千亿级母基金启航！
“上海发布”微信公众号7月26日消息，上海三大先导产业母基金发布，上海委副书记、市长龚正出席发布仪式并正式启动母基金。
据了解，此次发布的母基金总规模1000亿元人民币，包含集成电路、生物医药、 人工智能 母基金和未来产业基金。值得注意的是，从近期披露的信息看，上海三大先导产业母基金得到了多家重量级投资机构的支持，其中上海国经投资发展有限公司在上海三大先导产业母基金中均为持股比例最高的有限合伙人，累计拟出资约400亿元人民币。
推进政府资源与社会资本协同联动
具体来看，集成电路产业母基金重点投向集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等领域。生物医药产业母基金重点投向 创新药 物及高端制剂、高端医疗器械、生物技术、高端制药装备等领域。 人工智能 产业母基金重点投向智能芯片、智能软件、自动驾驶、智能 机器人 等领域。
设立母基金可以吸引更多的社会资本参与投资，形成资金合力，共促产业发展。根据2024年上海政府工作报告，2023年上海工业战略性新兴产业总产值占规模以上工业总产值比重达到43.9%，集成电路、生物医药、 人工智能 三大先导产业规模达到1.6万亿元人民币。今年，上海将全力落实新一轮集成电路、生物医药、 人工智能 “上海方案”，培育提升 新能源 汽车、高端装备、先进材料、民用航空、空间信息等高端产业集群，加快缔造未来产业先导区。
据介绍，上海三大先导产业母基金将根据“政府指导、市场运作、专业管理”的准则运行，遴选专业投资团队，通过子基金投资、直投、生态运营等运作方式，施展“投早投小投硬科技”、产业培育、并购整合、补链强链功能。母基金将推进政府资源与社会资本协同联动，以市场化方式链接创新资源，支持原始创新和成果转化，优化产业生态，推动上海加快催生具有全球竞争力的创新型公司，缔造世界级产业集群。
活动现场，三大先导产业母基金出资单位进行了签约。国家开发银行、中国 工商银行 、 中国银行 、中国 建设银行 、 交通银行 、 中国人寿 、 新华保险 、中国诚通、中国国新等9家中央企业与上海国资委系统签署专项战略合作协议；上海国投公司作为三大先导产业母基金管理平台，与一批龙头链主企业、科技策源机构、科创金融机构等生态伙伴签署了合作意向。
多家重量级投资机构入局
上海三大先导产业母基金酝酿已久。今年3月，在2024上海全球投资增进大会上，上海经济信息化委、市委金融办、市规划资源局、市国资委联合发布2024“投资上海”政策包，其中提到，聚焦产业基金，围绕集成电路、生物医药、 人工智能 三大先导产业，上海国资委推动设立总规模1000亿元产业投资母基金。
从近期披露的信息看，上海三大先导产业母基金的成立形式均为有限合伙公司。天眼查数据显示，7月22日，上海国投先导 人工智能 私募投资基金合伙公司（有限合伙）、上海国投先导集成电路私募投资基金合伙公司（有限合伙）、上海国投先导生物医药私募投资基金合伙公司（有限合伙）（合称“上海三大先导产业母基金”）成立，执行事务合伙人均为上海国投先导私募基金管理有限公司。经营范围均包含：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。
根据天眼查股权穿透图，上海国投先导私募基金管理有限公司是上海国有资本投资有限公司的全资子公司，实控人为上海国资委。
上海三大先导产业母基金得到了多家重量级投资机构的支持，国资是庄家军。其中，上海国经投资发展有限公司在三大产业基金中均为持股比例最高的有限合伙人，在集成电路母基金中拟出资200亿元人民币，在生物医药母基金和 人工智能 母基金中分别拟出资100亿元人民币。7月初，上海人民政府发布关于同意组建上海国经投资发展有限公司的批复。
值得强调的是，7月初，沪上两大券商 国泰君安 和 海通证券 均发布公告称，旗下全资子公司分别拟出资不高于10亿元参与投资设立上海三大先导产业母基金。
缔造基金群“航母舰队”
近期，多地纷纷设立母基金，推动培育大规模、多层级的基金集群，推动产业升级，增进经济发展。国务院办公厅6月19日发布《增进创业投资高质量发展的若干政策措施》。
6月21日， 江苏省 宣布成立总规模500亿元的战略性新兴产业母基金，明确定位为耐心资本，下设未来产业天使基金、设区市产业专项母基金、省属企业产业专项基金，存续期可达15年。
在6月举办的第13届中国（广州）国际金融交易·博览会上， 广州市 宣布依托广州金控集团设立100亿元天使母基金，锚定广州“3+5+X”战略性新兴产业和未来产业，聚焦新领域新赛道，重点投向种子期、天使期项目。
“省级母基金是一项具有引导性、长期性的政府投资基金，旨在通过省市联动、政企联动，吸引更多社会资本参与，支持和推动更多具有前瞻性、牵引性、战略性的产业项目落地，加快缔造具有国际竞争力的战略性新兴产业集群。”对于 江苏省 战略性新兴产业母基金， 江苏省 政府副秘书长、省政府研究室主任刘世虎表示。
2023年，政府引导基金迈入千亿时代。据母基金研究中心不完全统计，2023年，新建立的千亿级规模引导基金总规模超过一万亿元（包含计划管理规模），其中代表性的有1500亿元广州产业投资母基金与500亿元广州创新投资母基金、安徽2000亿元省新兴产业引导基金体系、2000亿元重庆产业投资母基金、3000亿元江西现代产业引导基金，和杭州科创基金、杭州创新基金和杭州并购基金3只千亿母基金等。
“这些新设的千亿级引导基金反映出，政府推动产业投资的理论从扶持单一的国资投资平台、单一基金，向推动缔造基金群‘航母舰队’转变，引导基金对引导市场资源发展产业、招商引资上向专业化、市场化方向转变。”母基金研究中心认为。