大笔存款“暴雷”，让老牌上市公司 东方集团 的处境火上浇油。
6月18日晚间， 东方集团 发布公告称，公司在关联方东方财务公司的16.40亿元存款出现大额提取受限情形。同日，上海证交所火速下发监管工作函，要求公司自查在关联财务公司的银行存款情况，和相关资金是否被控股股东及关联方挪用。
面对这一情况，6月19日， 东方集团 控股股东 东方集团 有限公司（下称“东方有限”）及实控人张宏伟紧急发出《承诺函》，承诺将通过资产处置等方式支持东方财务公司化解流动性不足问题，并保证上市公司的银行存款安全性。不过，近年来张宏伟及其控制下的“东方系”日子也不好过，今年4月，东方有限已经出现债务逾期。
6月19日， 东方集团 股票价格一字跌停，截至收盘，公司股票价格收于1.22元/股，创下了2007年以来的股票价格新低，封单超108万手，市值也仅余45亿元人民币。
16.40亿元存款“爆雷”
6月18日晚间， 东方集团 突然公告称，近日公司收到东方财务公司回函，因该公司近期流动性暂时趋紧，公司及子公司在东方财务公司处的银行存款出现大额提取受限情形。截至6月17日， 东方集团 及子公司在东方财务公司处的银行存款余额合计16.40亿元人民币。
对此，6月19日， 东方集团 控股股东东方有限及实控人张宏伟紧急发出《承诺函》，表示将通过处置旗下联合能源、UEP 风能 股权等资产回笼资金，帮助解决东方财务公司流动性问题，保障 东方集团 资金安全。上述安排将在未来3-6个月内完成。另外，张宏伟曾以联合能源股份为 东方集团 23.5亿元贷款提供担保，若东方财务公司的流动性问题影响了 东方集团 偿支付贷款，张宏伟将以上述股份的质押处置款代为偿债。
1989年， 东方集团 完成股改，并于1994年登陆上海证交所，上市直到今天已经有30年。公司是黑龙江第壹家公开发行并上市的民营企业，也是我国最早实行股份制改造并获准上市的民营企业之一。在成立之初，公司主营房地产、经贸、加工制造等业务。2009年， 东方集团 投资设立东方粮油，尔后，粮油食品业务成为公司主要业务。
但近年来， 东方集团 粮油食品业务增长乏力，地产行业萧条下，公司地产业务更是亏损严重。受此影响，近年来，公司营业收入持续下滑，持续处于亏损状态。2021年至2023年，公司的营业收入分别为137.29亿元、112.65亿元、60.81亿元；归母净亏损分别为17.19亿元、9.96亿元、15.57亿元人民币。
同时， 东方集团 也存在巨大的流动性压力。截至2023年年末，公司的货币资金账面余额为31.79亿元人民币，其中5.57亿元受限。同期，公司的短时间借款余额为81.57亿元人民币，一年内到期的非流动负债余额为52.57亿元人民币，数目远大于在手现金。
在此环境下， 东方集团 的16.40亿元存款提取受限，直接影响了公司一半以上的货币资金，无疑会进一步加剧公司的偿债压力。
根据 东方集团 此前公告，东方财务公司是公司的关联方，由公司控股股东东方有限持股55.43%，公司自身也持有东方财务公司30%股权。截至2024年6月17日，公司及子公司在东方财务公司的银行存款余额为16.40亿元人民币，贷款余额为6.66亿元人民币。
2023年， 东方集团 在东方财务公司的银行存款利率为3.5%，贷款利率则为3.45%-4.3%。公司表示，其在东方财务公司存款的利息要高于同期商业银行存款利率水平，且贷款平均利率要低于其它金融机构贷款利率。
不过，从 东方集团 的贷款余额上看，公司每年引发的贷款需求远不止6.66亿元人民币，且在东方财务公司的贷款利率更低，那么公司为何仅在此贷款6.66亿元？就这一问题，蓝鲸财经记者也致电公司进行求证，但截至发稿未获回复。
其实，A股上市公司将大额资金存于企业集团财务公司并“高存低贷”的情景屡见不鲜，因为财务公司暴雷造成公司出现巨额损失的情景也时有发生。今年6月，ST亿利公告称，存于亿利财务公司的39.06亿元存款存在重大收回风险。
据证券时报此前报道，自2023年以来，有超过20家财务公司收到过监管职能部门罚单，处罚事由包含存贷款业务违规、信贷资金被挪用、内控制度执行不到位、高管长期缺位等。
而东方财务公司同样存在部分指标达不合监管要求的情景。截至2023年末，公司的贷款指标（贷款余额/（存款余额+实收资本））为131.61%，而监管要求该指标需要低于80%。这也意味着公司向外贷款的规模过大。另外，监管要求财务公司的票据承兑余额不能高于存放同业余额的3倍，而东方财务公司这一指标为316%。
前东北首富张宏伟的“东方系”陷入债务漩涡
对于一家企业集团而言，财务公司通常被视作集团的“内部银行”。从功能上看，财务公司可以吸收和办理成员单位存贷款，因此其存在成为企业集团融资平台的存在性。一旦集团出现流动性危机，就会牵连到财务公司，进而影响在此存款的上市公司的钱财安全。
今年6月，ST亿利公告称，在财务公司的39亿元存款出现重大收回风险，而上述资金的主要用途就是向控股股东亿利集团及其关联方发放贷款，目前上述贷款已经被划分为次级贷款。
因此，在 东方集团 披露16.40亿元存款出现大额提取受限情形后，上海证交所在监管工作函中就要求公司说明相关资金是否被控股股东及关联方挪用，是否构成非经营性资金占用。并要求公司梳理与控股股东及关联方间的业务、资金往来及担保等情况，自查是否存在资金占用、违规担保等诸多问题。
东方集团 的控股股东为东方有限，根据该公司官方网站，其建立于1978年，是一家大型投资控股型公司集团。目前共参控股 东方集团 、联合能源、 民生银行 、 锦州港 四家上市公司。东方有限的开创人为张宏伟，作为A股颇有知名度的“资本猎人”，其曾登上过东北首富的宝座。除是 东方集团 实控人外，张宏伟还担任着东方有限董事、联合能源董事会主席和 民生银行 副老总等职务。
但近年来，受与 方正证券 争夺民族证券控制权失败、旗下建材业务子公司东方家园破产、 东方集团 业绩表现不及预期等多重原因影响，张宏伟和他的“东方系”也逐渐陷入了债务漩涡。
根据 东方集团 公告，2023年，东方有限的营业收入为701.18亿元人民币，净亏损为48.30亿元人民币。截至2023年年底，公司的资产负债率高达71.12%，流动比率、速动比率仅有0.78、0.59。公司的银行借款总额高达234.07亿元人民币。
或为降低债务压力，张宏伟选择向 东方集团 出售资产。2021年6月， 东方集团 公告称，将通过发行股份加支付现金的形式，收购张宏伟控制下的辉澜公司92%的股权，进而取得联合能源30.55%的股份，其中现金支出额约为13.5亿港元。2022年底， 东方集团 对收购方案进行了调整，将支付7.23亿美元现金直接收购联合能源25%股份。不过，这一交易直到今天未进入实施阶段。
另外，张宏伟及其一致行动人还将所持的 东方集团 股票大比例质押。截直到今天年5月24日，张宏伟及其一致行动人合计持有公司30.42%的股份，其中81.20%被质押，质押股票数量占公司总股本的24.70%。
即便如此，东方有限仍未开脱债务危机。今年5月， 东方集团 公告称，东方有限一笔4.54亿元的流动资金贷款出现逾期。而作为东方有限的关联方， 东方集团 共为其提供的担保余额为29.09亿元人民币。若东方有限的债务危机进一步扩大， 东方集团 未来或将受到更多影响。
