7月4日至6日，2024世界 人工智能 大会暨 人工智能 全球治理顶级别会议在上海举行。本次大会以其绝无仅有的展览规模、参展企业数、亮点展品数和首发新品数等，吸引了多家公募科技投资领域人士的重视。
据证券时报记者统计，华夏基金、嘉实基金、中欧基金、永赢基金、诺安基金等许多家公募人士均去往现场并通过线上直播等形式解读本次大会。
现场以人形 机器人 为代表的一系列新产品、新技术的发布，多位基金经理在感慨科技发展日新月异的同时，表达了对AI板块大周期投资机会的看好。
多家公募直播
沉醉式体验AI新成果
2024世界 人工智能 大会上，展览重点围绕核心技术、智能终端、应用赋能三大板块，聚焦大模型、算力、 机器人 、自动驾驶等重点领域，集中展示一批“ 人工智能 +”创新应用最新成果，首发一批备受瞩目的创新产品。
“刚一走进上海世博展览馆中厅，就被18个越来越‘灵活、聪明、且有灵魂’的人形 机器人 吸引了。”永赢先进制造基金经理张璐对记者表示，看到今年展出的人形 机器人 ，数量和质量都较去年大幅提高，感到非常兴奋。
“只需要动动手指，就可以通过 人工智能 生成的屏幕画面‘穿越’到想去的历史时期，在摄像头前拍张照，打印出一张举世无双的‘AIGC藏书票’。”国泰基金人士体验了大会现场的“AI成语中国”互动体验区，发现运用AI技术可以看见“成语里的自己”，创意十足。
还有许多新产品和新技术，都在基金公司的直播中有所体现，如听到指令可以把面包和水果分开摆放的通用人形 机器人 “青龙”、创作成品布满未来感与科技感的“秒画趣拍”……据证券时报记者统计，华夏基金、嘉实基金、中欧基金、永赢基金、诺安基金等许多家公募基金均去到现场并通过线上直播等方式解读本届大会。
“未来不再是高不可攀的幻想，它正以一种沉醉式体验，展目前我们面前，触手可及。”嘉实基金直播成员如是表示。
人形 机器人 有望迎来大级别贝塔机会
在这次的世界 人工智能 大会上，人形 机器人 专区受到广泛关注，多家公募的直播中都重点介绍了这一专区。据了解，2024世界 人工智能 大会重点缔造人形 机器人 专区，展出25款人形 机器人 ，数量创下历年之最。
“本次大会可谓人形 机器人 吹响‘集结号’。”张璐表示，印象最深的是国内厂商竞相亮出的人形 机器人 ，如全身多达43个主动自由度的国内首款全尺寸通用人形 机器人 “青龙”第壹次亮相；国内首款实现奔跑功能的全尺寸通用人形机器H1；还有公司展示了人形 机器人 与数字人“翩然共舞”等。另外，行业标杆 特斯拉 Optimus进化版再次亮相，据官方介绍，预计2025年将有超过1000个Optimus人形 机器人 在 特斯拉 工厂内工作。
“相信真实的精彩才刚刚开始。”展望人形 机器人 板块后续的投资机会，张璐认为，人形 机器人 板块是未来十年大级别贝塔机会。马斯克屡次阐述愿景：未来人类和人形 机器人 的比率将不止是1∶1，人形 机器人 可能超过人类数量。但人形 机器人 相较于其它行业壁垒较高且产业链冗长复杂，涉及多学科的融合、软硬件的协同，所以对入局玩家的钱财、技术、资源整合都有相对较高的要求。2024年人形 机器人 从1到N的帷幕已拉开， 特斯拉 Optimus预计明年小规模量产并投入生产，国内部分公司在2024年也将批量出货。接着将看AI技术革命如何造成有“脑”的 机器人 ，人形 机器人 是国内少数依托资源天赋可以与其它国家同台竞争的赛道，期待人形 机器人 造成的星辰大海。
海富通中证港股通科技ETF基金经理纪君凯认为，相比于工业 机器人 ，人形 机器人 更能适应于各类现实生活的场景，使得 机器人 能从专用转向通用，增大规模效应降低成本；另外，人形 机器人 也是实现具身智能的最佳物理形态之一，长远来看，人形 机器人 将拥有巨大的市场空间，产业链主要包含上游的核心零部件、中游的 机器人 本体制造和下游的 机器人 应用，预计更多的投资机会将聚焦在上游的人形 机器人 供应链中，如电机、 减速器 、滚珠丝杠、执行器总成等。
算力等基础设施率先受益
今年以来，全球 人工智能 板块投资热度持续升温。全球最大AI算力提供商、 AI芯片 巨头英伟达股票价格持续高歌猛进，市值屡创历史新高，台积电、高通等科技龙头股票价格均持续走高，多只重仓美股科技板块的QDII基金年内表现持续亮眼。
数据显示，景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF、建信新兴市场优选、天弘全球高端制造等收益率超30%。A股市场中，重仓 人工智能 主题相关个股的基金同样表现出色，大摩 数字经济 、宏利景气领航两年持有、西藏东财 数字经济 优选等基金年内收益率超27%。
对于 人工智能 发展的意见，浦银安盛基金国际业务部副总监、浦银安盛全球智能科技（QDII）基金经理俞瑾认为，AI不是一个容易的技术进步，而是一个能与“信息科技”同日而语的工业革命。从技术层面看，全球各大国家、各大科技龙头企业均在不断加码 人工智能 的投入， 人工智能 的技术能力也在以指数级的 势头增长。同时， 人工智能 与社会各行业的结合及应用创新也在不断出现。围绕AI板块的后市表现，当前市场仍以长期相对乐观的情感为主。尤其是端侧AI还处于起步阶段，行业发展空间仍然巨大。
摩根士丹利基金权益投资部副总监、大摩 数字经济 基金经理雷志勇认为，科技成长板块中， 人工智能 仍然值得重点关注。现今全球AI产业巨头的大规模投入和行业的渗透率还处于初级阶段，还未到从5%到30%的加速阶段。以算力为代表的IT基础设施受益于AI需求拉动，景气度仍在上行。从需求端看，多模态、AI应用和长文本限制问题的突破将持续拉动算力需求增长。从基本面来看，国内部分算力龙头公司业绩开始进入快速增长期，预计A股算力板块的二季度业绩增速会比一季度更好。从估值面来看，算力板块的估值仍处于合理水平。
国泰基金总经理助理、量化投资部总监梁杏认为， 人工智能 、算力先行。其中，通信和芯片都是属于算力中极为重要的条件设施构成领域，目前来看，还是通信行业的订单确定性更高。她介绍，“国内光模块是全世界芯片龙头公司的光模块配套供货商，所以接到订单的确定性就相当高。现在800G的光模块都已经不够用了，已经更新换代到1.6T了，预计明年就能看到产量释放出来，所以通信板块、光模块板块很受市场关注。”
