【传感器】沪指盘中站上3100点 - 飞行汽车板块大涨6% - 大金融板块走强

　　A股三大指数低开高走，上证指数盘中站上3100点。盘面上，飞行汽车板块大涨6%， 金盾股份 、 中信海直 等5股涨停。保险、证券、银行板块集体走强， 中信银行 盘中两连板， 国盛金控 涨逾9%， 新华保险 、 国信证券 等涨逾4%。能源金属、低空经济、航天航空、电机、家电、碳纤维、 天基互联 、 汽车一体化压铸 、 机器人 执行器等板块位于上涨幅度榜前列。采掘、电力、 ST股 、贵金属、铁路公路、珠宝首饰等板块表现欠安，领跌市场。

　　截至午间收盘，上证指数上涨0.55%，报3088.33点；深成指上涨0.72%，报9449.46点；创业板指上涨0.45%，报1805.48点；科创50指数上涨0.41%，报753.99点；北证50指数上涨0.98%，报811.61点。两市半日合计成交6193亿，北向资金净卖出26.05亿。

　　今日要闻

　　华为Pura 70开卖 售价5499起 门店大排长龙！官方网站秒空！

　　据华为终端微博，华为今天推出了“HUAWEI Pura 70系列先锋计划”，Pura 70 Ultra和Pura 70 Pro将于10:08开售，售价5499起。4月22日，华为Pura70 Pro+、华为Pura 70开售。

　　国家发改委：加快推动超长期特别国债等举措落地

　　国家发展改革委副主任刘苏社：国家发展改革委将根据中央经济工作会议部署和《政府工作报告》明确的任务，坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，加大宏观政策实施力度，落实好近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案、更大力度吸引和利用外资行动方案等政策，加快推动超长期特别国债等举措落地，持续加力做好建设现代化产业体系、扩大国内需求、全面深化改革和扩大高水平对外开放、城乡区域协调发展、绿色低碳发展、保障和改善民生、稳妥防范化解相关领域风险等重点工作，积极培育和发展新质生产力，同时，强化预期引导、增强市场信心，全力巩固和增强经济回升向好态势，推动高质量完成全年社会发展目标任务。

　　凌晨惊雷！又是A股“ 算力概念 ” 超级牛股 高新发展 突发：重磅收购悬了！

　　 高新发展 发布风险提示公告，此前公司拟收购四川华鲲振宇智能科技有限责任公司70%的股权。截至本公告披露之日，标的企业所处行业受内外部环境影响，市场预期较高，公司未能与部分交易对方就本次交易作价达成一致意见，公司在发行股份购买资产的第壹次董事会决议公告后六个月内(2024年4月19日前)无法发出召开股东大会通知。公司正在与交易对方就是否终止本次交易进行商量，本次交易预计很可能无法根据当前方案继续推进，是否变更方案或终止交易将根据有关规定于2024年4月19日公告。

　　央行：将继续保持货币政策的稳健性 引导金融机构保持信贷均衡投放

　　4月18日，中国人民银行党委理论学习中心组在《人民日报》刊文。文中称，近年来，人民银行重视实施好稳健的货币政策，保持货币信贷总量稳定增长。未来，还将继续保持货币政策的稳健性，准确把握货币信贷供需规律和新特点，引导金融机构保持信贷均衡投放，增强贷款增长的稳定性和可连续性，拉长时间、跨越周期保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配，以金融总量的合理适度增长支持实体经济平稳健康发展。

　　重磅！“货币战争”开打！亚洲货币遭遇全面风暴

　　强势美元正让亚洲货币遭遇一场全面风暴。不论是日元、印度卢比、韩元等亚洲主要经济体货币，还是印尼盾、越南盾、菲律宾比索等东盟国家小币种，均遭遇了新一轮的卖压。

　　连续第贰个月减持！中国2月减持美债227亿美元 日本、英国增持

　　美国财政部公布的数据显示，2024年2月，美债前三大海外债主日本、中国、英国的持有量有所分化：中国减持，日本、英国增持。中国2月减持227亿美元美国国债至7750亿美元，是继2024年1月以来的连续第贰次减仓。

　　商务部新闻讲话人就美对华发起301调查发表谈话

　　美国时间4月17日，美贸易代表办公室宣布发起针对我国海事、物流和造船业的301调查。中方对此强烈不满，坚决反对。我们敦促美方尊重事实和多边规则，立即停止错误做法，回到以规则为基础的多边贸易体制中来。中方将高度关注调查进展，并将采取一切必要措施，坚决捍卫自身权益。

　　全球最大光刻机巨头“爆雷”！净利、预订量双双大幅下滑

　　4月17日，荷兰光刻机公司阿斯麦（ASML）“爆雷”了！在今日发布2024年第壹季度财报中显示，2024年第壹季度，ASML实现净销售金额52.9亿欧元，环比下降27%。毛利率为51%，净收入从20.48亿欧元降低至12.24亿欧元。

　　傅鹏博、赵枫等明星基金经理一季度持仓变化曝光

　　作为睿远基金的明星产品，傅鹏博、朱璘共同管理的睿远成长价值，截至一季度末，基金规模为188.13亿元人民币，较2023年末的207.96亿元人民币，环比下降9.5%。持仓变动方面，相较2023年末，腾讯控股重新进入该基金前十大重仓股， 三安光电 则被调出。 立讯精密 、 广汇能源 、 迈为股份 、 三诺生物 被增持， 中国移动 、 宁德时代 、 通威股份 、 万华化学 、 东方雨虹 被减持。截至一季度末，该基金前十大重仓股为 中国移动 、 宁德时代 、 立讯精密 、腾讯控股、 通威股份 、 广汇能源 、 迈为股份 、 万华化学 、 三诺生物 和 东方雨虹 。一季度，赵枫管理的睿远均衡价值三年净值增长0.91%，截至一季度末，该基金合计规模为118.3亿元人民币。持仓变动方面，一季度，美团-W、中国财险新进睿远均衡价值三年前十大重仓股， 东方雨虹 、碧桂园服务退出， 宁德时代 、 万华化学 、 伟明环保 获增持， 中国移动 、腾讯控股、 思源电气 、 三诺生物 、华润啤酒被小幅减持。截至一季度末，前十大重仓股为 中国移动 、腾讯控股、 宁德时代 、 思源电气 、 万华化学 、 伟明环保 、 三诺生物 、华润啤酒、美团-W、中国财险。

　　机构观点

　　 方正证券 ：船舶行业景气度持续上行，优质资产性价比凸显

　　 方正证券 研报表示，一方面当前船舶行业景气度持续上行，船舶总装及核心配套公司2024年及远期业绩确定性高，在现今市场热点主题快速切换、Q1业绩不明确的振荡期内，船舶优质资产性价比凸显；另一方面海洋新质战斗力/生产力有望在“十四五”下半期进入快速发展阶段，具有高技术壁垒、强竞争优势的核心公司有望深度受益。

　　 国海证券 ：淡化煤价短时间波动，把握煤炭行业价值属性

　　 国海证券 研报指出，预计未来若干年，煤炭行业仍然维持紧平衡状态，煤炭行业资产质量高，账上资金流充分，煤炭上市公司显现“高盈利、高资金流、高壁垒高分红、高安全边际”五高特征，建议淡化煤价短时间波动，把握煤炭行业价值属性。

　　华金证券：AI模型轻量化趋势，赋能端侧生产力

　　华金证券研报指出，AI模型轻量化趋势，赋能端侧生产力。斯坦福大学科研人员近日推出的Octopusv2大模型拥有20亿个参数的顶级开源语言模型，可跑通端侧，专为Android API量身定制。不仅性能与GPT-4相当，还明显提升了推理速度。端侧的火热来源于toC端对内容创作的强需求，叠加国内AI技术进步，有望长效赋能端侧内容生产。

　　 光大证券 ：关注 传感器 的技术路线与行业进展

　　 光大证券 研报指出，第贰代Optimus产品性能大幅进阶，对 传感器 的使用出现边际增加。展望2024年，随着智能化进步，人形 机器人 与场景交互的复杂度提升，将带动 传感器 的切实需求增加。柔性触觉 传感器 的关键优势在于可塑性强，工艺简单，可实现对指尖等不规则形状的包裹。目前单点式柔性触觉 传感器 已较为成熟，高分辨率、高灵敏度的阵列式柔性触觉 传感器 将成为下一阶段的发展方向。建议关注 传感器 的技术路线与行业进展。个股可关注：（1）六维力 传感器 ： 柯力传感 、 东华测试 等；（2）触觉 传感器 ： 汉威科技 、 申昊科技 等。

　　 中信证券 ：半导体复苏拐点渐近，看好行业整体估值修复造成的投资机会

　　 中信证券 研报表示，2024年二季度半导体板块整体投资思路是“安全、复苏、创新”，安全是基础，复苏是趋势，创新打开空间。整体看好半导体板块在安全和创新带动下和行业整体估值修复造成的投资机会。整体来看，行业需求在2024年第壹季度仍然显现终端需求弱复苏的状态，预计2024年第贰季度及下半年随着终端需求逐步开启拉货，有望带动相关公司业绩逐季度改善。

　　 华西证券 ：预计资产端有望迎来边际改善，维持保险行业“增持”评级

　　 华西证券 研报指出，从负债端看，人身险方面，一季度整体保费收入保持增长，主要系供给侧个险渠道的持续复苏，而银保渠道新单虽有所承压，但趸交压降造成了负债质量的提高；需求侧居民储蓄需求旺盛叠加存款利率持续下调环境下，保险产品优势凸显。财险方面，长期看好非车险业务结构调整对COR 的改善。从资产端看，当前权益市场显现企稳复苏态势，预计长端利率下降空间有限，资产端有望迎来边际改善。近期保险板块持续走低，整体估值处于历史低位水平，安全边际充分，维持行业“增持”评级。

　　 国泰君安 ： 军工 板块重建预期需要时间，关注先进主战装备和龙头白马个股

　　 国泰君安 研报表示，国防 军工 板块需求验证相对难度大，重建预期需要更多时间，但需求方向明确、估值安全边际高、交易结构不拥挤。基于短时间地缘摩擦的判断其实不构成国防 军工 反弹的基石，行情的机会在未来需求不确定性的下降，关注先进主战装备和龙头白马个股，优先把握产业链议价能力强的主机厂，关注分系统/零部件/原材料等。另一方面，关注产业、政策催化密集的“新质生产力”相关方向，如低空经济/商业航天/卫星互联网。

　　 华泰证券 ：国内工业缝纫机出口已下行20个月，未来受益全球服装需求好转

　　 华泰证券 研报表示，据中国缝制机械协会，2024年1~2月我国工业缝纫机累计出口额达2.19亿美元，同比+7%，考量到基数影响，预计2024Q1整体出口额或显现个位数负增长，仍处于历年低位。继2022年8月工业缝纫机月度出口额达到1.82亿美元的高点后，缝纫机出口持续振荡下行，到2024年4月累计下行时间已达到20个月，为一轮完整基钦周期的一半。历史上缝纫机出口增速与服装出口存在较强相关性，未来有望受益全球服装消费的改善。

　　 中金公司 ：美国二次通胀初现端倪，铜油金大周期共振开启

　　 中金公司 研报指出，去年底以来，我们屡次提示美国经济韧性和二次通胀风险。近期，随着美国制造业、地产、库存、资本开支周期渐趋同步，强劲的增长和持续偏紧的就业市场已证明了经济韧性，3月CPI同比回升至3.5%，核心CPI同比持平于3.8%。在劳动力市场结构性紧张、大宗商品价格趋势回升的条件上，预计年底CPI同比可能回升至4%以上。往中长期看，鉴于本轮通胀存在明显的结构性因素，预计通胀中枢将较疫情前明显抬升至3%以上。这将对资产定价发生深刻含义。首先，通胀回升将压制金融资产表现，尤其是利率敏感的长久期美债可能受到压制。其次，高通胀利好大宗商品尤其是铜油金。最后，从股市风格上来看，通胀波动抬升期间，价值表现往往好于成长，而利率中枢抬升，资金变得更为挑剔，相对利好更具性价比的资产。

　　 中信建投 ：房地产销售降幅边际收窄，政策有望缓释下滑压力

　　 中信建投 研报指出，由于2023年3月小阳春造成的高基数，一季度销售增速表现有所承压，全国商品房销售面积同比下降19.4%，其中3月降幅为18.3%，较1-2月收窄2.2个百分点。近期杭州、北京、郑州、南京等城市持续出台宽松政策，因城施策持续发力有望为销售止跌企稳提供支撑。3月行业投资与资金面降幅均较大，后续随同融资协调机制与三大工程的积极推进，下滑压力有望得到缓释。

　　 天风证券 ：2024—2025年算力需求保持快速增长，光互联领域有望持续受益

　　 天风证券 研报指出，2024—2025年仍是全球AI军备竞赛的关键时期，算力需求保持快速增长，光互联领域有望持续受益。推荐光模块及上游光器件： 中际旭创 、 天孚通信 、 新易盛 ；光芯片及硅光： 源杰科技 、 博创科技 、 铭普光磁 、 仕佳光子 、 光库科技 。建议关注： 光迅科技 、 罗博特科 。

　　上海证券：端侧AI逐步兴起，AI PC发展进程加速

　　上海证券研报指出，端侧AI逐步兴起，AI PC发展进程加速。英特尔将于2024年推出下一代英特尔酷睿Ultra客户端处理器家族，同时英特尔预计将于2024年出货4000万台AI PC。AI发展重心逐步向边缘侧迁移，端云协同模式的混合AI成为发展主流。AI推理算力的切实需求规模远高于AI训练，而混合AI可支持生成式AI的开发者和提供商利用边缘终端的计算能力实现降本增效，造成高性能、个性化、隐私和安全优势。随着AI大模型逐步下沉至终端，边缘侧算力的供给需求有望大幅增加，从而催化服务器及配套器件（交换机、光模块）市场的持续扩容。建议关注： 紫光股份 、 中际旭创 、 光迅科技 等。

　　中邮证券：eVTOL飞行器有望迎来广阔的发展空间

　　中邮证券研报指出，eVTOL飞行器具有明显的时间效率优势，有望迎来广阔的发展空间。目前，大部分eVTOL设计巡航速度在200公里/小时左右，速度远快于地面交通约40公里/小时的运行速度。结合eVTOL飞行器具有快速起降、快速完成飞行状态转换的能力，将有效提升城市交通效率。在UAM场景中，eVTOL可将地面60分钟的通勤时间降低至20分钟左右。另外，eVTOL单机运载力小，可以更为灵活地设置航线，更好地满足出行多样化需求，前景广阔。建议关注： 深城交 、 中信海直 、 卧龙电驱 等。

　　 山西证券 ：看好存储行业周期反转机会

　　 山西证券 研报指出，存储仍具有较好成长性，看好行业周期反转机会及产业链国产化趋势下的投资机遇。建议关注：1）存储模组： 佰维存储 、 德明利 等；2） 存储芯片 设计： 兆易创新 等；3）模组侧配套芯片： 澜起科技 等；4）HBM产业链： 长电科技 、 通富微电 等。

　　东海证券：重视保险板块配置机遇

　　东海证券研报指出，1）寿险负债转型仍在推进，队伍规模下滑幅度边际减弱，产能提升成效明显。应持续关注在稳定规模下的产能爬坡，和保障意识激活后的切实需求释放；2）车险量质齐升逻辑夯实，非车险增长动能强劲、空间广阔，重申财险配置机遇；3）投资端来看，新“国九条”明确资本市场新起点，对权益市场展望乐观，长端利率处于历史绝对低位，预定利率下调有望缓解利差损风险。板块处历史低估值区间，重视保险板块配置机遇，建议关注： 中国人寿 、 新华保险 等。