9月15日，中国证券监督管理委员会官方网站披露了对中天证券申请保荐业务资格的反馈意见，要求中天证券说明内核委员会的投票决策机制及决策的独立性、近三年承销业务开展情况、内核责任人及内核部门情况。

　　作为一家成立20年的券商，中天证券迟迟没有拿下保荐业务牌照，投行业务一直是以债券承销、分销、财务顾问为主。据了解，2020年至2022年，中天证券的投行业务分别实现收入1313万元、597万元、1611万元。前两年，中天证券的投行业务收入分别亏损338万元、802万元。

　　2022年，中天证券的企业债券承销规模第壹次超过10亿元人民币，累计分销地方政府债券11.90亿元人民币，较之去年增长41.67%。并在原有 辽宁省 、 安徽省 的条件上，新增 贵州省 、 云南省 地方政府债券承销。

　　根据披露的年报，中天证券2022年实现营业收入4.20亿元人民币，净收入0.23亿元人民币。截至2022年末，公司资产总额为115.61亿元人民币，所有者权益为40.75亿元人民币。

　　中天证券收到中国证券监督管理委员会反馈意见

　　9月15日，中国证券监督管理委员会对中天证券申请保荐业务资格提出反馈意见，要求中天证券在30个工作日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档，具体如下：

　　一、根据申请材料，内核委员会成员包含投资银行业务分管领导、投资银行部总经理、投资银行部业务部责任人......等，请说明内核委员会的投票决策机制，如前述人员参与投票决策，请说明如何保证决策的独立性。

　　二、请公司说明近三年承销业务开展情况，并结合相关情况论证公司是否具备实质开展保荐业务的能力。

　　三、请公司说明内核责任人及内核办公室部门设置情况。

　　目前，中天证券投行业务仅有证券承销（尤其是债券承销）和财务顾问业务资质。

　　2020年，中天证券的投行业务实现收入1313万元人民币，亏损338万元。当年，中天证券是6只债券的受托管理人，受托管理业务规模有所增长；证券分销种类及规模获得了新的突破，开展了包含公司债券、金融债券、地方政府债券、资产支持证券等多种类证券分销项目。

　　2021年，中天证券投行业务实现收入597万元人民币，同比上年下滑54.52%，亏损802万元。中天证券当年作为受托管理人，为2家企业进行债券融资，合计融资规模6亿元；累计承销地方政府债8.4亿元人民币。

　　2022年，中天证券承销业务实现营业收入1611万元人民币，财务顾问业务实现合同收入410.51万元。

　　2022年，中天证券共承销发行公司债券5期，公司债券承销规模第壹次超过10亿元人民币。并且在原有 辽宁省 、 安徽省 的条件上，新增 贵州省 、 云南省 地方政府债券承销，累计分销地方政府债券11.90亿元人民币，较之去年增长41.67%。其中， 安徽省 地方政府债券承销4.3亿元人民币， 云南省 地方政府债券承销3.3亿元人民币。

　　去年营业收入仅有4亿元

　　根据公开资料，中天证券是经 辽宁省 政府批准，由原辽宁 东方证券 公司及辽宁信托投资公司、 辽宁省 国际信托投资公司、辽宁华盛信托投资股份有限公司的证券类资产重组设立的综合类证券公司，于2004年7月经中国证券监督管理委员会核准成立。

　　中天证券经历了五次增资和改制，公司注册资金增至22.25亿元人民币。其中， 辽宁省 国资委持有中天证券的股份为40.16%，本钢集团持股21.35%。

　　根据公司年报披露，截至2022年末，中天证券的经营范围包含：证券经纪、证券投资咨询、证券承销、证券自营、证券资产管理、 融资融券 、证券投资基金代销、代销金融产品、为期货公司提供中间介绍业务...。

　　中天证券以经纪和投资业务为主，包含人员也主要聚焦在经纪和自营业务线。根据2022年报，公司经纪业务人员达394人，投资业务人员70人，相比之下，投行和资管业务线分别有25人、9人。

　　截至2022年末，中天证券共有61家分支机构，包含2家分公司（深圳分公司、海南分公司）、59家证券营业部。中天证券的营业部主要聚焦在东北地区，其中仅 沈阳市 就有14家营业部。

　　证券行业业务发展非常倚重资本金。对于资本金实力不足的中天证券而言，公司主要依靠长期借款进行长期融资，通过发行收益凭据、债券正回购、法人透支、同业拆借及转融通等业务进行短时间融资，用于短时间资金周转。截至2022年12月31日，公司扣除客户交易结算资金后的资产负债率为47.23%。

　　中天证券2022年实现营业收入4.20亿元人民币，净收入0.23亿元人民币。截至2022年末，公司资产总额为115.61亿元人民币，客户资金存款为38.37亿元人民币，扣除客户交易结算资金后的资产总额为77.24亿元；所有者权益为40.75亿元人民币。

　　研究业务被采取监管谈话措施

　　今年以来，证券投行、研究等业务面临更大的监察管理压力，多数券商纷纷领到罚单，中天证券也不破例。

　　今年6月，辽宁证监局对中天证券股份有限公司采取监管谈话措施，称中天证券发布证券研究报告业务存在以下问题：

　　一是未制定互联网平台发布研报制度和流程，未建立媒体透露监测和应对机制、市场影响评估机制，避免研报外部利益影响有效措施不足，未区别并规范独立调研和联合调研。

　　二是质量控制岗对研报提出的审核意见未留痕，公司公众号月刊审核签批执行不符合有关要求，培训教育内容不全。

　　三是相关研究报告个别数据来源未核对、引用信息与原文不一样及数据未标注信息来源。

　　辽宁证监局决定对中天证券采取监管谈话的监察管理措施。辽宁证监局要求公司责任人于2023年6月21日携带有效身份证件到中国证券监督管理委员会辽宁监管局接受监管谈话。