本站记者郑瑜北京报道
目前， 中国银行 业协会（以下简称“中银协”）发布《中国消费金融公司发展报告（2024）》（以下简称《报告》）指出，我国消费金融公司2023年资产规模和贷款余额双突破万亿元人民币，分别达到12087亿元和11534亿元人民币，同比增速分别为36.7%和38.2%，高于经济恢复和金融发展的速度，助力消费施展国民经济平稳运行的“稳定器”和“压舱石”作用。
在行业亮眼成绩单之下，背后是各家消费金融公司对创新业务的积极尝试。
目前，有消息称四川锦程消费金融有限责任公司（以下简称“锦程消费金融”）面向有房产用户或推出相关房抵贷业务。《中国经营报》记者向锦程消费金融发去采访函核对，截至发稿，尚未收到回应。不过，记者以借款人身份向锦程消费金融客服处了解房抵贷业务（借款人以自然人名下的房产作抵押申请一次性或循环使用的消费贷），客服表示公司确有相关业务。
客户“抢夺战”
中银协数据显示，2023年，18家消费金融公司综合定价同比下降（其中6家公司下降幅度超过10%，2家公司下降幅度超过15%），其它公司定价保持平稳，进一步降低了客户消费融资成本。
“当下，行业内各家机构对扩大规模的切实需求都特别强烈。随着同业之间的竞争不断加剧，各家消费金融公司的消费贷利率越来越低。虽然每家消费金融公司过去都特别强调盈利，但在当下抢地盘的模式下，普普通通赚点小钱，甚至是做些亏钱的‘鸡肋’业务，是保住在贷余额规模的首要考虑。”有银行系持牌消费金融公司高管对记者说。
其实，多位受访人士对记者表示，消费金融公司20万元的贷款限额不如银行有资金优势。相比之下，消费贷较为大额的款项流向难以监控，再加上处置周期长等槽点，消费金融公司推出诸如房抵贷业务更多是为了获取用户考虑。
有消费金融公司前从业人员表示，尽管一些业务的收益能力不强，但对于消费金融公司实现获客和扩大规模的目标而言，仍然十分重要。
“线上获客的成本越来越高，我们跟市场上头部短视频平台合作的价钱也在上涨。”一位消费金融公司内部人士表示。
除了从外部合作获取流量，产品种类的“内卷”（ 原指一类模式达到了某种最终的形态以后，既没有办法稳定下来，也木有办法转变为新的形态，而只能不断地在内部变得更加复杂的现象）也是当前消费金融公司另一种扩大客群手段。
根据《报告》，行业内各家公司根据消费金融市场变化快的特点，充分施展专营化小型消费金融机构优势，快速开发和优化场景金融产品，16家公司在3C（计算机、通信和消费等三类电子产品）和家电等热点消费场景，14家公司在家装和旅游等消费升级场景，推动消费场景与金融产品的深度融合，助力居民打破当期消费预算约束、提高消费支付能力、释放潜在消费需求，提振消费增长信心，切实施展增进消费需求恢复的关键作用。
冰鉴科技研究院顶级研究员王诗强表示，房抵贷业务面向的顾客借款需求相对普通用户更多，成为消费金融公司长期客户的存在性更大。
从锦程消费金融公众号可以看到，目前展示的借款业务有两种，一种是锦享贷，根据介绍其为有房产、信用良好的顾客服务，年化利率（单利）为15%~19.23%；另一种是锦易贷，面向成都公积金用户，年化利率（单利）为9%~18.2%，两种最高额度均为20万元。
博通分析金融领域资深分析师王蓬博表示，单纯从业务来看，市场是有施展空间的，近年来需求也在增加。
不过，王蓬博同时也坦言，当前消费金融领域“卷”的比较厉害，只能从存量下手先将业务规模“保住”。
北京市 社会科学研究院副研究员王鹏表示：“房抵贷业务或可能造成更高的危险，因为屡次抵押可能造成债权复杂化和资产价值下降。因此，对金融机构而言，如何准确评估风险和合理定价是关键。”
在业务和定价方面的激烈竞争，从行业数据的增长变缓中亦有体现。以行业头部消费金融公司为例，2020年到2023年，招联消费金融股份有限公司年度贷款余额分别为1091.82亿元、1527.73亿元、1676.07亿元、1821.27亿元人民币，同比增幅分别为29.34%、39.93%、9.70%、8.66%。
2021年到2023年，兴业消费金融股份公司贷款余额分别为580.56亿元、749.22亿元和864.11亿元人民币，同比增幅分别为41.86%、29.03%、15.33%。
根据公开信息，2021年至2023年，马上消费金融股份有限公司贷款余额分别为561.33亿元、625.01亿元、665.71亿元（拨备前），同比增幅分别为29.03%、15.33%、6.5%。
一位华南地区的消费金融公司原总经理表示：“有时一位新客户的获客成本可能达到1000元以上，可是能挣回100元都已经算是好的。”
王诗强表示，短时间来看，消费金融公司服务具体用户时亏本是有可能的，但从历史数据看，短时间线上借贷的顾客复借的存在性较大，因此，从客户生命周期角度考虑，一旦成为消费金融公司客户，可以通过重复借款等方式增加平台收入，降低获客成本（复借时不用支付获客费用），实现盈利。
前述高管对此表示理解，他认为，虽然花费1000元或更多的成本获得了用户，但也保证了存量。“获客是很困难，但在当下加快抢占市场份额才是重中之重。”
降本增效成为考验
王蓬博认为，贷款余额的增长压力是行业普遍现象，主要因素还在于增量优质资产有限，行业竞争激烈，获客成本又逐年提高，保存量挖掘潜在用户成了一定的决策。
《报告》指出，在金融监管总局指导下，消费金融公司作为金融体系必要有益补充，坚持下沉市场和长尾客户的客群定位，为中低年龄（平均25～35岁）、中低学历（普遍为大专及以下）、中低收入（平均月收入5000元以下）等长尾客户，提供覆盖面更广、可得性更高的金融服务。
“贷款余额守卫战背后的困境是，既要优化客群来保证利润率，又要做大资产保证规模，平衡点如何拿捏需要衡量。”王蓬博补充道。
王诗强之言，消费增速放缓造成消费分期业务发展变慢，贷款余额的增长压力是行业普遍现象。可是，金融属于高风险行业，不能只看增长率。贷款余额的增长变慢不一定是坏事情，相反，也可以助推企业识别并控制风险，以便将来会走得更长远。
王鹏表示，当前消费金融公司面临的压力首先来自于获客成本，随着互联网广告的投放成本逐年上升，消费金融公司需要投入更多的钱财来吸引新客户，这无疑增加了运营成本。其次是市场竞争，随着越来越多的金融机构进入消费金融领域，竞争变得异常激烈。为了抢占市场份额，一些公司可能不得不采取降低利润甚至亏本的形式来吸引客户。
在获得了足够多的顾客之后，消费金融公司应该如何降低融资、运营、风控一系列成本，在后续一段时期内，将成为考验每一个消费金融公司的课题。
“再者是风险与收益的平衡，在追求贷款余额增长的进程中，消费金融公司可能不得不涉足一些风险较高的业务。怎样在风险与收益之间找到平衡点，是这些公司面临的一大挑战。这种现象的确反映了市场的竞争压力和消费金融公司的生存困境。在激烈的市场竞争中，为了保持市场份额和营业收入，一些公司可能不得不采取‘鸡肋’业务来维持运营。然而，这其实不是一个长久之计，消费金融公司需要寻找更加可持续和盈利的业务模式。”王鹏补充道。
在王鹏看来，在贷款余额守卫战的背后，消费金融公司面临更深层的困境是，资金成本上升，随着市场利率的波动和资金市场的紧张，消费金融公司的钱财成本可能上升，从而影响其盈利能力和贷款余额的增长。加之，为了提高服务品质和效率，消费金融公司需要不断投入技术进行创新。然而，技术创新需要大量的钱财投入和人才支持，这对公司的运营成本和人才储蓄提出了更高的要求。
王鹏认为，在为吸引更多的顾客和提升贷款余额，一些消费金融公司开始推出多元化的产品和服务，以满足不同消费者的切实需求的同时，消费金融公司还应该开始重视风险管理，通过提升风控技术和完善内部流程来降低不良贷款的危险。“可以看到的是，为了拓展市场份额和提升竞争力，一些消费金融公司已经开始寻求与其它金融机构或科技公司的合作，以实现资源共享和优势互补。”
