刚过去的这个交易周（9.4-9.8），A股前半周振荡，后半周却未能向上突破，而是转头向下。
以上证指数为例，主要指数的周K线大多收了缩量上影线。
周下跌幅度最大的是科创50，但实际在周四（-3.72%）就一步跌到位；守住红盘的中证2000，目前似乎还在箱体内，等待下周选择方向。
形成这样的趋势，资金面上有两个因素，相信大伙都不陌生。
一是本周人民币汇率影响下，北向资金在周二、周四大幅流出，扭转了周一“攒”下的近69亿净流入。而本周五香港联合证交所因暴雨暂停交易。
二是市场量能在多原因影响下，又缩回8000亿元下方，周五（没有北向参与）甚至下探到6800多亿元人民币。
看似灰心的氛围下，“828”以来的市场，却和此前有一点明显不同——终于有板块走出了连续性。
近两周，华为产业链及半导体芯片引领下的科技股行情，逐渐走向台面。
可以说，“遥遥领先”不只是网络热梗，“没有退路就是胜利之路”也不只是单个企业的旗帜。
它们都是大家对相关国内产业的期许。
从10日累计涨下跌幅度来看，没有哪个板块惨到“跌妈不认”，却有板块能连续上攻维持人气，保存整个市场的期待。
体现在个股上，挣钱效应则更加夸张。如下图所示，除了本周五上市的中巨芯，两周以来还有2只科技股上涨幅度超过100%。
Wind数据显示，近两周大军队资金净流入最多的行业（以申万一级行业分类），正是电子、计算机、机械设备和国防 军工 ；电子及国防 军工 的流入势头在本周更盛。
局部的火热行情，也给公募基金短时间业绩造成积极影响。
笔者注意到，有一只产品近两周回报率达到16.12%，本周则上涨8.73%；两项数据均是全市场最佳。该产品就是永赢高端装备智选A；另外，还有多只科技主题基金近两周反弹超过10%。
该基金在二季度时的重仓股，还聚焦在 军工 板块，显然不够支撑近期上涨幅度。因此可以推断，基金经理张璐已经调仓，而最有可能的方向，自然是近两周上涨幅度居前的板块。
因此，他到底买了半导体还是 华为概念 股，或是两者都有？
原本需要等待三季报揭晓的定论，似乎被基金经理我提前剧透。周五晚间，张璐在投资平台发帖《卫星互联网概念再度爆发，能持续么？》提到：“（本产品）是目前市场上少有的关注‘卫星互联网’的基金产品之一。”
为啥要搞卫星互联网？他认为，这在军事、太空资源和技术方面均为兵家必争之地。
“战略意义突显，是国家的安全底线。‘俄乌冲突’中蜂窝通信袒露出其脆弱性，可见抗毁性更高的卫星通信是国家安全保证。”
“轨道资源有限：稀缺的低轨资源和频段资源以先占先得原则，是国家重要战略资源，低轨星座已成兵家必争之地。”
“未来技术趋势：空天地泛在通信是6G技术发展一定，满足天基、空基、海基和路基用户随时随地通信需要，全面赋能军商民多应用场景。同时也是未来 车联网 、 物联网 等技术的重要辅助，也是实现 无人驾驶 产业的关键基础设施。”
因此不难看出，该基金主要还是押宝在“卫星通信”上，而非跟风追高华为产业链。当然也要承认两点，一是华为新品推出的卫星通话功能，间接带火了这个板块；二是板块之间存在交集，而那些有概念叠加的股票更容易受到短时间资金追捧。
以卫星导航概念为例，多只成分股在周五爆发，其中也包含当下市场相当热门的 华力创通 。
资料显示， 华力创通 在二季度就迎来了多家基金公司新进持股。近期股票价格大涨，很难说没有机构继续抱团的痕迹。
这也让部分投资者联想到几个月前热炒CPO（光模块）时的情景。
有投资者就打例如说，“ 华力创通 代表的卫星通信，属于手机里的增量新零件，对标的是800G光模块， 中际旭创 。”（注：不构成投资建议）
据媒体透露，有观点指出，近期市场正尝试从某个方向打开突破口，累积一些挣钱效益后扩散到整个市场，起到以点带面的作用。
当8连板的 我乐家居 因违规减持断板，半路杀出的“BC电池”概念也很快回调，华为刺激下走出行情的科技股，就正式成为这个突破口。其展现出的科技自强、自主可控逻辑，可以造成科技股板块的行情。上半年是属于AI的行情，6月下旬以来AI概念带动整个科技股已经调整两个多月，当前又到了再动身的时候。
多家机构研报也指出，华为Mate60系列多款机型在卫星通信领域的突破，意味着“手机直连卫星”已经成为全球手机、芯片厂商竞争焦点。除华为之外，苹果、高通等厂商也在积极布局该领域，一场“太空之战”已经打响。
浙商证券 认为，高通量卫星技术持续发展造成卫星互联网建设加速，而低轨卫星在发射成本和实现全球覆盖等方面具有明显优势，已成全球卫星互联网发展重点，各国加快低轨星座部署；应用场景广阔，蕴含巨大市场空间。
华泰证券 表示，卫星互联网是能与AI、可控核聚变并列的技术革命，不仅带动航天技术、信息技术、能源技术、控制技术、 新材料 技术等一大批技术群突破，同时其背后的商业航天能率领人类走出地球资源“内卷”、走向外生探索。推荐关注卫星互联网行业中，具有核心技术实力并能进入星网、G60星链等星座组建供应链的厂商。
不过在具体操作策略上，笔者仍然保持周五（9月8日）的说法：
任何板块短时间上涨幅渡过大，都存在追高被套的危险。从短线过渡到中线行情，期间不会一路上涨，毫不调整。所以提醒大家，如果已错过了“要信早信”的最佳入场时机，后续操作也应尽量配合事件节点和具体走势，多在分歧时低吸，而不是高潮时上头。
