1、消费电子
主要逻辑：Apple Vision Pro正式在中国开售
6月28日，苹果首款头戴显示MR产品Apple Vision Pro在中国开售，可选256GB、512GB、1T三种版本，售价分别为29999元、31499元、32999元。
中国银河 证券：部分在美国版Vision Pro上流行的应用程序在中国不可用，为此，苹果公司宣布将与中国本地开发者和互联网公司合作，其中包含腾讯的流媒体应用程序和字节跳动推出的抖音VR版本。
苹果此前预计2024年Vision Pro销量可达80万台，但受多重原因影响，美国版Vision Pro需求增速一路下滑。此次苹果Vision Pro国行版引入腾讯应用程序，有望大幅下降其在中国区销售的难度，预计发售之初销量增速稳健。短时间来看，Vision Pro的全球发售可能仍面临与美区相似的困境；但长远来看，国内外 混合现实 （MR）年复合增速乐观，叠加Vision Pro应用程序的生态持续优化，有望突破当前需求瓶颈，提振换机需求；同时利好苹果相关供应链， AI芯片 及渠道服务商等。
2、自动驾驶
主要逻辑：北京起草《 北京市 自动驾驶汽车条例（征求建议稿）》
6月30日， 北京市 经济和信息化局会同相关部门起草《 北京市 自动驾驶汽车条例（征求建议稿）》提出， 北京市 将加强与 天津市 、 河北省 在自动驾驶汽车领域的协同创新，推动政策互认、标准兼容、场景联通、产业协作，支撑自动驾驶汽车创新活动多场景、跨区域应用；推进先进 传感器 、 汽车芯片 、自动驾驶操作系统、自动驾驶算法等关键核心技术攻关，增进产学研用深度融合；推进完善自动驾驶汽车产业生态等。
开源证券：车路协同迎来密集催化，产业发展进入快车道。我国已形成数个车路云先导区和国家示范区格局，需求场景不断打开。在车端，安置了 激光雷达 、毫米波雷达等感知设备；在路端，通过低延时、高分辨率的多 传感器 融合系统和 边缘计算 单元、车路云通信系统等部署，形成实时感知道路情况的高位视角。
车路协同有望实现年化千亿空间，造成设备端投资机遇。重点的设备包含路端RSU、 激光雷达 、MEC等。重点推荐：智能汽车主题（ 华测导航 、 长光华芯 、 经纬恒润-W 、 炬光科技 、 美格智能 、 均胜电子 、 华阳集团 、 北京君正 、 晶晨股份 、 德赛西威 、 瀚川智能 、 源杰科技 、 沪光股份 、 溯联股份 、 拓普集团 ）；高端制造主题（ 凌云光 、 观典防务 、 奥普特 、 埃斯顿 、 矩子科技 、 青鸟消防 、 莱特光电 、国晟科技、 台华新材 、 奥来德 、 日联科技 ）；休闲零食及早点主题（良品店面、 三只松鼠 、 巴比食品 ）；户外用品主题（ 三夫户外 ）。
3、影视
主要逻辑：暑期档有望带动全年电影票房预期调整
2024年暑期档已经有超80部新片上映，其中主类型剧情片29部，动画片、喜剧片各9部，爱情片、动作片、青春片各4部。已定档或上映的关键影片包含：剧情片《云边有个小卖部》《逆行人生》《野孩子》，动作片《海关战线》《传说》，喜剧片《接班人计划》，爱情片《欢迎来到我身边》《异人之下》，动画片《白蛇：浮生》《神偷奶爸4》，悬疑片《默杀》，惊悚片《寂静之地：入侵日》，年度灾难巨制《龙卷风》等。另外，已确定上映但未定档的影片有《解密》《重生》《逆鳞》等。截至6月29日9时，2024年暑期档（6月-8月）档期总票房（含预售）已经突破20亿元人民币。
民生证券：暑期档是年内电影最重要档期之一。重点影片逐渐定档，有望带动全年电影票房预期调整，重点影片票房表现会积极贡献相关公司业绩弹性。建议重点关注：优质影片的出品发行方，和电影院线和票务公司，关注 光线传媒 、 博纳影业 、 万达电影 、猫眼娱乐、阿里影业、 百纳千成 、 横店影视 、 幸福蓝海 等。
4、AI硬件端
主要逻辑：AI硬件端催化不断
上周五，科技股走强，围绕英伟达GB200产业链和苹果产业链，铜缆高速连接、 PCB 、消费电子等板块大涨。市场人士表示，GB200造成的增量环节有：铜缆高速连接、液冷、HBM、玻璃基板、电磁屏蔽、扇形封装等。
国金证券 ：AI持续迭代，关注硬件及应用落地投资机会。电子即将进入三季度拉货旺季，建议关注二季度业绩有望超预期、三季度受益需求拉动的企业。大模型持续升级，算力需求不断提升，云厂商增加AI资本开支，带动 AI芯片 、AI服务器、光模块、交换机等需求高景气，今年下半年智能手机、AI PC将迎来众多新机发布，三季度有望迎来需求旺季，中长远来看，AI有望给消费电子赋能，造成新的换机需求，看好AI驱动、需求复苏等受益产业链。推荐关注 沪电股份 、 立讯精密 、 鹏鼎控股 、 水晶光电 、 生益电子 。
另外，苹果新机在端侧催生各项AI应用，C端商用进入本质落地阶段，推理侧光模块用量预计调升预期量；今年 国产芯片 预计出货量提升。推荐关注 中际旭创 、 新易盛 、 天孚通信 。