“全年来看，受LPR下调、债市波动等原因影响，营业收入增长仍有压力，预计会显现前高后低的态势。”8月23日， 兴业银行 行长陈信健在2024年半年度业绩说明会上表示。

　　根据 兴业银行 发布业绩报告，截至2024年6月末，该行总资产10.35万亿元人民币，较上年末增长1.89%；实现营业收入1130.43亿元人民币，同比增长1.80%；归属母公司股东的净收入430.49亿元人民币，同比增长0.86%，营业收入、净收入同比增速双双回正。而在去年末， 兴业银行 营业收入增速为-5.19%、归属母公司股东净收入增速则为-15.91%。

　　陈信健表示，上半年营业收入增长之所以能够回正，主要得益于息差降幅的收窄、生息资产的增长和市场交易机会的机会，利息净收入和其它非息净收入同比增长4.22%和8.7%。

　　在银行业营业收入增长压力持续存在的当前， 兴业银行 能否将这种营业收入的正增长持续下去？

　　存贷款利率双降净息差降幅有所收窄

　　 兴业银行 业绩显示，今年上半年， 兴业银行 净息差1.86%，同比下降9个基点，但降幅较一季度收窄；利息净收入由此同比增长4.22%。 兴业银行 管理层在业绩发布会上坦言，净息差的降幅好于年初预期。

　　今年以来，银行业净息差持续保持低位。根据国家金融监督管理总局的数据，今年上半年商业银行净息差保持在1.54%，低于去年底的1.69%。面对这样的状况，“稳息差”成了各家银行工作的关键。

　　 兴业银行 管理层表示，从资产端来看，一是保持贷款投放力度，稳住贷款投放量。上半年贷款（不含票据）增加2336亿元人民币，增幅4.5%，基本上做到了早投放早收益。二是加强贷款定价管理，稳住贷款定价。贷款收益率下降31个基点，

　　“从负债端来看， 兴业银行 主要是压降高成本存款，同时增强低成本结算性存款的组织能力。上半年存款付息率2.06%，同比下降20个基点，基本上达到上市股份行中位数水平，这在 兴业银行 年初制定的计划目标范围内。”上述银行管理层表示，4月以来的手工补息、智能通知存款和协定存款等高息存款逐步规范整改后，存款付息下降比较明显，二季度存款付息率环比一季度下降12个基点。上半年存款付息率2.06%，1-7月又下降1个基点，达到2.05%。

　　 兴业银行 预计，该行全年存款成本还有2-3个基点下降空间。该行下半年还有550亿的高成本的协议存款到期，这部分协议存款都是5年期，4.4%左右的成本，逐步到期置换后，对我行整体存款成本管控会有明显效果。同时，7月下调人民币挂牌利率和自律上限，将影响存款成本下降1个基点。

　　另外，从市场化资金筹措看，上半年 兴业银行 还发行了两期二级资本债共500亿元人民币，将用于置换八九月份到期二级资本债，发行成本下降对整体负债成本的降低也会有明显效果。

　　展望下半年， 兴业银行 管理层坦言，资产端收益率的压力还是比较大，7月份LPR下调10个基点，将影响下半年利息收入减少约5亿元人民币，净息差下降1个基点，将影响2025年利息收入减少30亿元人民币，净息差下降4个基点。负债端， 兴业银行 会和其它国股行一起同步下调人民币挂牌利率和自律机制上限，存款成本有望进一步伐降。因此总体来看，下半年本行整体息差还会收窄，但预计会好于年初制定的1.80%的预算目标。

　　手续费净收入下降做大中间业务收入能否实现

　　今年上半年， 兴业银行 非利息净收入同比增速下降2.65%，成为今年营业收入的拖累项。这其中，受监管降费政策、资本市场波动等影响，手续费及佣金净收入同比下降19.42%。

　　“在今年减费让利的大趋势下，各家上市股份行手续费净收入的降幅都在10%-20%之间。” 兴业银行 管理层在业绩发布会上解释，手续费及佣金的下降也有理财老产品收益一次性原因影响。今年上半年资本市场波动，理财老产品底层资产估值下降，影响了该行手续费收入的确认。

　　不过， 兴业银行 半年报指出，理财新产品收入同比增长4.18%、托管业务收入同比增长3.70%、代客FICC业务收入同比持平。

　　在陈信健看来，做大中间业务收入是优化资产负债结构的方向之一。他认为，在做大中收方面，做好资产负债管理，进一步拓展表外业务的空间。同时挖空心思扩大中收、广开财源，缓解表内资产负债的压力，为资产负债表的调整优化创造更大的腾挪空间。

　　他指出，这第壹要做好大财富类业务，这主要包含财富管理、资产管理、投资银行、资产托管和FICC；同时还要做好结算清算类业务，并做好担保承诺类业务。

　　不良率微升房地产市场调整等成主因

　　 兴业银行 业绩报告显示，今年上半年，该行不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点。陈信健表示，这主要受宏观经济结构转型、房地产市场调整、零售交叉违约严格认定等原因影响。

　　“ 兴业银行 前期已充分计提拨备。”陈信健表示，该行拨备覆盖率由2022年末的236.44%升到2024年一季度的245.51%。随着潜在风险下调至不良，拨备覆盖率小幅回落至237.82%，保持在合意区间。

　　针对房地产市场的危险，陈信健介绍，上半年，该行通过推动项目开发销售化解风险敞口超29亿元人民币，累计投放“城市房地产融资协调机制”项目63笔，投放金额255亿元人民币。目前， 兴业银行 对公房地产融资的拨备计提比例为4.95%，能够较好覆盖不良。

　　不过，陈信健进一步指出，由于房地产投资、成交量、销售价格等指标持续回落，居民对房价预期未得到明显改善，前期出台政策的效果仍待显现，供需矛盾仍然突出，房地产市场还处于筑底阶段，我行房地产资产质量管控仍存一定压力。

　　另外，针对融资平台的危险化解，陈信健介绍，该行年初以来，累计压降高风险客户敞口15.25亿元、实现专项债置换14亿元人民币，地方政府融资平台债务风险总体平稳。当前，部分区域地方政府财力走弱，政府化债压力大、化债资源有限， 兴业银行 融资平台债务风险化解仍要加大力度。