新一轮存款利率下调再度开启。9月1日，“工农中建交邮”六大国有银行，和多家股份行发布公告，调整人民币存款挂牌利率。

　　金融投资报记者了解到，此次调整主要为1年及以上中长期存款利率，下调幅度多在10-25基点之间。而在此次下调后，国有大行5年期存款挂牌利率已降至2.25%。

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　　最高降幅达25个基点

　　相比6月的下调，此次银行存款利率调降幅度普遍更大，且主要针对中长期存款产品。其中，定存1年期、2年期、3年期、5年期，挂牌利率普遍分别下调10个基点、20个基点、25个基点、25个基点。

　　具体来看， 工商银行 、 农业银行 、 中国银行 、 建设银行 、 交通银行 、 邮储银行 2年期定存挂牌利率下调20个基点至1.85%，3年期定存挂牌利率下调25个基点至2.2%，5年期定存挂牌利率下调25个基点至2.25%。另外，1年期定存挂牌利率下调10个基点，调整后 邮储银行 降至1.58%，其它5家银行降至1.55%。

　　同时， 兴业银行 、 光大银行 、 民生银行 、 平安银行 、 招商银行 、 浦发银行 、渤海银行、恒丰银行等股份行也在9月1日对存款利率进行了调整，下调涉及的期限品种、幅度与国有大行保持一致。

　　由于此前挂牌利率不同，各家股份行调整后的利率水平也有小幅不同。其中，1年期定存挂牌利率下调至1.55%-1.75%；2年期定存挂牌利率下调至1.85%-2.1%；3年期定存挂牌利率下调至2.2-2.25%；5年期定存挂牌利率下调至2.25-2.3%。

　　值得注意的是，最终执行年化率可能跟随存入金额变动，各地方银行分行会根据实际情况有不同定价，一般会在总行挂牌公告利率的条件上有所上浮。

　　以 建设银行 为例，目前3年期定存（整存整取）挂牌年化率为2.2%，如果存入金额达到2万元人民币，年化率可上浮至2.5%；如果存入金额达到3万元人民币，年化率可上浮至2.55%；如果存入金额达5万元人民币，年化率可上浮至2.6%。

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　　不排除继续下调存款利率

　　去年以来，存款产品利率已经历三轮下调。

　　此前两轮分别在去年9月和今年6月，均为国有大行率先调整，股份行及城商行等中小银行逐渐跟进调整。其中，今年6月，国有大行2年期定存挂牌利率下调10个基点至2.05%，3年期和5年期挂牌利率均下调15个基点分别至2.45%和2.5%。总体来看，此次存款利率调整幅度大于前两轮，且初步伐整范围更大。

　　对于此番存款利率下调，市场亦有充分预期。

　　8月17日，央行发布《2023年第贰季度中国货币政策执行报告》，其中提出，“商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平”。

　　融360数字科技研究院分析师刘银平指出，近两年银行存款利率持续走低，但受投资环境影响，存款显现出定期化、长期化的 势头，造成银行存款成本率居高不下，但贷款市场利率不断走低，银行净息差压力持续加大，随着LPR下调，存量房贷利率调整落地，存款利率下调也势在必行。银行下调的以长期存款为主，引导储蓄资金从长期向中短时间转移。

　　“在现今LPR降息、存量按揭利率下调、存款定期化环境下，下半年银行体系NIM收窄压力攀升，迫切需要银行体系进一步强化负债成本管控，稳定净利息收入水平，增强银行体系可持续经营能力及抗风险能力。” 光大证券 首席金融业分析师王一峰在研报中指出。

　　据测算，本轮存量按揭利率下调影响上市银行息差8bp左右，对应上市银行净利息收入规模减少1834亿元人民币。按2022年上市银行一般存款总额170万亿元左右计算，则存款综合利率需至少下调10bp才能予以对冲。考量到一次下调存款利率不足以对冲全部按揭贷款利率下调影响，王一峰认为，未来不排除继续下调存款利率或MPA考核上限。

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　　结合自身情况配置资金

　　业内人士预计，在全国性商业银行下调后，后续地方性中小银行也将逐渐调整存款挂牌利率。但存款利率下调的节奏、幅度可能不会完全一致。“地方性银行存款利率调整一般滞后于全国性银行，且往往其实不是一次调整到位，会根据监管态度、同类银行及本地区银行的利率调整情况、自身揽储压力等方面来灵活调整定存利率。”

　　这也意味着，不同银行间的利率分化或更为明显。金融投资报记者观察发现，直到今天，部分城商行定存利率仍相对较高。如某城商行1年期、2年期、3年期、5年期利率分别为2.25%、2.85%、3.5%、4%。同时，在大额存单向，据中国货币网披露的大额存单发行信息，中小银行近期发行的部分3年期大额存单产品利率仍在3.2%以上，最高为3.5%，利率方面仍有相应的优势。

　　在此情境下，分析人士认为，对于仍选择存款产品的稳健型投资者而言，在满足流动性需求的情景下，可以优先选择期限相对较长的产品锁定存款利率。同时，目前不同银行存款利率不同较大。可结合考虑自身的客观情况，进行灵活的钱财配置。

　　另外，随着低利率时代的到来，投资者可能转向债券、股市、基金、理财等投资方式。

　　财经评论员郭施亮认为，随着银行定存与大额存单利率的下调，对稳健型与保守型的投资者影响最大。在存款利率下调的背后，可能会影响到部分储户的危险偏好与投资行为，甚至会引导部分存款资金流向股市或基金市场，为资本市场造成一定的增量资金补充。

　　“不过，当前股票市场的投资环境不算很友好，市场仍然缺乏连续性的挣钱效应。”郭施亮指出，从资产保值增值的视角考虑，储户可能会考虑将钱存至利率更高的银行，或投向银行理财渠道，以获得更好的资产保值效果。

　　总体来看，低利率时代，多元化配置渐成趋势。对于保守型投资者而言，可根据自己当前的情景，配备多元化的理财产品，分散投资渠道，根据自己的承担风险能力和收益目标，合理配备资产。