专业准则和适用的法律及法规要求；向中国恒大集团提供审计及其它专业服务时，未能遵守有关客户承接及维持客户关系的专业准则；未能分配适当人员负责会计师事务所质量管理全面的关键职位，有可能损害事务所的监控职能；和未能对我国恒大集团的审计执行适当的审计程序。

　　另外，许家印在香港山顶布力径三处豪华住宅的处置也有了新的进展。5月21日，香港市场消息称，被中国 建设银行 （亚洲）接管的布力径10号B屋，大约以4.7亿港元售出，与一年多前的市场估价相比，降价幅度达4.1亿港元，减值近一半。

　　但目前新买家身份还未明确。5月31日，《每日经济新闻》记者查询香港土地注册处资料发现，布力径10号B屋目前还未更新新的持有人，也还未有等待注册的契约。

　　在2021年10月，布力径10号B屋被作为抵押物质押给中国 建设银行 （亚洲），以换取约3亿港元贷款。彼时，许家印频繁被传出售或抵押其个人资产。约一年后，建行（亚洲）作为债权人接管了10号B屋，这也是许家印当时在境外被首先接管的个人资产之一。

　　另外两处豪华住宅布力径10号C屋（许家印“前妻”丁玉梅曾住）及E屋，已经被欧力士亚洲资本有限公司（以下简称欧力士）接管。目前，10号E屋也正在公开招标出售。

　　据官方网站介绍，欧力士（于东京证交所及纽约证交所上市）建立于1964年，总部设于日本东京，是一家多元化金融服务机构，业务涵盖金融和实业领域的数十个产业，管理资产规模逾6000多亿美元。欧力士（亚洲）有限公司于1971年在香港成立，产品和服务范围涵盖设备融资、专业融资、楼宇按揭、中小企业贷款等。