【士兰微】士兰微 - 4天获北上资金增持超2.6亿元，高居行业第一，国家大基金坚定重仓

　　昨日半导体板块表现抗跌， 中晶科技 、 立昂微 、 上海贝岭 等个股涨停， 联动科技 、 派瑞股份 、 江丰电子 等个股大涨超5%。当前半导体产业处于周期底部，估值也相对较低，尤其是分立器件板块，市净率在2倍左右，处于历史百分位的9%以下。

　　华金证券研报表示，短时间来看，终端需求逐季复苏，产能充裕，供给侧相对过剩，但格局上看会逐渐向头部厂商集中优化。从长远来看，国产功率厂商将与国际大厂同台竞争替代空间足。据上述机构统计，功率半导体上市公司2023年营业收入合计为443亿元人民币，全球市占率约为21%。Omdia预计，2026年全球功率半导体市场规模将增长至358.65亿美元（约2600亿元），成长空间可观。

　　二级市场上，功率半导体主要隶属于申万三级行业的分立器件行业。从市值来看， 闻泰科技 市值位居第壹位，为364亿元； 士兰微 市值295亿元位居第贰位； 斯达半导 、 扬杰科技 、 燕东微 等个股市值均超百亿元人民币。

　　北上资金6月份以来大举增持分立器件板块。数据显示，北上资金合计增持分立器件板块金额超过4.4亿元人民币。其中， 士兰微 4个交易日获北上资金增持近1486万股，增持参考金额达到2.69亿元位居第壹位。 源杰科技 、 斯达半导 、 闻泰科技 、 燕东微 等个股获北上资金增持均超千万元。

　　国家大基金的持仓则凸显出“耐心资本”的特征。最新数据显示，国家大基金一期一季度末持有 士兰微 8235万股，期末持股市值超过16亿元人民币。值得强调的是，自2020年入股以来，国家大基金一期从未减持过 士兰微 ，彰显出对公司长期高质量发展的坚定信心。

　　国家大基金二期也持续加码 士兰微 。根据公开资料，2022年2月， 士兰微 与大基金二期共同注资8.85亿元人民币，认缴士兰集科新增注册资金8.27亿元；2023年3月， 士兰微 和大基金二期共同注资21亿元认缴成都士兰新增注册资金15.9亿元人民币，其中大基金二期以自有资金出资10亿元；2023年8月， 士兰微 拟与大基金二期、厦门海创发展基金共同注资12亿元认缴士兰明镓新增注册资金11.9亿元人民币，其中大基金二期以自有资金出资3.5亿元人民币。

　　校对：王锦程