7月18日，银华基金发布旗下基金2024年二季报。知名基金经理李晓星管理的银华心怡二季报显示，截至2024年二季度末，该基金股票仓位为92.39%，较一季度末下降1.41个百分点。
值得强调的是，与一季度末相比，六只个股新晋银华心怡前十大重仓股，一贯以科技和消费持仓为主的李晓星，在二季度大手笔加仓了 军工 和资源股，前十大重仓股中已不见消费股的身影。
报告显示，2024年二季度末，银华心怡前十大重仓股分别为：京东方A、 海光信息 、 航天电器 、 三峡能源 、 盐湖股份 、 龙源电力 、 北方华创 、 中航西飞 、 航发动力 、 中航沈飞 。
与一季度末相比，京东方A、 海光信息 、 航天电器 、 三峡能源 、 龙源电力 、 航发动力 新晋该基金前十大重仓股， 汇川技术 、 贵州茅台 、中通快递-W、五粮液、 东方财富 、 中矿资源 退出前十大重仓股。
李晓星表示，目前基金的持仓聚焦在 军工 、电子、绿电、医药、有色金属、传媒、化工等方向，选择周期位置底部向上、股票价格位置不高和估值相对正确的标的。由于外贸政策面临一定的不确定性，暂时回避了一点电力设备 新能源 、汽车和部分电子，看好科技方面的科创自强和核心设备国产化和内需相关。
李晓星认为，发展新质生产力、高水平科技自立自强是国家政策支持的重要方向，继续看好半导体、国防科技等领域。全球半导体需求复苏，AI造成主要增量，其它下游显现温和复苏特征。国内头部晶圆厂新一轮扩产环境下，看好先进制程突破带动的国产设备、材料、零部件投资机会，关注国产算力芯片。
对于国防 军工 板块，李晓星表示，板块估值处于历史底部，年内行业需求有望反转，订单逐步修复将带动产业链个股业绩端修复。主要看好产业链链长主机厂、航空发动机赛道，困境反转的导弹、信息化方向，和卫星互联网、国产 大飞机 等新方向。
对于消费行业，他表示，春节旺季之后，需求疲软的压力仍然存在，今年展现出淡季更淡的状态。行业竞争加剧，企业加速分化，大部分行业和公司业绩环比都有走弱的迹象，市场预期进一步向下修正。短时间在内外部风险下，红利因子仍然有效，消费中优质公司随着规模的增大，成长性有所下降，但分红率不断提升，价值开始凸显。