【AI应用】-每日收评-三大指数延续调整，高位连板股集体退潮，AI应用端逆势再爆发

　　市场全天低开调整，创业板指领跌。盘面上，AI应用方向再度爆发， 读客文化 、 中广天择 、 掌阅科技 、 上海电影 等10余股涨停。铜缆高速连接概念股逆势大涨， 胜蓝股份 、 鼎通科技 、 沃尔核材 等涨停。算力租赁概念股午后活跃， 润泽科技 、 润建股份 、 利通电子 涨停。 存储芯片 概念股早盘拉升， 西测测试 、 康强电子 、 大为股份 涨停。低空经济概念股走势分化， 康达新材 、 王子新材 涨停。下跌方面，有色金属概念股陷入调整， 锡业股份 跌超5%。另外高位股尾盘杀跌， 永悦科技 、 立航科技 、 大理药业 等跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超4300只个股下跌。沪深两市今日成交额10973亿，较上个交易日放量296亿。

　　板块方面

　　板块上，高速连接器概念股上涨幅度居前， 沃尔核材 3连板， 胜蓝股份 、 鼎通科技 20CM涨停， 华丰科技 、 创益通 、 兆龙互连 、 新亚电子 等个股涨居前。消息层面上，英伟达在最近GTC大会上发布GB200超级芯片，GB200NVLink Switch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连，具有5000根NVLink铜缆（合计长度超2英里）。

　　机构研报中指出，随着 AI 等技术的发展及应用， 数据中心 对高吞吐和大带宽的切实需求越发迫切。高速背板连接器、高速 IO 连接器等高速连接器，作为 数据中心 系统互连关键硬件之一，仍将深度受益于 AI 算力的切实需求增长。据QYResearch调研团队最新报告显示，预计2029年全球高速直连铜(DAC)电缆市场规模将达到17亿美元，未来几年的年复合增长率CAGR为12.3%。

　　而从市场角度而言，高速连接器属于AI上游硬件材料端方向的新细分，整体位阶相对较低，并且筹马也相对健康。并且随着周末舆情的进一步发酵，资金对其认可度或将进一步提高，所以该方向或仍存进一步冲高之空间。但在今日放量拉升后，不排除短线回踩整固的可能，重点留意核心前排标的分歧低吸机会。

　　AI应用方向再度爆发， 掌阅科技 、 中广天择 3连板， 世纪天鸿 、 读客文化 、 中原传媒 、 上海电影 、 慈文传媒 等10余股涨停。一方面，市场对于Kimi的热爱仍在延续。消息层面上，昨日月之暗面发布情况说明：由于流量增加的 势头远超对资源的期待规划，对于部分用户出现engine is overloaded的异常问题表示道歉。另一方面，今日资金加强了对于语料、版权等细分的炒作力度。消息层面上，由于未经通知使用出版商内容训练聊天 机器人 ，谷歌被法国罚款2.5亿欧元，语料资源价值显现。

　　 中信建投 称，Kimi未来可能在极短时间内通过长文本优异表现成为国内C端AI爆款应用，后续更多更复杂应用场景有望落地。另外，考虑后续模型训练和推理需求，预期算力短时间仍将处于需求大于供给状态。由此可观，AI产业链的硬件与软件两者之间显现相辅相成的关系，因此良性轮动态势有望在后市延续。

　　个股方面

　　个股层面，今日个股的亏钱效应进一步加剧，高位连板股显现退潮疑虑，其中 东方时尚 尾盘触及跌停走出天地板， 大理药业 、 华菱精工 、 立航科技 、 安奈儿 等跌停， 新大洲A 、 宏达新材 连续两日跌停，另外13连板人气高标核心 艾艾精工 同样大跌8%。正如昨日文章中所指出的，昨日中位股方向已出现分歧加剧的疑虑，今日亏钱效应向高位股方向蔓延也在人之常情。那么下周的市场反馈较为关键，若无法修复就此走A的话，对于其余高位股的炒作情绪无疑将形成压制。

　　不过需要谨防的是，今日短线炒作热度并没有明显降低，两市仍有逾60股涨停或涨超10%，并且从行业分布来看，主要分布在AI应用（语料、版权）、高速连接器、碳纤维等相对较新的题材之中。预计后续资金短线炒作风格或更偏向于高低切轮动。

　　后市分析

　　截至收盘，上证指数跌0.95%，深成指跌1.21%，创业板指跌1.47%。北向资金全天净卖出31.38亿，其中 沪股通 净卖出17.14亿元人民币， 深股通 净卖出14.24亿元

　　今日市场延续回调整理走势，三大指数全线下跌的同时，高位连板股也面临退潮疑虑。不过从今日盘中来看指数杀跌时依旧具有买盘进场承接，并且作为核心主线的AI产业链再度逆势活跃，而另一大热点题材飞行汽车内部也存有活口，因此直到今天来说指数尚未出现明确的破位信号。故下周可先行关注3020一线，只要不将其有效跌破的话，仍先以区间振荡的结构看待为宜。另外当前市场的成交额始终能够维持万亿之上的水平。就当前的钱财参与热度而言，短线炒作就此全面退潮的机率不大，因此应对仍可重点留意热门板块题材的轮动性机会。

　　今日短线情绪明显回落，虽然午后在AI产业链的带动下，情绪指标一度有所回暖，但随着尾盘阶段高位连板股加速退潮，短线情绪指标再度跌破低迷区。

　　市场要闻聚焦

　　1、量化指增选股需要对标成分股的60%？多家头部求证：有讨论但暂无收到正式通知

　　财联社3月22日讯，今日市场传言称，“监管要求量化指增选股需要对标成分股的60%，如果真的下来了，又要抛售小微。”对照，财联社记者从多家头部量化机构处获悉，没有收到任何此类正式通知。“这应该是非正式讨论，业内猜想，即便未来政策实施，也会新老划断的形式对新发产品作出要求。”某业内人士分析，当前量化私募行业主流就是全市场选股，不对标任何指数，如果非要对标，那就是万得全A。不过也有量化私募人士表示，公司正在开发相关策略。还有业内人士认为，未来可能要强化量化产品对投资者信息披露，好比产品月报需要披露前十大行业及占比等。

　　2、“DMA策略三个不新增” 量化私募备案新产品须承诺

　　财联社3月22日讯，记者3月22日最新获悉，当前量化私募备案新量化产品时，须向相关部门签署承诺，在DMA策略产品线做到“三个不新增”。具体而言，一是不新增新的合约，即涉及到DMA策略的 利润互换到期后不再展期；二是不新增投资人，即过往未投资过DMA产品的投资人，不允许向其出售DMA产品；三是不新增募集规模，即保持DMA策略存量规模不变，不再新增。对此，上海某百亿级量化私募开创人向记者证实了上述消息。“近期公司在向相关部门备案DMA策略之外的新量化产品时，须向相关部门签署上述承诺。” (中证金牛座)