中新网7月23日电(中新财经宫宏宇李金磊)“在国际局势变化较大的环境下,投资者应注意分散投资潜在风险。对于追求长期稳定增长的家庭投资而言,可以将资产的50%、30%、20%分别配置在固定收益类产品、权益产品和黄金、银行存款等产品上。”前海开源基金首席经济学家杨德龙近日在中新财经圆桌会上表示。
当前,存款利率持续走低、黄金价格一路上扬、股票市场有所波动,如何做好资产配置——“钱该放在哪”的话题,愈发成为投资者关注的焦点。对此,杨德龙建议,对家庭而言,不能将资金集中配置在某一资产上,应通过分散化投资,合理配比多种资产,能够更好抵御风险,实现稳健收益。
杨德龙提到,随着银行存款利率走低,越来越多投资者将资产转移到债券基金上。在低利率环境下,考虑配比一定比例的权益资产有助于提高收益率。
在权益资产中,A股市场的 势头格外牵动人心。杨德龙认为,从价值投资角度来审视,A股和港股的很多优质资产当前被严重低估。巴菲特指定的继承人格雷格·阿贝尔在2024年巴菲特股东大会上也明确说,中国很多资产被严重低估,只不过现在还没有到拐点。
“预计明年美联储可能降息四次,这将为中国央行降息支持经济造成空间。中国央行可能会进一步下调利率,这有助于A股和港股市场反弹。因此,对于未来两三年的沪深A股和港股,我们不要过于灰心。”杨德龙表示。
另外,对于黄金投资的走热。杨德龙认为,金价在过去一段时期内的强劲走势受到美联储货币政策变化、地缘政治冲突、多国央行大规模购金等多重原因影响。在此环境下,建议大家关注黄金的机会,包含实物黄金、黄金股票、黄金ETF和黄金期货等,在资产中拿出小部分比例去配置黄金可以作为抗风险抗通胀的工具。
“整体来看,投资者要结合自己的危险偏好来进行投资,不能同日而语。追求低风险的投资者可以选择债券基金、货币基金或银行理财等产品。风险偏好相当高的投资者,尤其是希望博弈这一轮股票价格波动后资本市场长期收益的投资者,可以适当加大权益资产的配置比例。”杨德龙说。(完)