10月11日，期货市场迎来一份重要文件。国务院办公厅官方网站披露，国务院办公厅转发中国中国证券监督管理委员会等相关部门《关于加强监管防范风险增进期货市场高质量发展的意见》（下称《意见》）的公告。

　　《意见》指出，近年来，我国期货市场发展成效明显，有力支持了国民经济平稳健康发展，但与中国式现代化和金融强国建设需要相比，还存在服务实体经济质效和价格影响力不强、监管规则和风险防控体系适应性不足等诸多问题。

　　“到2035年，形成安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的期货市场体系，主要品种吸引全球交易者充分参与，大宗商品价格影响力和市场竞争力明显增强，中介机构综合能力和国际竞争力进一步提高。”

　　这份文件对期货市场各类交易、期货公司等中介机构和商品期货、金融期货等各类期货品种的发展与监管，提出进一步的要求。

　　明确禁止、打击违规行为，如强化对高频交易的全过程监管，取消高频交易手续费减收优惠，严防企业违规使用信贷资金从事大宗商品期货投机交易，加大对以商品中远期交易名义开展“类期货”交易的地方交易场所的清理整顿力度。

　　同时，支持、鼓励有益于期货市场发展、服务实体经济的措施研究、出台。如推动商业银行参与国债期货交易试点、支持中长期资金开展金融期货和衍生品套保交易。研究股指期货、国债期货并入特定品种对外开放，鼓励期货公司兼并重组化解风险。

　　强化穿透式、全过程监管，坚决抑制过度投机炒作

　　加强对各类交易行为的“穿透式”监管。在交易行为监管上，要压实中介机构客户管理责任，严格落实账户实名制、交易者适当性等监管要求。根据“新老划断”原则，提高市场参与者准入门槛。高度关注新型交易技术和策略演进，做好前瞻性研究和监管政策储蓄。

　　《意见》还专门提到了高频交易，要强化对高频交易的全过程监管，取消对高频交易的手续费减收。根据市场发展变化，适时优化申报收费实施范围和收费标准。加强期货公司席位和客户设备连接管理。规范期货公司使用期货交易所主机交易托管资源。

　　作为参与期货市场的重要主体，期货公司也要接受全过程监管。强化期货公司股权管理和法人治理。加强对期货公司股东和实际控制人的穿透式监管，严防不符合规定条件的机构和人员控制期货公司。完善期货公司功能定位，严格业务资质要求，实现对期货公司及其子公司经营活动的监察管理全覆盖。

　　对不符合连续性经营规则要求、严重影响正常经营的期货公司，依法撤消期货业务许可。鼓励通过兼并重组平稳化解期货公司风险。支持具备条件的期货公司拓宽资本补充渠道，提升综合能力和抗风险能力。

　　在打击期货市场非法行为方面，坚决抑制过度投机炒作。督促银行机构进一步强化信贷管理，严防企业违规使用信贷资金从事大宗商品期货投机交易。加强期现价格偏离监测评估，及时发现和处置苗头性、倾向性问题。

　　严厉惩戒操作市场、内幕交易、编造流传虚假信息等非法行为，强化公开曝光，对严重非法者实施市场禁入。从严从快查办期货市场大要案件，强化央地、部门协同，提高非法期货活动查处能力。加大对以商品中远期交易名义开展“类期货”交易的地方交易场所的清理整顿力度。

　　施展股指期货期权双重功能，完善商品期货布局

　　《意见》指出，要稳慎发展金融期货和衍生品市场，提升商品期货市场服务实体经济质效。

　　发展金融期货上，要施展股指期货期权稳定市场、活跃市场的双重功能，丰富交易品种，扩大市场覆盖面，提高交易便利性，强化期现货市场协同联动，助力增强股票市场内在稳定性。在国债期货跨部委协调机制下，稳妥有序推动商业银行参与国债期货交易试点。支持各类中长期资金开展金融期货和衍生品套期保值交易。

　　金融衍生品监管上，要统一对证券期货经营机构开展衍生品交易的监察管理标准和强度。健全资本市场领域交易报告库，强化对证券期货经营机构柜台衍生品业务的审慎监管和行为监管。

　　在商品期货市场服务实体经济上，聚焦农业强国、制造强国、绿色低碳发展等，完善商品期货市场品种布局。期现联动服务实体经济高质量发展。制定实施产业客户提升行动计划，持续改善企业套期保值交易的制度环境。稳步推广组合保证金，完善做市商管理规则，降低企业套期保值成本。施展期货公司专业优势，为实体企业提供更为优质的衍生品综合服务。

　　对外开放上，要有序推动符合基本条件的商品期货期权品种并入对外开放品种范围，允许合格境外投资者参与更多商品期货期权品种交易。研究股指期货、国债期货并入特定品种对外开放。支持境内外期货交易所深化产品和业务合作，允许境外期货交易所推出更多挂钩境内期货价格的金融产品。加大国际市场开发培育力度，吸引更多境外产业企业参与境内期货交易。