昨日，上证指数盘中窄幅振荡下探，上证50指数发力拉升，北证50指数爆发。截至收盘，上证指数跌0.45%报2962.86点，深证成指跌0.47%报8835.14点，创业板指微涨0.01%报1696.45点，上证50指数涨0.33%，北证50指数涨7.2%，两市合计成交6751亿元人民币，较此前一日增加344亿元人民币。行业方面，电力、有色、煤炭、石油、汽车、半导体等板块下挫，保险、酿酒、食品饮料、医药、地产、农业等板块上扬， 上海自贸 、 创新药 等概念活跃。
国盛证券表示，近期市场整体维持弱势振荡，两市成交额已连续多日处在7000亿元之下。量能不足是市场上涨的最大桎梏，挣钱效应难以持续。核心关键点还是量能，只有增量资金入场才能造成挣钱效应，量不足则上涨难以为继。另外也需注意在持续缩量的极端环境下，资金抱团高分红板块发生虹吸效应，小盘股或出现流动性危机，需格外防范由此造成的连续性下跌。方向上继续关注中报业绩主线，重点关注消费电子和半导体板块，寻找回踩机会做趋势布局。
今日投资机会解析
南方电网推动千亿级设备更新
最近，南方电网公司在高质量发展大会上部署全方位推进电网设备大规模更新，预计2024年至2027年，大规模设备更新投资规模将达到1953亿元人民币。其中，2024年年中将增加投资40亿元人民币，全年投资规模达到404亿元人民币，力争到2027年实现电网设备更新投资规模较2023年增长52%。
德邦证券指出，配电网可靠性提升工程在本轮设备更新改造中占有重要地位，投资比重达到14.66%。南方电网公司通过提升配电网可靠性及承载力、风险管控与隐患事故检查双重治理，达到供电可靠性、设备可靠性等指标的提升。预计到2025年，配电网将达到5000万千瓦分布式光伏、250万台 充电桩 接入水平，2027年基本实现柔性化、智能化、数字化转型。建议关注：1）高压板块相关标的： 思源电气 、 四方股份 、 国电南瑞 、 许继电气 等；2）配网相关中压板块标的： 科林电气 、 申昊科技 、 亿嘉和 等。
淡季水泥价格逆市上涨
进入6月，很多地区加大停窑力度，加之煤炭等原材料价格持续高位和新国标的实施等，水泥涨价范围不断扩大。数字水泥网数据显示，6月全国水泥市场平均价格为389.46元/吨，环比5月上涨25.71元/吨，上涨幅度为7.07%。
华龙证券指出，淡季水泥价格保持上涨态势，关注水泥行业旺季造成的切实需求增长从而推动的水泥行业盈利能力进一步改善。行业个股关注行业龙头 上峰水泥 、 海螺水泥 、 天山股份 。
上半年电力业绩有望高增
根据中电联数据，2024年1—5月，全社会用电38370亿KWh，同比增长8.6%，5月用电同比增速低于1—4月，使得1—5月累计同比增速较1—4月回落0.4个百分点，但仍表现靓丽。1—5月电源投资2578亿元人民币，同比增长6.5%，增速较前4月升高1.3个百分点。1—5月新增装机11564万千瓦，其中水电、火电、核电、风电、光伏新增装机分别为344万千瓦、1210万千瓦、119万千瓦、1976万千瓦、7915万千瓦，增量装机以 新能源 为主。
中信证券 指出，展望2024年上半年，从所覆盖公司盈利汇总结果看，预计在用电需求高增、燃料成本下降、来水周期性修复等原因推动下，上半年覆盖公司净收入同比增速为27%，仍维持高增。预计水电受益来水向好释放电量弹性而业绩增长突出；火电成本下降弥补电量增长放缓，业绩仍具弹性；核电新增装机增长有限，电量及电价基本平稳，而业绩端有望保持基本稳定。
煤电低碳化改造迎催化
最近，国家发改委印发《煤电低碳化改造建设行动方案（2024—2027年）》（以下简称“行动方案”），根据2025年、2027年两个时间节点，《行动方案》提出了煤电低碳化改造建设工作的目标。到2025年，首批煤电低碳化改造建设项目全部开工，相关项目度电碳排放较2023年同类煤电机组平均碳排放水平降低20%左右；到2027年，煤电低碳发电技术路线进一步拓宽，相关项目度电碳排放较2023年同类煤电机组平均碳排放水平降低50%左右，接近 天然气 发电机组碳排放水平。
中信证券 表示，煤电是节能降碳的关键之一，此次《行动方案》明确了2027年煤电低碳化示范项目的碳排放接近气电水平。改造方式包含生物质掺烧、绿氨掺烧、碳捕集三种方式，优先资源富集地区项目和联营项目，并给予了资金、政策等多方面保障。在新型能源体系加速建设的环境下，低碳化有望提升煤电核心竞争力，降低绿电的弃电率，提升能源利用效率和电网运行效率。
其它影响市场的消息
专用设备数字化智能化改造迎税收优惠支持
财政部、税务总局7月17日发布《关于节能节水、环境保护、安全生产专用设备数字化智能化改造企业所得税政策的公告》称，企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入，不高于该专用设备购置时原计税基础50%的部分，可根据10%比例抵免企业当年应纳税额。应纳税额不足抵免的可向以后年度结转，最长不高于5年。
住建部：全国已实施城市更新项目超过6.6万个
据住房城乡建设部透露，全国目前已实施城市更新项目超过6.6万个，完成投资2.6万亿元人民币，城市更新行动实施造成的综合性成效正在逐步显现。住房城乡建设部 建筑节能 与科技司副司长汪科表示，下一步将加快顶层设计，从国家层面完善城市更新的目标任务、制度创新的举措和相关的保障措施，突出要抓好建立城市体检、完善城市更新规划、创 新城市 设计等相关的制度机制，通过城市体检查摆人民群众在城市生活中的急难愁盼问题，将这些问题作为城市更新的任务重点。记者了解到，目前，作为城市更新的前提，地级及以上城市已经全面开展城市体检工作。从今年起，中央财政也开始支持部分城市实施城市更新行动，首批共涉及15个城市。
台州鼓励国企投资入股上市公司、拟上市企业等
台州市 国资委日前发布《关于加快台州国资国企高质量发展的意见》。《意见》明确，实施资本赋能“星火计划”。深入实施“国民共进”行动，聚焦主业和产业链发展，鼓励国有企业引入高匹配度、高认同感、高协同性的战略投资者，推动产业革新和管理革新，实现双向赋能、共同发展。放大资本功能，撬动产业发展，加大对实体经济、现代制造业的支援力度，鼓励国有企业投资入股上市公司、拟上市企业、高新技术企业等，推动国有资本高效运营、循环增值。实施战 新产业 “启航计划”。围绕 新能源 、 新材料 、新医药健康、未来汽车、精密制造等重大产业发展方向，积极有序发展战略性新兴产业，培育孵化未来产业。实施战略性重组和专业化整合，切实增强国资国企服务重大产业、战略性新兴产业和未来产业发展的保障引领作用。加大战 新产业 布局力度，通过产业基金、市场化基金、直投等多种方式吸引投资优质企业，推动新兴产业建链，助力缔造新质生产力。加大科技研发投入，以科技创新推动产业创新。
深圳首条自动驾驶公交线路采用商汤绝影自动驾驶技术
据商汤科技消息，目前，深圳巴士集团获批开行B998等4条自动驾驶公交线路，并已取得深圳智能网联汽车载人示范应用资质，多辆 新能源 自动驾驶小巴已开启试运行的测试准备，预计在7月底，前海即将迎来深圳第壹条由公交运营企业开行的自动驾驶公交线路。作为深圳第壹条自动驾驶公交线路，即将开通的B998线采用商汤绝影自动驾驶小巴进行运营，商汤绝影将助力深圳智能网联汽车“车路云一体化”应用试点建设，探索自动驾驶巴士商业化运营新模式。
校对：刘星莹