【英伟达】沪指窄幅震荡 - 创业板指跌0.72% - 电力、电网设备板块走强
上证指数窄幅振荡，创业板指跌逾0.7%。盘面上，电力、电网设备、 EDA概念 、电子化学品、半导体、 特高压 、有色金属、 虚拟电厂 、 IGBT概念 、风电设备等板块位于上涨幅度榜前列。房地产服务、铜缆高速连接、家用轻工、 跨境电商 、AI语料、 鸡肉概念 、游戏、 字节概念 、短剧概念等表现欠安，领跌市场。
截至午间收盘，上证指数上涨0.01%，报3124.23点；深成指下跌0.60%，报9450.43点；创业板指下跌0.72%，报1817.74点；科创50指数上涨0.31%，报740.92点；北证50指数上涨0.27%，报789.81点。两市半日合计成交4733亿。
28股涨停封板率62.22%
涨停股方面，截至午间收盘，合计28只个股涨停，另有17只个股一度触及涨停，封板率62.22%。
沪深个股方面，电力、电网设备板块继续大涨， 郴电国际 、 梅雁吉祥 、 明星电力 、 神马电力 、 金利华电 、 江苏华辰 、 电科院 涨停；半导体产业链延续昨日强势， 博通集成 、 上海贝岭 、 台基股份 、 扬帆新材 涨停；有色金属板块振荡走强， 华钰矿业 涨停， 兴业银锡 大涨创历史新高。下跌方面， 跨境电商 概念集体走弱， 赛维时代 、 值得买 、 三态股份 跌超8%。
北证50指数上涨0.27%，北交所没有个股涨停。
行业资金流向：9.4亿元净流入电力行业
行业资金方面，截至午间收盘，电力行业、半导体等净流入排名靠前，其中电力行业净流入9.4亿元人民币。
净流出方面，地产开发、化学制品等排名靠前，其中地产开发净流出12.2亿元人民币。
个股成交金额TOP10
个股成交金额方面，截至午间收盘， 通富微电 位列两市第壹，成交金额32.28亿元； 中际旭创 位列两市第贰，成交金额25.08亿元人民币。
今日要闻
新华社谈“壮大耐心资本”：不受短时间市场波动干扰 立足长远
不久前，“耐心资本”一词走进了大众视野——中央部署“因地制宜发展新质生产力”时，明确提出“要积极发展风险投资，壮大耐心资本”。“耐心资本”，望文生义，就是引导资本做“时间的朋友”，不受短时间市场波动的干扰，陪伴硬科技、科学家与创业者“长跑”。“耐心资本”与新质生产力都体现了经济发展的一个事理：要有前瞻眼光，更需要有战略定力，不畏风险挑战，坚持做正确的事，在长期投入与坚持中结出硕果。
沪九条落地12小时：售楼处不打烊 部分新盘拟收回折扣 二手房东提价
5月27日，上海住房城乡建设管理委、市房屋管理局、市规划资源局、市税务局等四部门联合印发《关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的公告》，通知合计9条调整政策，业内专家认为，此次政策不仅超预期，同时“全方位、多角度”精准施策。具体而言，此次通知在住房限购政策上进行松绑：包含非本市户籍购房社保年限由5年调整为3年；非本市户籍单身人士可购买外环内二手房；人才购房由3年改为2年，范围由产业片区扩大为行政区；取消离婚三年合并计算限购套数的政策；取消赠与5年内计入赠与人住房套数的政策；支持企业购买小户型二手房；多子女家庭可额外增加一套购买名额。
国家大基金三期来了 注册资金超前两期总和！投资风向吹向哪？
5月27日消息，据国家企业信用信息查询系统，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司（以下称“大基金三期”）已于5月24日注册成立。系统信息显示，国家大基金三期注册金额为3440亿元人民币，法定代表人为张新，出资股东包含国开金融有限责任公司、中移资本控股有限责任公司、中国 建设银行 股份有限公司、中华人民共和国财政部、 中国银行 股份有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司、中国 工商银行 股份有限公司、 交通银行 股份有限公司、中国 农业银行 股份有限公司等。
中部地区崛起迎重磅文件 这些公司值得关注
德邦证券认为，中部地区崛起有五点值得关注：一是科技创新和产业融合是缔造新质生产力的第壹抓手；二是共同富裕下的产业梯度转移重要性提升；三是强调深条理改革和高水平开放，民营企业和外商投资的营商环境持续优化；四是绿色低碳是长期发展之路，今年两会重提能耗约束指标；五是对资源安全的关注度提升，包含粮食、能源等。
意外！英伟达突遭“空袭”！泡沫有多大？
正当英伟达一路狂飙之际，有华尔街分析师突然发出警告称，英伟达股票价格的涨势隐藏巨大风险，未来或将狂跌20%。投资银行DA Davidson分析师Gil Luria表示，英伟达的业绩增长趋势将会动摇，在未来18个月内，英伟达的股票价格将出现两位数的狂跌。就在前不久，传奇投资人、量化投资机构Research Affiliates的老总罗伯·阿诺特也发出警告称，英伟达的股票看起来更像个泡沫。那么，英伟达到底有无泡沫？泡沫到底有多大？其实，回顾英伟达股票价格的这一轮暴力上涨，是具备业绩支撑的。华尔街看空机构主要担忧的是，英伟达的炸裂业绩能否继续保持，一旦业绩增长放缓，便是巨大风险。
国资委：推进国有企业整合重组、有序进退、提质增效 积极布局产业新赛道
5月27日，国务院国资委党委召开扩大会议，会议强调，要保持爬坡过坎的责任感，狠抓落实不动摇，全面推动国有企业改革深化提升行动落地见效。要围绕服务国家战略深化改革，推动国有企业把充分施展战略功能价值放在优先位置，在建设现代化产业体系、构建新发展格局中充分施展科技创新、产业控制、安全支撑作用；围绕优化资源配置深化改革，坚持以企业为主体、市场化为手段，突出主业、聚焦实业，更加重视做强和做优，推进国有企业整合重组、有序进退、提质增效，积极布局产业新赛道，因地制宜发展新质生产力，大力培育发展新动能；围绕提升活力效率深化改革，全面贯彻落实“两个一以贯之”，健全中国特色现代企业制度，更广更深落实企业三项制度改革，健全更加精准灵活、规范高效的收入分配机制，激发各级干部员工干事创业的积极性主动性创造性；围绕完善监管服务深化改革，坚持授权与监管相结合、放活与管好相统一，深化分类考核、分类核算，健全各类监督贯通协同机制，构建上下贯通、实时在线的数字化智能化监管体系，提升国资监管的科学性针对性有效性。
机构观点
国金证券 ：建议维持“大盘价值防御”策略
国金证券 表示，维持“大盘价值防御”策略，关注防御性较高、具备持续逾额收益品种银行+黄金，次选高股息。扩散策略包含：1、对于国内经济敏感度较低、受益于全球流动性剩余大宗品；2、具备“困境反转”逻辑，供给出清、需求稳定甚至回升的行业；3、对于价格敏感度较低的高股息行业；4、具备“相对收益”受益于海外较强的基本面及流动性。
光大证券 研报指出，北京、广州、珠海等地相继发布支持生物医药产业或 创新药 械高质量发展的相关政策，缔造全流程服务体系，加快研发到应用进程，优化 创新药 械的定价和支付结算模式。另外，ASCO大会召开在即，多家中国药企宣布了其入选本届ASCO大会的新药研究， 创新药 市场关注度有所提升。
中信建投 ：锑等小金属或成为本轮有色牛市中弹性最大的品种
中信建投 研报表示，近期锑价强势上涨的原因表面上是供给短缺，实则是需求增长：矿端面临的多重扰动造成锑精矿原料短缺情况加剧，叠加湖南地区环保督察影响冶炼端产能，共同造成国内锑锭/氧化锑产量下降。但本质是受益于光伏、半导体、汽车、 军工 等行业的快速发展，需求持续增长，缺口越来越大。锑等小金属或成为本轮有色牛市中弹性最大的品种， 新能源 与 人工智能 需求变化最大的是小金属，小金属背后是“产业巨变+供给刚性”所共同驱动，不是补涨，会成为主角。锑的静态储采比仅16年，为地球稀缺元素，供给天然刚性，需求受益于光伏、阻燃等行业发展，锑价中枢将稳步上移，锑长期投资逻辑坚实，无需过度担忧俄罗斯锑矿进口冲击。
中信证券 ：大基金三期启航，建议持续关注相关领域龙头企业
中信证券 指出，国家集成电路产业投资基金（大基金）三期正式成立，从本次出资情况来看偏重金融支持实体和壮大耐心资本的导向，在委托管理模式和投资期限方面都可能较一期二期出现一些调整优化，采取长期目标导向有助于避免短视，有助于长期产业发展。预计三期投向中，半导体制造仍为最大，并有望进一步加大支持设备、材料、零部件、EDA、IP等领域，建议持续关注相关领域龙头企业。
华泰证券 ：防御型行业为资金配置底仓，地产链偏出口为资金关注方向
华泰证券 认为，上周地产政策预期兑现叠加海内外因素扰动，市场振荡回落，行业快速轮动但资金流入连续性不强，防御型行业上涨幅度居前。具体来看：1、行业快速轮动下，短线资金以净流出为主；外资小幅净流入，其中主动配置外资净流出规模收窄至去年7月以来最小值，被动配置型大幅净流入→配置型外资连续两周流入；长线资金稳定入市，5.24《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及其配套细则出台后，产业资本生态有望改善；2、防御型行业为资金共识配置的底仓，资金虽流入有色、电新等行业，但连续性较低，除此之外，资金共识关注地产链中偏出口（轻工制造）的方向，其它方向仍存分歧。
中金：年初以来产业资本减持资金明显回落，推动A股资金面边际改善
中金研报表示，自2023年8月27日中国证券监督管理委员会出台落实活跃资本市场重要政策，规范股份减持行为以来，上市公司股东、董监高等产业资本减持规模整体处于低位水平。2024年年初直到今天（截至2024年5月24日），产业资本减持规模为335亿元人民币，增持规模为328亿元人民币，最终产业资本净减持规模为7亿元人民币，去年同期产业资本减持、增持、净减持规模分别为1908、325、1583亿元人民币。行业层面，年初直到今天非银行金融、医药、基础化工行业的产业资本减持规模较高，分别为50、40、33亿元人民币，银行、石油石化、基础化工行业产业资本增持规模较高，分别为76、29、28亿元人民币。个股层面，年初直到今天，共有522家上市公司的股东及高管开展过减持，共有781家上市公司的股东及高管开展过增持。整体上，在减持制度优化环境下，产业资本减持规模明显回落，开展增持的上市公司多于进行减持的上市公司，推动A股资金面边际改善。