【消费电子】景气度回升 PCB龙头遭-爆炒- 11只消费电子股获北上资金重点加仓

　　消费电子行业有望进入景气周期。

　　 PCB 概念股龙头6连板

　　 PCB 概念延续强势，龙头 协和电子 6连板， 骏亚科技 涨停，则成电子、 逸豪新材 、 生益电子 涨超10%， 天承科技 、 中京电子 和 久日新材 等多股跟涨。

　　 东吴证券 分析，从订单预期和出货逐月变化情况来看，全球 PCB 行业景气度显现上行趋势，关注全球 PCB 产业链相关标的。

　　 协和电子 主要从事刚性、挠性印制电路板的研发、生产、销售和印制电路板的表面贴装业务(SMT)，产品主要应用于汽车电子、高频通讯等领域。

　　受益于全球 PCB 产能转移和下游庞大电子终端市场，目前中国已经成为全球最大 PCB 产品生产国。过去2年，半导体和消费电子等下游市场行业萧条， PCB 产业链收入利润双双承压。

　　不过，步入2024年后，随同消费电子、家电等下游需求有所好转，且AI、汽车电子需求维持高位， PCB 制造稼动率有所回升，整体景气度出现回暖，显现出淡季不淡的 势头。

　　消费电子行业景气度回升

　　北京时间周二凌晨1点，苹果公司备受瞩目的WWDC24终于揭开面纱。除了常规的iOS 18、iPadOS 18等系统更新外，传言已久的“Apple Intelligence”——“苹果智能”套件，和与OpenAI的合作也在世人面前亮相。

　　消费电子行业景气度回升。中国信通院最新发布的数据显示，今年4月，国内智能手机出货量2266.8万部，同比增长25.5%；今年1月至4月，智能手机出货量8644.1万部，同比增长10.3%。

　　华福证券表示，消费电子正处在短时间企稳回暖，长期创新周期来临改变预期和密集催化的三重拐点。消费电子创新节奏提速有望造成行业进入景气周期。

　　 国金证券 研报称，展望下半年，将有众多重磅AI手机、AI PC发布，电子三季度迎来需求旺季，库存逐渐至合理水平，产业链有望迎来较好的拉货机会。整体来看，电子基本面逐渐改善，继续看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

　　11只消费电子股获北上资金加仓超5000万

　　据证券时报·数据宝统计。截至6月7日收盘，申万消费电子板块个股跌多涨少，年内仅 工业富联 、 鸿日达 、 英力股份 、 贝仕达克 、 胜蓝股份 5股上涨幅度超20%，其中 工业富联 涨超60%。

　　估值方面， 传音控股 、 环旭电子 、 视源股份 、 国光电器 和 领益智造 等11股滚动PE均低于20倍。

　　从业绩数据来看，今年一季度，25股净收入实现翻倍增长，其中 朗特智能 、豪声电子、 达瑞电子 业绩增幅超10倍。进一步统计，在一季度净收入超1亿元的股票中，豪声电子、 长盈精密 、 蓝思科技 、 歌尔股份 、 协创数据 、 电连技术 、 传音控股 7股均实现超200%的业绩增幅。

　　豪声电子一季度实现净收入1.28亿元人民币，同比增长12.43倍。

　　今年5月以来，北上资金持续增持11股超5000万元人民币，其中 立讯精密 、 歌尔股份 和 工业富联 北上资金净买入居前，分别为27.13亿元、12.9亿元和8.84亿元人民币。

　　 立讯精密 近日在投资者互动平台表示，公司在消费电子领域已形成从零部件、模组及系统组装的垂直一体化服务能力，产品涵盖智能手机、可穿戴、 智能家居 类等。