【国泰航空】一则大利好 - 大涨超14%

　　2月26日，港股三大指数盘初一度冲高，随后快速回落，全日维持振荡。截至收盘，恒生指数收跌0.54%，报16634.74点；恒生科技指数跌0.19%，报3393.29点；恒生国企指数跌0.72%，报5723.36点。

　　盘面上，科技股表现萎靡，哔哩哔哩、百度跌超2%，网易、腾讯跌超1%，小米、京东跌近1%，美团、阿里巴巴微跌。有色板块领跌，中广核矿业跌超8%。金融保险股下挫， 中国平安 、 中国人寿 跌超2%，友邦保险跌超1%。

　　另一方面，政策利好刺激重型机械股走强，三一国际盘中一度大涨超17%， 苹果概念 股、纸业股、教育股表现活跃。物业板块集体拉升，恒大物业涨34%，雅生活服务涨超11%，佳兆业美好涨超10%。

　　利好来了！重型机械股大涨

　　三一国际一度升超17%

　　2月26日，受政策利好刺激，港股重型机械股多数上涨。其中，三一国际盘中一度大涨超17%，收涨超14%，领涨板块。另外， 中国重汽 涨3.95%，森松国际涨2.39%，中国龙工涨1.49%。

　　消息层面上，中央财经委员会第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低全社会物流成本问题。此次以旧换新的范畴不仅仅包含汽车、家电等传统消费品，还包含机床、锅炉、油漆设备等各类生产设备。分析人士表示，设备更新周期窗口或已临近，以挖掘机第8年为更新高峰期测算，2023年~2024年国内挖机更新需求将触底反弹。

　　华创证券指出，通用设备作为中游工业投资品，其增长动力受下游需求驱动，具备典型周期性成长特征。下游资本开支波动传导至上游，形成补库存和去库存的库存周期，在大规模设备更新政策和产业升级趋势影响下，有望率先受益。通用设备主要包含 工业母机 、注塑机、工业 机器人 、工控、工程机械等。

　　另外，截至2月23日，31个省份均已公布了预算报告，并披露了提前批地方债额度的情景。数据显示，2024年，全国31个省份获得的提前批专项债和一般债额度总额分别为22800亿元和4320亿元人民币。这两个数字分别相当于2023年新增专项债和新增一般债额度的60%。这时，各地重大项目掀起集中开工潮，有望带动工程机械产业回暖。

　　国航将增持？

　　国泰航空盘中一度涨超4%

　　2月26日，国泰航空盘中一度涨超4%，股票价格创2023年9月以来新高，最终收涨3.07%。

　　有消息称， 中国国航 近期重新研究增持国泰航空近30%的持股，并接洽顾问商议有关事宜，包含与贷款机构交流，评估获得足够融资的机会，但有关讨论仍处初步阶段。

　　据了解，根据国泰航空2018年披露的股东协议，国航若要增持国泰航空股份，务必获得太古股份的同意。目前，太古股份持有国泰航空约45%的股份，并对国泰航空表示坚定支持。国航与太古股份之间存在股东协议，双方被视为一致行动人。若国航增持股份，不仅可能触发监管问题，还可能跨越30%的全购要约门槛。

　　行业上，中邮证券研报指出，2024年我国民航供给增速有限，需求端整体复苏。其中，国际市场修复有望进一步改善市场结构，行业基本面持续向好。更长周期看，民航供给存在长期约束，供给增速有望保持低位，需求提升有望拉动民航供需关系不断改善，抬升行业盈利水平。