市场观点｜A股迎来反弹共振
海内外共同因素刺激下，周四市场迎来上行，延续近期的反弹趋势，也基本确立了此轮反弹行情的开启。而随着三大主要指数迎来反弹共振，后期更多关注反弹的延续性和反弹的力度。在基本面不强和市场信心仍有待恢复下，指数反弹的空间和力度相对有限。对于短时间投资者而言，可继续积极参与此处整体可能的反弹行情，而对于波段保持观望的投资者，我们仍然建议耐心等待波段见底信号的出现。 
宏观政策｜上海印发养老科技创新发展行动方案推进六类重点产品开发
上海人民政府办公厅日前印发《上海推进养老科技创新发展行动方案（2024-2027年）》。其中提出，到2027年，初步建成养老科技创新与产业发展高地，为构建“无处不在的养老服务体系”，满足本市老年人日益增长的高水平、多条理、个性化养老需求提供科技支撑。建立1个养老科技产业园。建设1—2个高质量孵化器、3—5个企业技术创新中心、1—2个研发测试公共服务平台。引进培育5—10家龙头企业。建设5—10个养老科技产品展示体验基地。完善提升5—10个居家适老化改造、家庭照护床位、智慧社区长者食堂、智慧养老科技社区、智慧养老院等养老科技应用场景。初步建成上海基本养老服务综合平台，年均服务老年人超过500万人次。推进重点产品开发：1. 生活辅助类产品。2. 健康服务类产品。3. 康复辅助类产品。4. 安全监护类产品。5. 照护服务类产品。6. 情感慰藉类产品。 
行业机会｜半导体行业在周期视角下拐点渐明
据媒体透露，三星电子周二确认，已经赢得日我工智能公司Preferred Networks（PFN）订单，将使用2纳米代工工艺和卓越的芯片封装服务来为该公司制造 人工智能 芯片。这也是三星官方公布的首份尖端2纳米芯片代工订单。这次合作也被视为 人工智能 行业及芯片代工行业的一大里程碑。对于PFN而言，获得最卓越的2纳米芯片将帮助其获得更多竞争优势；三星方面，这份合同则代表着其冲击台积电主导地位的一次关键胜利。
联储证券认为，半导体行业在周期视角下拐点渐明，产品周期与库存周期向好趋势明显。大基金三期入场，配合政策指引有望改善产业链整体生态。产业链内部显现结构化机会，可是整体基调复苏为主：AI浪潮仍是驱动行业复苏的主动力，存储、模拟、封测等多条赛道受益。 
热点新闻｜程序化交易监管举措近期将出台高频策略或将降速降频
7月10日，中国证券监督管理委员会相关部门责任人就程序化交易监管进展情况答记者问时，介绍了下一步对程序化交易的五方面监管安排，再次亮明监管态度。据记者了解，下一步，程序化交易管理实施细则、异常交易行为监控标准、北向资金程序化交易报告指引等监管规则将于近期发布。对高频量化交易不同化收费安排，将在条件成熟时择机出台。
行业景气度攀升逾百家公司上半年业绩预计倍增
A股公司半年度业绩预告密集发布，盈利同比倍增的企业也扎堆出现。截至7月11日，已经有超百家公司透露上半年业绩有望实现翻倍增长。分行业看，有色金属、电力、化工、半导体、汽车行业等是业绩翻倍公司的“聚集地”。从原因来看，业务复苏、需求旺盛、政策助推等，成为带动业绩大增的几大关键。
美股三大指数走势分化 特斯拉 跌超8%
美股三大指数收盘走势分化，道指涨0.08%，纳指跌1.95%，标普500指数跌0.88%，大型科技股普遍下跌， 特斯拉 跌超8%，终结11连涨，市值缩水1850亿美元，英伟达跌超5%，Meta跌超4%，苹果、微软、谷歌、亚马逊跌超2%。半导体、电脑硬件、消费电子品下下跌幅度度居前，Arm跌超7%，高通、美光科技跌超4%，戴尔科技、阿斯麦跌超3%。热门中概股普涨，小鹏汽车涨超7%，京东、唯品会涨超6%，爱奇艺涨超4%，哔哩哔哩、理想汽车、微博、阿里巴巴涨超3%。
策略观点
巨丰投顾认为随着各项逆周期调养政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并振荡上涨。短时间市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。消息层面上，外围方面，美国通胀数据回落，9月美联储降息预期增强，美股三大指数分化，道指小幅上涨，纳指跌近2%，大型科技股普跌， 特斯拉 跌超8%，英伟达跌超5%，热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨超2%。国内方面，程序化交易监管举措近期将出台，高频策略或将降速降频；A股公司半年度业绩预告密集发布，超百家公司盈利同比翻倍，聚焦在有色金属、电力、化工、半导体、汽车等行业。目前上证指数在3000点下方运行，建议中期逢低关注半导体、 人工智能 、 车联网 等成长股，同时可关注中报表现好且前期过度下跌的品种。 
技术分析｜维持反弹未完判断观点
指数运行：上证指数看，高开高走放量拉高阳线一举突破3174点下降趋势线压力，为五浪调整末端的多头反扑，从涨多跌少家数比、MACD分析指标零轴下方二次金叉形成、10日线阻力变支撑、3000点一线或有试探，和绝大多数行业细分指数再现“普涨+急涨”的市场运行，预期本轮反扑如是不能放量突破3000点一线关口压力，则不排除后市还将因高股息率赛道股的补跌进行2867点区域跳空缺口回补，并演绎五浪延伸浪的二次探底；创业板指数连阳上攻放量，一鼓作气突破10日线关口阻力，为有利多头试探20日线的积极信号，从涨多跌少家数比、MACD分析指标金叉即将形成、10日线阻力变支撑，和全行业概念指数再现“普涨+急涨+大涨”的市场运行，维持反弹未完的判断观点，但要警惕极端拉升板块出现“分化和折返跑”的波动风险。
