漫画：王建明

　　公募基金已进入财报季，其中首批权益类基金披露了今年二季报。对照一季度末的持仓，明星基金经理施成继续坚守 新能源 赛道，也有基金经理在二季度进行了“大换血”。

　　【深圳商报讯】（记者詹钰叶）数据显示，记者发稿时为止，共有27只基金（不同份额合并统计）发布了2024年二季报，其中有11只为权益基金。具体来看，收益方面（仅统计A份额），今年3月26日建立的平安港股通红利精选混合发起式A年内表现最好，实现11.12%的 利润；中欧瑾泉灵活配置混合A、中欧瑾利混合A、德邦鑫星价值灵活配置混合A年内净值上涨。

　　今年二季度规模实现增长的权益基金有中欧瑾泉灵活配置混合、中欧瑾利混合，与一季度末相比分别增长了149.01%与49.27%。德邦鑫星价值灵活配置混合规模降低了37.5%。明星基金经理施成旗下产品国投瑞银产业升级两年持有混合、国投瑞银产业转型一年持有期混合等规模环比有不同水平的下滑，其管理规模下滑至百亿以下，为95.34亿元人民币。

　　持仓上看，施成仍然坚守 新能源 赛道，旗下产品前十大重仓股略有调整，持仓相似度较高。具体来看，他旗下产品在二季度普遍减持了 宁德时代 ，不过至二季度末，仍为第壹大重仓股。 中矿资源 、 永兴材料 等被国投瑞银产业趋势混合等几只产品减持， 亿纬锂能 、 科达利 、 多氟多 等被新进或增持。

　　中欧瑾泉灵活配置混合二季度末前十大重仓股则“大换血”： 华能国际 从一季度末的第四大重仓股提高至第贰大重仓股， 大唐发电 从第贰大重仓股下滑至第七大重仓股；另外， 徐工机械 、 燕京啤酒 、 中原传媒 、 赤峰黄金 、 南京银行 等均为新进。 立讯精密 、 中国海油 、 迈瑞医疗 、 比亚迪 、 海康威视 、 协创数据 新进中欧瑾利混合前十大重仓股， 宁德时代 、 贵州茅台 被增持，五粮液、 美的集团 被小幅减持。

　　德邦鑫星价值灵活配置混合二季度积极布局AI细分赛道，基金经理增持了 天孚通信 、 中际旭创 、 新易盛 ，新进 光迅科技 、 源杰科技 、 太辰光 、 光库科技 、 华工科技 、 博创科技 、 联特科技 。

　　对于 新能源 板块，施成表示后续将持续跟踪行业排产，待景气信号更加明确后，再重新考虑对价格属性品种进行配置；光伏三季度仍然需要等待库存去化和硅料价格见底的过程，短时间需要回避。TMT领域，他持续看好端侧AI的发展趋势，已增强对于消费电子板块的配置。

　　中欧瑾泉灵活配置混合基金经理张跃鹏表示，产品配置策略以稳定商业模式和优质资金流的高股息资产为主，以公用事业等作为底仓配置，积极寻找股息率有预期差的一些方向。基于红利行业的估值性价比较，他增加了对出版等行业的配置；同时保持了有色金属、煤炭为主的供给端受限的上游资源品的配置，资源股仍旧是顺周期品种中的优秀选择。