【英伟达】突然-变脸-！29万股民跌懵了

　　周五(6月7日)市场全天振荡分化，上证指数窄幅振荡，创业板指低开低走，微盘股指数涨近5%，两市今日成交额7168亿，较上个交易日缩量1289亿。截至收盘，上证指数涨0.08%，深成指跌0.9%，创业板指跌2.16%。

　　板块方面，低价微盘、房地产、 光刻胶 等板块上涨幅度居前，AI PC、CPO、证券等板块下跌幅度居前。

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中信证券：

　　下半年重心逐步转向绩优成长

　　周五大小指数再度分化，在两市量能只有7000亿出头的环境下，微盘股指数这边大涨，大票这边流动性就相对受限，板块风格“跷跷板效应”再现。

　　中信证券首席策略师秦培景表示，建议下半年配置重心逐步从红利低波转向绩优成长。A股下一阶段的投资范式将是淡化规模、重视盈利，从景气投资的PEG框架转向自由资金流增长溢价。重点关注银行、机械、家电、电子、 新能源 等制造业龙头，产业周期筑底企稳的医药和港股的互联网和消费龙头。

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低价微盘股掀涨停潮

　　周五低价微盘概念板块强劲反弹， 华闻集团 4天3板， 国旅联合 、 中科云网 、 海源复材 、 三木集团 等20多股涨停。

　　消息层面上，据证券时报，针对近期部分上市公司股票被实施ST会否被强制退市的问题，中国证券监督管理委员会上市公司监管司司长郭瑞明表示，ST、*ST制度的目标是向投资者充分提示上市公司相关风险，满足一定条件后可以申请撤消，退市新规设置了一定过渡期，预计短时间内退市公司不会明显增加。

　　据郭瑞明介绍，今年以来，沪深两市新增99家公司股票被实施ST或*ST；其中，ST公司44家、*ST公司55家。与往年相比，沪深两市2021年、2022年、2023年同期新增此类公司117家、78家、81家，今年到目前为止变化不大。直到今天，沪深两市ST板块共有169家上市公司；其中，ST公司85家、*ST公司84家，数量略少于2021年（202家）、2022年（184家），略多于2023年（164家）同期。

　　有市场人士表示，周五微盘股指数大涨，但未像上次（4月17日）那般反包，近期持续下跌的中证2000、中证1000指数，同样未顺势反包，表明做多情绪仍偏谨慎，耐心等待指数出现更为明确的止跌企稳信号后再进场跟随，或更为稳妥。

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工业富联：股票价格盘中跳水

　　两市量能仅7000亿出头，小微盘风格这边强劲反弹，大票那边就被摁下去了！周五科技权重 宁德时代 、工业富联双双跌近6%， 隆基绿能 股票价格更是创出近4年新低。

　　有重仓大票的网友称，“前两天4000多股跌时，我没啥事；今天4000多股涨，却没我啥事”。

　　周四还收出涨停，周五最新股东户数超29万的工业富联股票价格却突然“变脸”，盘中一度大跌超8%，收盘下跌幅度近6%，成交金额超73亿元人民币。

　　对于工业富联近两个交易日过山车般的行情，股民们意见不一，有的认为是涨多了调一下，为后续继续上涨蓄力；也有的认为，高位巨震表明大军队资金有分歧，需小心有资金借利好兑现离场。

　　此前英伟达公布全新产品路线图，展示全系列Blackwell 产品，并预告26年的Rubin新一代平台，产品加速迭代，持续从供给侧驱动AI+应用爆发式增长。

　　而作为AI服务器龙头，工业富联因此受益。天风国际证券5月10日研报表示，工业富联24Q1 云计算 业务收入占整体收入近五成；AI 服务器占服务器整体收入近四成。AI 服务器收入同比增长近两倍，环比显现近双位数比率增长；生成式 AI 服务器同比增加近三倍，环比亦呈双位数比率增长,通用服务器较去年同期实现双位数比率增长，同时实现个位数比率环比增长。

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海外映射：英伟达或遭反垄断调查

　　而作为AI总龙头，隔夜英伟达遭遇反垄断调查而股票价格巨震，也对国内AI个股造成“映射效应。”

　　当地时间6月6日，英伟达股票价格盘中自最高点下跌幅度超6%，尾盘有所反弹，截至收盘，英伟达股票价格下跌1.18%，报1209.98美元/股，市值回到3万亿美元以下，在超过苹果仅1天后便立即被苹果反超。

　　据第壹财经，有消息称美国联邦监管机构已达成一项协议，允许对微软、Open AI和英伟达就其在 人工智能 行业的主导地位展开反垄断调查。

　　根据相关安排，美国司法部将牵头对英伟达是否违反了反垄断法展开调查。美国联邦贸易委员会则将牵头调查开发出热门聊天 机器人 ChatGPT的OpenAI公司。该委员会还将针对微软对OpenAI进行投资，和与其它 人工智能 公司达成协议的表现进行调查。该协议意味着美国司法部和联邦贸易委员会正在加强对 人工智能 的审查。

　　华尔街投行们一致认为，科技巨头们对英伟达 AI芯片 的切实需求和英伟达不断更新的产品线和CUDA架构筑起护城河，领先地位持续稳固。

　　尽管看跌英伟达的预测很少见，但也有一些分析师怀疑该公司能否维持其迅猛的增长势头。

　　据S3 Partners周四发布的一份报告显示，针对英伟达的未平仓空头押注规模目前已高达约340亿美元（约合人民币2460亿元），几乎相当于空头规模排在其后的苹果和 特斯拉 之和。S3数据显示，目前针对苹果的未平仓空头押注约为190亿美元，对 特斯拉 的押注约为180亿美元。

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地产服务板块有所表现

　　周五地产服务板块也有所表现， 中天服务 、 新大正 涨停， 南都物业 、 世联行 跟涨。

　　据 河北省 石家庄市 住房和城乡建设局消息， 石家庄市 发布关于优化当前房地产政策的措施， 石家庄市 将开展以旧换新。同时，通过市属国有企业收购二手住房实施以旧换新。

　　在政策刺激下，5月房地产市场活跃度有所提升。

　　 东吴证券 表示，本轮收储政策着力于供给端，有望降低库存，改善供需关系，稳定房价预期；同时助力保障房和保交楼工作。结合需求端政策，有望带动地产销售基本面温和复苏。

仅供投资者参考，不构成投资建议