【电源设备】三大指数均涨逾1% - 上涨个股近3800只

　　上证指数拉升涨逾1%，深成指涨1.48%，创业板指涨1.22%。铜链接、消费电子、半导体芯片等方向上涨幅度居前，沪深京三市上涨个股近3800只。

　　机构观点

　　 中信证券 ：预计基荷电源设备需求有望持续上行

　　 中信证券 研报指出，预计基荷电源设备需求有望持续上行。主要基于为 新能源 提供稳定和调理电源，保证电力和能源安全等多个角度来考虑。从国际比较角度来审视，欧美也在重启基荷电源的建设。从行业景气度来看，基荷电源设备逐渐迎来建设加速期，同时项目核准和招标也将维持高景气度，预计相关情况也将在设备企业的订单和出货上有所反映。建议关注火电、核电、气电等相关电源设备的整机商和零部件企业。

　　 太平洋 证券：暑期档游戏及电影逐渐上线，持续关注后续储蓄新游戏上线节奏和上线表现，和影片上映后票房表现

　　 太平洋 证券研报指出，暑期档游戏及电影逐渐上线，持续关注后续储蓄新游戏上线节奏和上线表现，和影片上映后票房表现。在AI领域，国产大模型持续追赶海外主流大模型，实现大模型性能提升及交互方式演进，在OpenAI断服环境下，不断迭代的国产大模型有望支持国内AI应用发展。

　　 国金证券 ：新兴市场光伏发电渗透率较低、光伏需求空间广阔

　　 国金证券 研报指出，新兴市场光伏发电渗透率较低、光伏需求空间广阔。组件成本快速下降提升光伏发电经济性，叠加多国能源转型、缺电等原因影响，中东、中南亚、非洲、拉丁美洲等新兴市场需求有望在低基数下实现高速增长，带动光伏装机需求持续增长。建议关注三条主线：1、主产业链及组件相关辅材：需求多元化环境下，在国际化运营能力、渠道覆盖度及拓展能力、海外产能布局、品牌等方面具有优势的企业有望实现出货较快增长、维持盈利相对优势。2、支架：中东、拉美市场需求快速增长带动支架需求放量，当地渠道及产能布局可靠的企业有望充分受益。3、逆变器及 储能 ：新兴市场光伏需求高增有望带动逆变器需求增长，同时 储能 成本快速下降后印度、智利、南非、巴西、沙特先后释放 储能 规划及招标规模，新兴市场 储能 有望实现“0—1”爆发式增长，推荐在新兴市场具备品牌优势、份额可靠的逆变器企业。

　　 方正证券 ：预计乘用车公司业绩分化明显，板块整体同比有望增长

　　 方正证券 研报指出，2024年上半年以旧换新政策出台，叠加汽车市场价格战影响下，车市价格进一步下探，预计乘用车公司业绩分化明显，板块整体同比有望增长。自主乘用车龙头依托优异成本把控能力，预计业绩表现好于预期。出海方面，出口车企海外销量持续突破，在汽车出海大趋势下实现出口增量，海外盈利贡献突出有望部分抵减国内下滑部分，带动二季度业绩同比上行。华为系方面，AITO问界品牌系列新车/改款销量催化，和高单车盈利能力带动下业绩有望大幅改善。

　　 山西证券 ：当前看好生猪养殖股的投资机会

　　 山西证券 表示，对照猪价出现反弹而非反转的2021和2022年，2024年初以来的能繁母猪补栏特征有明显不同，已经出现周期底部末端的特征。受到自身财务情况、融资约束和4年猪价反复磨底对预期的影响，2024年产业对能繁母猪补栏的能力和意愿或已大幅减弱，“降本增效”反而成为行业近半年较为高频的用词，周期磨底有望进入尾声。生猪养殖周期已经处于周期底部末端、黎明之前，当前看好生猪养殖股的投资机会。

　　 中信建投 ：消费税潜在改革，有望利好免税价差

　　 中信建投 指出，消费税改革的方向总体利好免税理论价差，实际价格吸引力仍需考虑多渠道问题。高档产品本身全渠道加钱率较高，若消费税改革且高端奢侈品率先试点，预计明显强化免税渠道价格优势，有助于拉开免税渠道和其它渠道价差，但仍需视有税渠道各环节如何进行利润分配和终端定价，和整体竞争态势对终端定价的影响，另外免税渠道消费因为仍存在出行半径或出境壁垒的成本，而免税线上平台基本为完税商品的形式，故而具体对免税消费的拉动作用仍需观察。