本站记者陈家运北京报道
7月10日， 鲁北化工 （600727.SH）披露，其拟定增募资不超3亿元人民币，用于年产6万吨氯化法 钛白粉 扩建项目。
鲁北化工 证券部人士在接受《中国经营报》记者采访时表示，此次产能扩张主要是基于国内外 钛白粉 市场需求相对稳定。据 鲁北化工 公告，此次项目将有益于公司把握行业发展趋势和市场机遇，实现生产规模化和精益化，进一步提高市场占有率，增强核心竞争力和持续盈利能力。
中研普华研究员洪前进向记者分析称， 鲁北化工 是国内少数同时具备硫酸法和氯化法 钛白粉 生产工艺的企业之一，其氯化法 钛白粉 生产工艺在产品质量、综合能耗、环保压力等方面具有优势。通过加码 钛白粉 业务， 鲁北化工 有望进一步提高业绩和盈利能力。
加码氯化法产能
钛白粉 是全球性能最优良的白色颜料之一，广泛应用于涂料、塑料、造纸、化纤等行业。
7月11日， 鲁北化工 发布公告称，拟通过简易程序定增募资不高于3亿元人民币，扣除相关发行费用后拟全部用于年产6万吨氯化法 钛白粉 扩建项目。
鲁北化工 方面表示，氯化法 钛白粉 生产工艺符合国家产业政策和行业发展方向。通过实施本次募集资金投资项目，公司氯化法 钛白粉 产能将进一步提高，产品结构更加优化， 钛白粉 清洁生产产业链优势逐步凸显，推动公司加快建设成为环保、高端、具有广泛影响力的大型钛产业示范基地。
近年来， 钛白粉 企业一直致力于改进生产工艺，尤其是发展氯化法，以提升产品质量及性能、扩展应用范围及符合环保要求。相较于传统硫酸法 钛白粉 生产技术，氯化法具有工艺流程短、连续性强，装置体积小、生产能力大，自动化水平高、产品质量好和“三废”排放少等优势。
2018年之前，我国氯化法 钛白粉 的产量占比为2%～5%。可是近30年以来，国际上 钛白粉 工业显现出向氯化法生产工艺转移的发展趋势。
2019年， 龙佰集团 （002601.SZ）、中信钛业、 鲁北化工 等企业纷纷新建或扩建了氯化法项目。 鲁北化工 当时披露，其拟作价14亿元收购山东金海钛业资源科技有限公司（以下简称“金海钛业”）100%股权及山东祥海钛资源科技有限公司（以下简称“祥海钛业”）100%股权。其中，祥海钛业正在筹建年产6万吨氯化法 钛白粉 项目。
彼时， 鲁北化工 董秘在接受记者采访时表示，上述收购既符合国有优质资产整体上市保值，又为今后 钛白粉 产业做大做强奠基了基础。据了解， 鲁北化工 新建项目总投资7.19亿元人民币，建设期为19个月，由全资子公司祥海钛业实施。在项目全部建成后， 鲁北化工 将拥有年产超20万吨硫酸法和年产12万吨氯化法 钛白粉 产能。
对此，洪前进表示， 鲁北化工 是国内少数同时具备硫酸法和氯化法 钛白粉 生产工艺的企业之一，其氯化法 钛白粉 生产工艺在产品质量、综合能耗、环保压力等方面具有优势。公司近年来不断推进产品升级和技术创新，如完成了金红石型 钛白粉 R6658产品升级转型，并推出了氯化法 钛白粉 新产品CR758塑料专用产品等。
根据 钛白粉 产业技术创新战略联盟秘书处统计，2023年全国 钛白粉 行业具备正常生产条件的全流程型生产商共42家，其中纯氯化法工艺2家，同时具有硫酸法和氯化法工艺的共3家，其余37家均采用纯硫酸法工艺。
鲁北化工 方面表示，我国 钛白粉 行业正面临产能结构性失衡的问题，具体表现为低端硫酸法 钛白粉 供过于求，同质化竞争严重，而高端氯化法 钛白粉 仍需依赖进口。此次定增募投项目实行后，将扩大国内高端氯化法 钛白粉 的先进产能，进一步提高产能集中度，增强 钛白粉 产品的国际竞争力。
市场竞争加剧
近年来， 钛白粉 新增产能不断释放，其价格竞争尤其激烈。根据生意社披露的 钛白粉 价格情况，2020—2024年，中国 钛白粉 行业价格显现先增长后下降趋势，2020年年中， 钛白粉 价格约为1.4万元/吨，随后逐渐增长至超过2.1万元/吨。从2022年6月开始，其价格有所回落，截至2024年5月， 钛白粉 价格为17133.33元/吨。
在此期间，多家 钛白粉 上市公司业绩出现下滑。
财报数据显示， 鲁北化工 在2021年至2023年的营业收入分别为45.31亿元、48.98亿元和49.94亿元；净收入分别为4.93亿元、亏损8830万元及1.01亿元人民币。其中，该公司2022年净收入由盈转亏。
洪前进表示， 钛白粉 行业利润下滑的主要因素在于市场供大于求，产品同质化现象严重，进口增幅较大，环保成本增加。
其实，国内氯化法 钛白粉 的市场份额逐年提升，但仍有新建或在建的硫酸法 钛白粉 项目将在未来投入生产，行业低端产能供过于求的矛盾仍很突出，市场竞争激烈。
根据 钛白粉 产业技术创新战略秘书处和化工行业生产力增进中心 钛白粉 中心统计，2023年中国 钛白粉 企业综合产量为416万吨，比上年增加25万吨，增幅为6.30%。不过，根据中国 钛白粉 综合产能及产量测算，2017—2023年，中国 钛白粉 产能利用率显现波动下降趋势。其中，2023年产能利用率为80.00%，比上年下降3.2个百分点。
鲁北化工 方面表示，我国 钛白粉 生产企业总体规模偏小，市场集中度较低，产品同质化，市场竞争日益激烈。如果公司产品性能或质量在行业内的先进水平下降，未能及时根据下游市场的切实需求情况推出品质更高的 钛白粉 ，可能会对销售规模和盈利能力造成不良影响。
不过，在价格优势及氯化法产能扩大的推动下，中国 钛白粉 企业在全球市场的竞争力逐步提升。
数据显示，2019年国内 钛白粉 出口量突破100万吨，2023年出口量达到164万吨。近5年， 钛白粉 出口增速CAGR(年复合增长率)为13.10%。2021—2023年，国内 钛白粉 出口量占产量的比重分别为34.61%、35.82%、38.88%，出口占比逐年提升， 钛白粉 出口增速超过产量增速。
鲁北化工 方面表示，未来随着国内 钛白粉 企业竞争力不断提升，预计 钛白粉 出口高增长的 势头将进一步维持。
提升集中度
2023年，国内 钛白粉 行业有效总产能为520万吨，总产量为416万吨，按产量排名前四名依次为 龙佰集团 、 中核钛白 （002145.SZ）、 钒钛股份 （000629.SZ）和 鲁北化工 ，行业平均产能利用率为80.00%。
从国际来看，全球 钛白粉 产能排名前5的企业（科慕、特诺、泛能拓、康诺斯、石原）中，综合产能为360万吨/年，占比90%。相比之下，在国内，2019年前5名生产商产能占比为50%；前10名占比为67.6%。与国外这些行业巨头相比，国内企业的产能差距明显。
为迎合行业发展趋势，国内 钛白粉 企业近年来不断通过并购重组提升市场集中度。
以 龙佰集团 为例，2019年5月，其斥资8.29亿元人民币，收购云南冶金新立钛业68.1%股权及相关债权。11月，其又斥资8.73亿元人民币，收购 东方锆业 15.66%股权。当年， 龙佰集团 投资30亿元缔造的30万吨/年氯化法 钛白粉 生产线正式投运。这一项目的建成投入生产，使 龙佰集团 综合产能规模突破90万吨，一举成为全球第叁大 钛白粉 生产商。
反观中小型 钛白粉 企业，洪前进对记者说，随着国家对环保政策的不断收紧，一些小型、污染严峻的 钛白粉 生产企业逐渐被淘汰，市场集中度不断提高。同时，一些具有规模优势、技术优势和品牌优势的企业逐渐崭露头角，成为市场上的主导力量。目前， 龙佰集团 、 中核钛白 、 金浦钛业 等企业在国内市场上具有较强的竞争力。
2024年2月起施行的《产业结构调整指导目录（2024 年本）》将硫酸法 钛白粉 项目（联产法工艺除外）列入限制类管理。
鲁北化工 方面表示，拥有氯化法核心技术的 钛白粉 生产商市场份额将进一步扩大。因此，创新发展氯化法 钛白粉 技术，既是企业转型升级的需求，也是我国 钛白粉 行业走向世界的必要举措。
对于未来，洪前进表示，技术创新成为竞争关键、产品质量和品牌成为竞争重点、价格竞争仍然激烈的竞争格局。企业应加强自主研发和合作研发，不断推出新产品、新技术，以满足市场的切实需求；同时重视产品质量控制和品牌建设以提升企业的竞争力；并通过降低成本、提高生产效率等方式来吸引更多消费者。