近期，在资本市场交投持续升温和“开户热”的环境下，有非法分子利用“非法荐股”、付费咨询等行径，在各类社交平台上设下重重“陷阱”，专门针对缺乏市场经验和相关知识的新投资者，以“指导投资”之名，行诈骗之实，严重侵害了投资人的利益，干扰了市场秩序。为应对当前挑战，券商正积极采取行动，持续增强投资者教育与防骗宣传的力度，同时全面开展对新入市投资人的条件知识普及和正确投资心理状态的引导工作。
“非法荐股”花招百出
近期，一些非法分子在各大社交平台上通过“非法荐股”等违法方式牟利。以抖音平台为例，有个别账号直接号召粉丝全仓某特定股票，也有少数账号通过内容暗示、私信、群聊等形式发布“解盘”“送资料”“加群指导”等导流内容，将用户诱导到站外进行“非法荐股”或实施诈骗。
依据相关法律法规，向投资者提供证券投资分析、预测或建议等直接或间接有偿咨询服务，均需获取中国中国证券监督管理委员会的业务许可。无许可资格的机构或个人提供此类服务，便属于“非法荐股”。
针对各类非法行为，抖音安全中心近日发布了关于打击“非法荐股”等非法证券活动的处罚公告，表示将坚决打击包含“非法荐股”在内的各类非法证券活动。近30天，抖音累计治理股市相关违规账号3600余个、违规内容15000余条。
例如，抖音账号“大蓝”在今年9月底至10月早期间，屡次发布特定股票涨跌预测内容，如“新手炒股挣钱买哪只股票”“开盘直接进某股票吧”等，煽动网民全仓买入某特定股票。“股海才子阿名”等账号则屡次发布预测特定股票涨跌内容，并在个人简介等处留下私人聊天工具联系方式，引诱用户添加并索取“资料”。
据《证券日报》记者调查，当前，多个社交平台上均存在非法证券活动，非法分子通过诱导投资者进行个股投资、并诱使他们将资金转入指定的非法交易软件，诱导付费进群以获得所谓的“内部资讯”及投资指导等行径，实施精准诈骗。
投资者刘女士向记者透露，她曾亲身遭遇过一种通过邮件推销“预测涨跌”服务的诈骗伎俩；非法分子会针对某一只股票的趋势做出多种预测，并将这些预测分别发送给不一样的投资者。说白了，不管股票涨跌，总有一部分投资者会收到“正确”的预测信息，进而被非法分子诱导付费加入群组或购买其“预测服务”，最终蒙受经济流失。
中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平在接受《证券日报》记者采访时表示：“在本轮股市上涨行情中，部分无资格机构和个人利用短视频等平台开展”非法荐股“、流传虚假信息等现象有所抬头。此类行为可能会误导投资者决策，给投资者造成损失，危害投资者资金安全。对于资本市场而言，此类行为可能放大投资者情绪，扰乱资本市场正常秩序。此类行为需要司法部门、金融监管职能部门、流传行业主管部门等多方力量联动进行综合治理。”
券商积极强化投资者教育
作为资本市场的重要中介机构，券商在迎来“开户热”的同时，也高度重视投资者教育。多家券商近期明显提高了举办投资者教育活动的频率，充分利用线下营业部、线上App及微信等平台，从市场基础知识普及、投资心理状态调整、防范诈骗等多个维度，全方位加强投资者教育工作，旨在帮助新投资者更好地适应市场，理智投资，防范风险。
鉴于受到本次上涨行情吸引入市的新股民中，有相当大一部分是“90后”“00后”，且多数为无炒股经验的年轻投资者，券商针对新客发布了多篇“新客交易指南”，帮助新股民熟悉市场基本情况。例如，国投证券发布《新股民，必学的77个股市关键词》， 东方证券 发布《新手入市导航——初识股票交易规则》，中邮证券也发布《新股民必备攻略！》等，为新股民介绍资金划转、股票申报数量、权限开通、竞价交易时间、价格涨下跌幅度限制等市场基础信息和交易规则。
除基础知识方面的指导之外，投资者心理状态方面也是券商进行引导的关键。近期，多家券商通过发布“致新股民的一封信”的形式，为新股民提供引导与建议，提醒新进场的投资者理性决策，引导投资者正确看待股市波动。例如， 中信证券 在《致第壹次入市的新朋友》中表示，希望投资者“莫着急，走稳些”； 中信建投 致信的主题为“投资不是百米冲刺，而是马拉松”，提倡投资者坚持长期投资理念； 华泰证券 也在致信中表示，耐心与自在是投资的核心资本，投资者应培养独立思考能力、设置明确的投资策略，避免因从众跟风心理而陷入骗局或遭受损失。
而在帮助投资者远离非法证券活动方面，券商正持续加大投教力度。近期， 海通证券 开展2024年“金融教育宣传月”专题投教活动，制作《古诗文中的防非》《西游防非篇：误入小雷音》等一系列创新漫画作品，揭露非法金融广告、非法金融中介、“非法荐股”等不法行为的行径和特点。 中国银河 证券也推出“以案示警”系列投教信息，通过定期披露典型案例，以案释法、以案示警，帮助投资者远离非法证券活动。
“对于券商而言，一是要加强投资者教育，以多种形式向投资者说明”非法荐股“的危害，引导投资者增强风险意识，形成正确的投资宗旨，提高对非法证券活动的识别能力。二是要积极与监管职能部门和流传平台等多方力量联合行动，共同打击”非法荐股“行为，保护市场公平，维护投资者权益。”杨海平进一步表示。
