【兴业银行】10万亿股份行如何穿越周期 - 兴业银行股东大会透露这些信息

　　6月20日上午11:50， 福州市 台江区江滨中大道398号， 兴业银行 大小股东聚集在该行总部大厦2层展厅与该行展开面对面交流。

　　展厅内播放的宣传片向投资者展示着“ 兴业银行 从何处来”；而就在两个三十分钟前举行的2023年年度股东大会上，该行老总吕家进和行长陈信健向投资者回答了“ 兴业银行 将往何处去”的问题。

　　在“低息差、低利润、低增长”这一银行业新常态下，作为第贰家总资产跨越10万亿的股份行， 兴业银行 将如何面对“资产荒”、净息差收窄、不良率上升等行业周期性挑战？

　　吕家进表示，新一届董事会将以“五篇大文章”为重点，不断扩大对实体经济的支援力度，进一步推进资产负债表再重构，增进零售、企金与投资银行、同业与金融市场三大条线均衡发展。

　　“今年年初，我行在对内外部形势充分研判的条件上，提出要加强战略执行能力、客户服务能力、投资交易能力、风险管控能力和管理推动能力五个方面的能力建设，并以此推动2024年的工作发展。”陈信健表示。

　　其中，在战略执行层面，陈信健表示， 兴业银行 将坚定不移地走轻资产、轻资本、高效率的发展之路，缔造效益优先、结构均衡、规模适度的价值银行。

　　总结起来，该行下一阶段的工作主线仍然绕不开资产负债表再重构、数字化转型和风险管控三大关键词。

　　资产负债表重构取得良好成效

　　对于 兴业银行 老总吕家进而言，在接棒兴业的三年间，“资产负债表再重构”是一项关键工作；对于 兴业银行 本身，“资产负债表再重构”工作也是其穿越周期的关键抓手。

　　目前，这一项重要工作的有何进展？吕家进在该行当日上午召开的股东大会上表示，已推动资产负债表重构取得良好成效。该行从过去“地产-基建-金融”旧三角循环下逐步“脱胎换骨”，适应了“科技-产业-金融”新三角循环下的银行展业新逻辑。

　　记者了解到，为适应经济发展动能新旧转换，该行于2022年初提出了“巩固基本盘、布局新赛道”的策略。其中，在“巩固基本盘”方面，该行主要着力于推动房地产和地方政府融资平台业务转型发展；“布局新赛道”指科创金融、普惠金融、能源金融、汽车金融、园区金融“五大新赛道”。

　　据吕家进介绍，过去三年 兴业银行 房地产贷款占企金贷款的比重降至13.82%，地方政府融资平台压降规模超过50%；“五大新赛道”等新兴领域贷款余额近两年增幅均超过50%，明显高于资产总量增幅，且定价也保持行业较好水平。

　　对于下一阶段资产负债表再重构工作思路，陈信健在会上透露，负债方面，将推动存款“稳规模”“降成本”；资产方面将推动贷款“助实体”“调结构”，以“区域+行业”为抓手，施展“三张名片”“五大新赛道”与“五篇大文章”高度契合优势，持续加大重点领域及重点区域资源投入。

　　净息差表现有望好于年初预算目标

　　资产负债表再重构也帮助 兴业银行 应对净息差收窄这一行业挑战。

　　利率下行环境下，净息差已成为当前银行业关注的重要标志。对于 兴业银行 而言，负债端，将成为稳定息差水平的关键。

　　据该行计划财务部总经理林舒介绍，1-5月 兴业银行 本外币存款付息率2.07%，较一季度下降5BP，同比下降18BP。其中，境内人民币存款付息率已低于同类型股份行中位数水平。同时，5月存款增势良好，好于同类股份行。

　　同时，他表示， 兴业银行 将通过加强高成本存款管控、把握有利时机加快推进高成本负债置换、深入推进“织网工程”等三方面工作进一步优化负债结构。

　　其中，在高成本存款管控方面，据了解， 兴业银行 今年二到四季度还有550亿元高成本协议存款逐步置换。

　　负债置换方面，5月该行新发行了300亿元二级资本债，成本为2.50%，将用于置换8-9月到期的500亿元二级资本债（成本约4.15%）。

　　“织网工程”方面，该行以代发、收单、供应链金融、场景生态平台等为抓手，提升低成本结算性存款吸收能力。目前，1-5月负债成本较一季度下降约5BP，负债成本管控取得较好成效，预计仍有优化空间。

　　资产端，林舒表示，存量按揭住房利率调整、LPR下调等原因还将影响存量贷款收益率下行，同时新投放贷款的定价继续呈下降趋势。下一阶段，将继续保持有效信贷投放，提升生息资产中高收益资产占比，缓解资产收益率下行压力。

　　随着资产负债端的持续优化，林舒透露，1-5月该行净息差为1.87%，与一季度相比保持稳定，同比降幅较一季度继续收窄；预计二季度净息差1.86%左右。展望全年，净息差表现有望好于年初1.80%的预算目标，并跑赢大市。

　　尽管该行息差管控取得预期成效，但该行行长陈信健也表示， 兴业银行 在部分领域发展需要持续努力。好比，零售资产受提前还贷、费率政策调整等影响，增长较为乏力；手续费及佣金收入受一系列费率政策波动，增长不及预期。

　　地产、地方政府融资平台、信用卡业务风险整体可控

　　除了资产负债表再重构之外，风险管控也是 兴业银行 重点工作之一。其中，房地产、地方政府融资平台、信用卡业务是该行风险管控的三大重点领域。

　　对于房地产业务，该行风险管理部总经理赖富荣表示，目前，房地产风险总体可控、抵质押率合理、拨备计提较为足值。

　　数据显示，3月末，该行信贷和非信贷的对公房地产不良资产率为3.16%，减值计提比例在4.5%以上，以房地产作为抵押品的企金贷款，平均抵押率（LTV值）为41.76%。

　　但他也表示，由于市场的恢复需要一按时间，部分房企资金链承受较大压力，房地产风险袒露预计还将持续一段时期。

　　对于地方政府融资平台风险，赖富荣介绍，当前地方政府债务风险得到整体缓解，市场信心也得到较大恢复。

　　“ 兴业银行 政府融资业务层级、区域分布合理，风险基本稳定。客户主要分布在经济发展较好、财政实力较强的东、中部省份，高风险区域低层级平台业务占比不大，大多数业务风险可控，资产质量保持平稳。”他表示。

　　他介绍，化债对收益的不利影响主要是降息。按现有降息业务及降息幅度计算，截至2024年3月末，存量隐债客户及融资平台客户业务中，预计因降息减少全年利息收入约11.27亿元人民币，仅占该行2023年利息净收入（1465.03亿元）的0.77%，影响有限。

　　但化债也有益于降低存量业务风险，减少银行的损失或拨备计提，提升经营业绩。据了解，2023年该行通过再融资债券置换压退存量业务，释放拨备37亿元人民币。

　　信用卡风险方面，赖富荣表示，从二季度来看，该行继续施展风险防控敏捷小组攻坚作用，强化贷前贷中贷后全流程风险管控，新发卡早期逾期风险已收敛，1-5月新发生不良实现同比下降31%。

　　“预计随着各项风控手段成效进一步显现，2024年信用卡业务风险整体可控，新发生不良有望同比回落。”他表示。

　　据透露，该行信用卡业务将遵循“控不良、建体系、快转型”的总基调，多管齐下发力“控新降旧”，持续清退风险资产，引入高成长性资产，提升信用卡资产质量。

　　数字化转型开始进入收获期

　　数字化转型也是 兴业银行 近年来的关键工作。

　　在6月20日上午的股东大会上，陈信健表示，该行还要加强战略执行能力、客户服务能力、投资交易能力、风险管控能力和管理推动能力五个方面的能力建设。

　　其中，客户服务能力、风险管控能力和管理推动能力建设均有赖于数字化赋能。数字化转型也是该行缔造效益优先、结构均衡、规模适度的价值银行的必由之路。

　　“数字化转型已经开始进入收获期。”吕家进在会上介绍，过去三年，该行数字化转型从改革体制机制、增加科技人才入手，补齐数字化经营方面的短板，数字化转型已经到了支撑发展、控制成本、管控风险与提高运营效率的阶段。基于“五大线上平台”（兴业普惠、兴业管家、兴业生活、钱大掌柜、银银平台）的焕新升级，生态场景建设有序推进，有效增进企业客户、零售客户、同业客户的拓展。

　　同时，陈信健也表示，手机银行和五大线上平台客户量、业务量等多项指标取得长足进步。数字化转型已经从谋划期、建设期到建设期、收获期转变。