盘面简述

　　周五，沪深股指冲高回调，科创板领涨。盘面上，通信设备、燃气、半导体、电子元件等领涨，医疗器械、光学光电子、计算机设备、消费电子、软件开发、航空机场、电力、钢铁等行业小幅反弹，房地产、纺织服装、农牧饲渔、家用轻工、装修装饰、商业百货、教育、旅游酒店、装修建材、汽车等领跌。题材股方面， CPO概念 、 光通信模块 、 F5G概念 、 全息技术 、高带宽内存、 Chiplet概念 、 华为欧拉 、 算力概念 、 AI芯片 等领涨， 轮毂电机 、 粮食概念 、 托育服务 、 鸡肉概念 、 土地流转 、 在线旅游 、 发电机概念 、 广电 、 猪肉概念 、 地摊经济 等下跌幅度居前。

　　热点板块

　　多模态AI概念走强： 苏州科达 、 网达软件 、 中国软件 涨停， 昆仑万维 、云从科技、 三六零 、 科大讯飞 、 大华股份 等上涨幅度居前。

　　 CPO概念 走强： 天孚通信 、 博创科技 20cm涨停， 中际旭创 、 太辰光 、 新易盛 、 联特科技 涨逾10%， 华工科技 、 剑桥科技 涨停。

　　医药股午后活跃： 双成药业 涨停， 安图生物 、 迈克生物 、 新产业 、 英科医疗 、 亚辉龙 等纷纷冲高。

　　消息层面

　　国务院：大力发展 新能源 和清洁能源

　　国务院印发《空气质量持续改善行动计划》。计划中提出，大力发展 新能源 和清洁能源。到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。持续增加 天然气 生产供应，新增 天然气 优先保障居民生活和清洁取暖需求。

　　中国央行11月继续增持黄金储蓄

　　央行数据显示，中国11月末黄金储蓄报7158万盎司（约2226.39吨），环比增加38万盎司（约11.82吨），为连续第13个月增持黄金储蓄。

　　美股三大指数集体收涨热门科技股普涨

　　美股三大指数集体收涨，道指涨0.18%，纳指涨1.37%，标普500指数涨0.8%，热门科技股普遍上涨，半导体、芯片股上涨幅度居前，AMD涨近10%，谷歌涨超5%，纳微半导体涨近4%，恩智浦、英伟达、高通、英特尔涨超2%。

　　巨丰观点

　　早盘，A股三大指数小幅上涨。盘面上， 人工智能 相关板块全线飙升， CPO概念 、 F5G概念 、 全息技术 、高带宽内存、 光通信模块 、 华为欧拉 、 算力概念 等位于上涨幅度榜前列。 轮毂电机 、房地产、教育、 托育服务 、鸡肉、纺织服装、 粮食概念 等板块领跌。

　　午后， 光通信模块 继续走强，计算机应用、传媒、半导体、汽车等板块上涨幅度收窄，汽车零部件、房地产板块下跌幅度加深，股指横盘振荡为主。两市成交量突破9000亿元人民币，北向资金全天分化明显： 深股通 资金净流入超10亿元人民币，而 沪股通 则净流出超10亿元人民币，两市个股涨少跌多。

　　8月以来，A股破位调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治原因影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调理政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并振荡上行，因此当前是逢低布局的机会。

　　投资建议

　　巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短时间，行情则主要受到汇率及外围地缘政治原因影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局三季报预增板块和有增持或回购预期的央企；另外可关注受益于流动性改善的高弹性标的： 人工智能 、 机器人 、 新能源 汽车等板块。

　　(作者:丁臻宇执业证书:A0680613040001)