巨丰今日策略
巨丰投顾认为随着各项逆周期调理政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将逐步探明市场底并振荡上行。短时间市场遇阻回调并二次探底是逢低布局的机会。目前上证指数在3000点下方运行，红利板块出现调整，市场展开过度下跌反弹行情，建议中期逢低关注半导体、 人工智能 、 车联网 等成长股，同时可关注沪深300ETF、 中证500 ETF等指数基金。
美股
美东时间上周五，美国三大股指全线收涨，道指涨0.62%报40000.9点，标普500指数涨0.55%报5615.35点，纳指涨0.63%报18398.45点。英特尔涨2.97%，IBM涨2.5%，领涨道指。科技股方面， 特斯拉 涨2.99%，英伟达涨1.47%。中概股多数上涨，传奇生物涨12.1%，和黄医药涨9.11%。
A股
上周五，A股缩量振荡，三大指数收盘涨跌不一，地产、银行板块领涨，光伏、 储能 概念走高，贵金属、煤炭股下挫，消费电子概念股回调。截至收盘，上证指数涨0.03%报2971.3点，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.09%，科创50涨0.05%，北证50涨0.31%，万得全A跌0.02%，万得A500涨0.03%。市场成交额6900.2亿元人民币，北向资金净买入27.34亿元人民币， 招商银行 获净买入6.3亿元最多， 工业富联 遭净卖出2.95亿元居首。上周，上证指数涨0.72%终结周线7连阴，深证成指涨1.82%，创业板指涨1.69%。
港股
上周五，港股高开高走，香港恒生指数涨2.59%报18293.38点，周涨2.77%；恒生科技指数涨2.32%，周涨5.15%；恒生中国企业指数涨2.52%，周涨2.36%。地产、科技、消费股表现强势，龙湖集团涨逾8%领涨蓝筹，李宁涨逾7%，美团、京东集团涨近5%。大市成交1194.32亿港元，南向资金净买入额为1.71亿港元， 工商银行 获净买入4.95亿港元最多，美团-Ｗ遭净卖出3.24亿港元居首。
热点
1、二十届三中全会今日开幕
重要水平：
二十届三中全会将于7月15日至18日在京召开。改革开放以来，历次党的三中全会均承担了定调发展模式、改革体制机制的历史任务。
点评：
海通证券 表示，结构上看，三中全会改革重点领域有望迎来投资机遇，本次会议后优势制造、国家安全、 国企改革 、公用事业等领域有望受益，其中，基本面更优、政策重视的中国优势制造的中长期表现值得期待。具体可关注具备出口竞争优势的中高端制造和引领新质生产力发展的科技制造。
2、特朗普竞选集会现场发生枪击事件一名枪手被击毙
重要水平：
据美国媒体13日报道，美国前总统特朗普当天在宾夕法尼亚州巴特勒市举行的竞选集会现场发生枪击事件，特朗普被特勤局人员护送离开。一名涉案枪手已经被特勤局击毙，另有1名集会参与者去世。特朗普竞选团队和美国特勤局表示，特朗普安全无虞。
点评：
招商证券 认为，考虑总统和国会选举的不同情形，本轮“特朗普交易”也有不同样的演绎路径。情形一：基于目前选情，可能性最大的情形是特朗普当选总统+共和党掌控参众两院。特朗普在推行“加关税+减所得税+反移民政策”上阻力较小，利好美国盈利但可能引发一轮再通胀，美债利率和美元仍有可能维持高位。特朗普的产业政策偏好也将推动传统能源、公用事业、银行等板块走强。假若特朗普上台后的确推动俄乌问题解决，并且极有可能加大传统能源开发力度并逆转拜登任期推出的清洁能源政策，或对短时间油价发生不良影响。情形二：特朗普当选总统+国会分裂。特朗普减所得税政策大概率受阻，但仍有可能推行“加关税+反移民政策”，盈利预期转弱于通胀上行环境下，美股和美元存在调整风险，美联储降息空间有限。情形三：若特朗普输掉大选，则民主党大概率也难以统一国会。各类资产或仍演绎当前逻辑。
3、央行：上半年贷款增加13.27万亿元
央行公布的金融数据显示，今年上半年，人民币贷款增加13.27万亿元人民币，6月末人民币贷款余额同比增长8.8%；社会融资规模增量18.1万亿元人民币，比上年同期少3.45万亿元人民币，6月末的社融存量同比增长8.1%。另外，6月末，M2同比增长6.2%，M1同比下降5%。权威专家表示，对当前金融总量指标增速回落应理性看待，这是有效融资需求偏弱、打击资金空转、债市分流存款、地方政府减少存贷款督导和经济结构转型等多种因素共同作用的结果。当前需要逐步淡化对金融总量指标的关注，更加关注施展利率调控的作用。
疫情跟踪
1、日本再度爆发新冠病毒疫情。
2、英国百日咳疫情持续蔓延。
宏观
1、工信部发文加快提升北斗渗透率
重要水平：
工信部开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选。加快提升北斗渗透率，增进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。试点城市以智能手机、可穿戴设备、平板电脑、共享出行、低空应用 无人机 等领域为重点。
点评：
东北证券 指出，低空经济、自动驾驶、农机等细分下游领域成长潜力巨大，推动 北斗导航 产业快速发展。多个高景气度细分场景加持下， 北斗导航 头部企业有望施展核心竞争优势，实现业绩的持续高速增长。建议关注 北斗导航 四个方向的投资机会：全产业链布局、芯片及关键元器件、设备端、软件及产业应用。相关标的: 海格通信 、 北斗星通 等。
2、商务部等四部门：加强商务和金融协同更大力度支持跨境贸易和投资高质量发展
《意见》围绕稳外贸、稳外资、深化“ 一带一路 ”经贸合作和对外投资合作等重点领域和促融资、防风险、优服务等关键环节，提出5方面11条政策措施。一是推动外贸质升量稳，优化外贸综合金融服务。二是增进外资稳量提质，强化外资金融服务保障。三是深化“ 一带一路 ”经贸合作和对外投资合作，完善多元化投融资服务。四是便利跨境贸易和投资发展，优化支付结算环境。五是做好跨境贸易、投资与金融风险防控，守牢安全底线。
3、央行12日进行20亿元7天期逆回购操作
央行7月12日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%，当日有20亿元逆回购到期，因此单日完全对冲到期量，上周累计完全对冲到期规模。本周央行公开市场将有100亿元逆回购到期。
4、李家超：全力将香港发展成为国际创新科技中心
香港特区行政长官李家超表示，国家正全力发展新质生产力，特区政府重视创新科技发展，全力将香港发展成为国际创新科技中心，施展自身所长，为香港经济高质量发展注入新动能。
5、中方决定对美国 军工 企业及顶级管理人员采取反制措施
一、对安杜里尔公司、海上战术系统公司、环 太平洋 防务公司、AEVEX航天公司、LKD航天公司、颠峰科技公司等6家后附《反制清单》列明的企业，冻结在我国境内的动产、不动产和其它各类财产。二、对宇航环境公司老总、总裁、首席执行官瓦希德·纳瓦比等5名后附《反制清单》列明的企业顶级管理人员，冻结在我国境内的动产、不动产和其它各类财产；禁止我国境内的组织、个人与其我进行有关交易、合作等活动；对其我不予签发签证、不准入境（包含香港、澳门）。
产业
1、工信部等九部门：引导社会资本支持精细化工产业早期科技创新
重要水平：
工信部等九部门印发《精细化工产业创新发展实施方案（2024-2027年）》。到2027年，石化化工产业精细化延伸取得积极进展。培育5家以上创新引领和协同集成能力强的世界一流企业，培育500家以上 专精特新 “小巨人”企业，建立20家以上以精细化工为主导、具有较强竞争优势的化工园区，形成大中小企业融通、上下游企业协同的创新发展体系。
点评：
华福证券发布研报表示，随着海内外经济回暖，主要化工品价格与需求均步入修复通道。化工行业龙头企业历经多年竞争和扩张，具有明显规模优势，且通过研发投入持续夯实成本护城河，核心竞争力明显。在需求复苏、价格回暖双重因素共振下，具有规模优势、成本优势的龙头白马具有更大弹性。相关标的： 万华化学 、 华鲁恒升 、 宝丰能源 等。
2、工信部开展北斗规模应用试点城市遴选
工信部开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选。围绕大众消费、工业制造和融合创新三个领域，结合当地北斗产业基础、城市发展特点和建设情况，积极开展试点工作，加快提升北斗渗透率，增进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。通过“北斗+”“+北斗”与区域特色、产业基础相融合，持续开展北斗特色和创新应用，不断催生新的经济形态，构建新的产业链。
3、上半年铁路发送旅客超20亿人次同比增长18.4%
国铁集团透露，今年上半年，全国铁路累计发送旅客20.96亿人次，旅客周转量完成7779.52亿人千米，同比分别增长18.4%、14.1%，均创历史同期新高。目前，我国铁路旅客发送量和周转量等指标稳居世界首位。
4、 白酒 行业“厂强商弱”局面将出现转机
国酒业协会发布报告显示，80%的受访 白酒 企业表示，上半年市场有所遇冷。今年 白酒 行业深度调整的寒意，流通渠道感受更为强烈。过往简单招商的大水漫灌渠道策略已无法适应残酷的存量市场竞争。
5、全国演出市场上半年票房收入190.16亿元
今年上半年我国营业性演出（不含娱乐场所演出）场次25.17万场，同比增长30.19%；票房收入190.16亿元人民币，增长13.24%，观众人数7910.13万人次，增长27.10%。上半年，全国大中型旅游演艺项目演出场次同比增长26.37%。
A股交易提示
利空提示
天风证券 （601162）：撤消三家证券营业部
汉商集团 （600774）：预计上半年净收入同比下降83.41%左右
个股关注
百花医药 (600721)
百花医药 ：公司主要业务涵盖新药早期发现与筛选、药物CMC开发、临床试验、注册申报、BE/PK生物样品分析及药学检测服务、临床SMO及数据服务、MAH服务、API及中间体生产供应，为客户提供从药物发现、药学CMC开发、临床试验与申报注册的全过程一条龙外包和技术成果转化服务。公司主要产品为医药研发、临床试验等。其化仿新药申报数量连年居行业前列、在医药全行业（含医药生产）研发能力评比中独占鳌头。上半年净收入预计增长35.38%—103.08%。
郑中设计 (002811)
郑中设计 ：公司是设计品牌追求专业领先及前瞻性的创新，在引领酒店设计的同时，以全产业链运作模式（从前期顾问，建筑设计、室内设计，到机电、灯光、标识、软装、艺术品等）覆盖酒店、企业总部大厦、商业综合体、高端住宅等多业态领域。公司预计2024年上半年净利同比增长548.42%-725.27%。
知识分享
啥是支撑线？
支撑线是指市场认同的支撑股票价位的移动平均线。当股票价格下跌到此点时即会出现反弹。技术分析认为支撑线为某股票或整个市场的阶段性底部。当股票下探接近支撑线时，技术分析称之为试探支撑，出现反弹为试探成功。若下探击穿支撑线，则股票价格会继续下跌寻找新的支撑，市场就会熊气弥漫。
重要声明：上述信息仅供参考，冷眼旁观具体操作建议。市场有潜在风险，投资需谨慎。
（作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001）
