【零点有数】变更募资用途疑点多 零点有数-吃-函

　　针对公司前期披露的拟变更部分募资用途一事， 零点有数 （301169）3月25日收到了深交所下发的关注函。其中，关于公司首发募投项目投入进展缓慢、“ 零点有数 云评估”项目募集资金拟投入金额与结项金额存在差额的原因、合理性等诸多问题， 零点有数 均遭到了监管追问。
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　　标的评估增值率较高

　　变更募资用于收购海乂知信息科技（南京）有限公司（以下简称“海乂知”）部分股权， 零点有数 拟购标的高增值率是否合理是深交所关注的关键。

　　据 零点有数 前期公告，公司拟使用原“知识智谱”项目尚未投入募集资金1.3亿元投入“收购海乂知部分股权并对其增资”“知识增强智能引擎”两个新设募投项目。其中，拟使用募集资金8000万元用于实施“收购海乂知部分股权并对其增资”项目。

　　公告显示，海乂知股东全部权益的评估价值为1.41亿元人民币，与母公司报表口径股东全部权益账面价值1841.86万元相比，评估增值1.22亿元人民币，增值率为663.9%；与合并报表口径归属于母公司的股东权益账面价值1401.85万元相比，评估增值1.27亿元人民币，增值率为903.67%。

　　对此，3月25日，深交所在关注函中要求 零点有数 说明海乂知股东全部权益价值采用收益法估值的详细情况，包含但不限于估值参数设置和选取依据、预计收益的测算和评估过程等，并说明海乂知评估增值率较高的原因及合理性。

　　此次收购，海乂知开创股东承诺2024—2026年扣非净收入分别很多于1200万元、1500万元、1750万元。

　　深交所也要求 零点有数 结合海乂知经营状况、在手订单、行业供需情况、业内竞争格局等，分别量化分析年度业绩承诺的设定依据，说明业绩承诺的可实现性并充分提示风险。另外，深交所要求 零点有数 结合各开创股东的主要资产、债务和资金状况、对其它投资人提供业绩承诺的情景，说明其业绩补偿义务的履约能力，是否已向公司提供履约保障措施，是否预先约定比例承担业绩补偿义务。

　　首发募投项目进展缓慢

　　针对此次变更部分募资用途一事， 零点有数 首发募投项目进展缓慢的问题也遭到了关注。

　　资料显示， 零点有数 2021年11月3日登陆A股市场，公司第壹次公开发行股份募集资金净额为2.94亿元人民币，用于“ 零点有数 云评估”项目、“知识智谱”项目、“有数决策云脑”项目。

　　其中，“ 零点有数 云评估”募集资金拟投入金额5157.74万元人民币，已投入募集资金金额3596.11万元人民币，项目已完成结项。

　　深交所要求 零点有数 说明“ 零点有数 云评估”项目募集资金拟投入金额与结项金额存在差额的具体原因及合理性。

　　数据显示，“知识智谱”“有数决策云脑”项目已投入募集资金金额分别为3502.2万元、3707.84万元人民币，而上述两个项目原拟投入金额分别为1.62亿元、8067.86万元。经北京商报记者计算，“知识智谱”“有数决策云脑”项目仅完成21.6%、45.96%。

　　对此，深交所也要求 零点有数 结合募集资金使用用途变更情况及对应募投项目前期立项、可行性论证情况、涉及的市场和经营环境变化等，说明项目投入进展缓慢的具体原因及合理性，并充分说明前期立项是否审慎。

　　另外，对“知识智谱”项目尚未投入募集资金变更一事，深交所要求 零点有数 说明该项目所形成资产（如有）在项目终止后的处置或使用计划，是否造成公司发生直接或间接损失。投融资专家许小恒对北京商报记者表示，上市公司首发募投项目变更是监管层关注的关键领域，前期项目立项是否审慎、变更原因等都是监管追问的要点。

　　针对相关问题，北京商报记者向 零点有数 董秘办公室发去采访函，不过截至记者发稿，对方并未回复。