【集成电路】东吴宏观股指每日观点 - 周五市场下探回升 美国就业市场降温 股指未来如何演绎？

　　2024.7.8

　　股指操作参考：逢低做多

　　上周市场表现疲软，所有指数悉数下跌，周三、周四、周五三个交易日成交额均不足6000亿元人民币。

　　财联社战略合作伙伴东吴期货

　　股指研究员认为， 国内方面，6月制造业PMI仍处于收缩区间，内需不足问题凸显，政策有待继续加码。

　　美国非农、非制造业PMI、首申等数据显示美国经济和就业市场降温，带动降息预期回升。总体来看，当前市场情绪欠安，但指数在连续调整后，进一步下行空间不大，预计维持区间振荡走势。

　　(仅供参考，不构成对任何人的投资建议)

　　市场信息&实盘数据

　　成交额持续低迷

　　周五市场下探回升，早盘市场走势疲软，红利股调整，上证指数跌超1%。午后市场情绪好转，创业板指率先翻红， 创新药 领涨。个股超3900家上涨，成交额萎缩至5748亿元人民币。

　　截至收盘，上证指数报2949.93点，跌0.26%；深证成指报8695.55点，涨0.25%；创业板指报1655.59点，涨0.51%；沪深300报3431.06点，跌0.43%；上证50报2386.00点，跌0.91%； 中证500 报4866.26点，涨0.66%；中证1000报4810.79点，涨1.03%。

　　两市合计成交5748.41亿元人民币，北向资金净流出30.50亿元人民币。

　　期指方面，IF2407跌0.58%，IH2407跌1.13%，IC2407涨0.66%，IM2407涨1.13%。IF、IH、IC、IM当季年化基差率分别为-5.90% 、-8.00% 、-7.05% 、-10.95%。

　　资金面：净回笼480亿元

　　7月5日，央行开展20亿元7天期逆回购操作，当日有500亿元到期，实现净回笼480亿元人民币。

　　消息层面：美国６月份非农就业人数增加20.6万人

　　【央行：即日起将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作】

　　财联社7月8日电，为保持银行体系流动性合理充裕，提高公开市场操作的精准性和有效性，从即日起，人民银行将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。

　　如果当日开展操作，操作结束后将发布《公开市场业务交易公告》。

　　【中国证券监督管理委员会等六部门：严肃惩办欺诈发行股票债券行为持续优化完善股票债券发行上市审核注册机制】

　　财联社7月5日电，国务院办公厅转发中国中国证券监督管理委员会等相关部门《关于进一步做好资本市场财务做假综合惩防工作的意见》。其中提到，严肃惩办欺诈发行股票债券行为。

　　持续优化完善股票债券发行上市审核注册机制，把好资本市场“入口关”。加大股票发行环节现场检查和督导力度，聚焦业绩异常增长等情形，严防“带病闯关”。

　　重点关注已违约及风险类债券发行人，严厉惩戒欺诈发行、虚假信息披露、挪用募集资金和逃废债等非法行为。

　　【中国证券监督管理委员会等六部门：严厉惩戒系统性做假和配合做假】

　　财联社7月5日电，国务院办公厅转发中国中国证券监督管理委员会等相关部门《关于进一步做好资本市场财务做假综合惩防工作的意见》。其中提到，严厉惩戒系统性做假和配合做假。

　　密切跟进系统性、团伙型财务做假特征及演变趋势，依法从严打击通过伪造变造凭据、利用关联方虚构交易或第叁方配合等方式实施系统性做假的表现。

　　全面惩处财务做假的策划者、组织者、实施者、配合者和专业化配合做假的职业犯罪团伙，坚决破除做假“生态圈”。

　　【上海证交所召开集成电路公司座谈会群策群力共促“科创板八条”落地见效】

　　财联社7月7日电，上海证交所7月5日召开“科创板八条”集成电路公司专题培训，近50家集成电路公司的80余名老总、总经理等“关键少数”参会。

　　本次培训主要宣讲“科创板八条”的制定背景和内容，旨在推动深化科创板改革各项政策措施落实到位，加快示范性案例落地见效。

　　培训结束后，上海证交所与5家集成电路龙头公司老总、总经理召开专题座谈会，将“更大力度支持并购重组”的举措落到实处。与会代表聚焦集成电路行业发展现状，对如何用好、用足“科创板八条”进行深入讨论交流，提出建设性的意见建议。

　　与会公司代表表示，将积极响应“科创板八条”尤其是并购重组各项举措，充分利用好新推出的制度工具，推动提高上市公司质量。

　　【美国６月份非农就业人数增加20.6万人】

　　财联社7月5日电，美国6月非农就业人数增加20.6万人，预估为增加19万人，前值为增加27.2万人。劳动力参与率为62.6%，前30天为62.5%。

　　平均每小时工资较前30天增加0.3%，预估为增加0.3%，前30天为增加0.4%；较上年同期增加3.9%，前30天为增加4.1%，符合预估。

　　私营部门非农就业人数增加13.6万人，前30天为增加19.3万人； 预估为增加16万人。美国6月失业率为4.1%，预估为4.0%，前值为4.0%。

　　【法国国民议会选举第贰轮投票结束左翼政党联盟获多数席位】

　　财联社7月8日电，法国国民议会选举第贰轮投票当地时间20时结束。左翼政党联盟“新人民阵线”获多数席位。

　　根据最新的出口民调显示，极右翼政党国民联盟及盟友获得约115至150个席位，左翼政党联盟“新人民阵线”获得约175至205个席位，而执政党复兴党及其中间派联盟“在一起”获得约150至175个席位。

　　（陈梦赟投资咨询证号：Z0018178）