亚洲芯片股的领跑者正在发生变化,外国投资人的涌入正推动三星电股票价格上涨,相当多投资者正在寻找 人工智能 行业的下一个表现最好的企业。
这家全球最大的内存制造商预计将从“AI总龙头”英伟达那里赢得更多业务,这可能有助于三星赶上规模较小的韩国竞争对手SK海力士(SK Hynix Inc.)。此前,SK海力士一直是英伟达HBM3“御用”供货商。
差距缩小
近期以来,随着投资者对AI前景存疑,相关科技类股票都经历了抛售。SK海力士在30天的时间里就下跌了近25%,而反观三星电子才下跌约2%。
另外,在彭博智库编制,包含六家成份股的内存相关股票指数中,三星是上个月唯一上涨的企业,上涨了近3%,而SK海力士和美光科技的下跌幅度均超过16%。不过,SK海力士仍然是今年最热门的内存股,上涨了23%,而三星近上涨了约1%。
搭上AI热潮、又成为英伟达的御用供货商,SK海力士迅速崛起。不过,三星近期始终在奋力追赶。
上周,有市场消息称,三星电子第四代高带宽 存储芯片 HBM3已获得英伟达批准在其处理器中使用。据知情人士最新对媒体透露,三星取得的重要进展不仅限于HBM3获得放行,而且下一代产品HBM3E预计将在两到四个月内通过认证。
三星电子本周还表示,预计公司将大幅增加其HBM产量。
分析师好评如潮
Infinity Global Asset Management首席投资官Roh Jongwon表示,这两只股票之间的差距可能至少会从现在开始“缩小”,因为SK海力士的股票价格似乎将下跌得更厉害。
Fibonacci Asset Management Global首席执行官Jung In Yun则表示:“从英伟达的视角来看,仅靠SK海力士的供应无法满足需求。一旦三星通过了英伟达的资格测试,其明年的营业收入将出现爆炸式增长。是时候增加对该股的看涨敞口了。”
占亚洲市场日常交易很大一部分的海外基金,已经开始为这一转变做准备。外国投资者在7月份净抛售了15亿美元的SK海力士股票,为三个月来第壹次抛售,但增持了20亿美元的三星电子股票。
晨星公司的数据分析师Kazunori Ito表示,即便在经历了2011年以来最严峻的月度下跌幅度之后,SK海力士看起来仍然“被略微高估”。他建议卖出SK海力士股票,他给出的目标价意味着SK海力士未来12个月将下跌15%。
“由于对 人工智能 服务器需求的期待过高,SK海力士的股票价格过于乐观。由于估值较低,我们继续倾向于三星电子而不是SK海力士,如果三星电子成功通过英伟达的HBM3E资格测试,将成为缩小估值差距的催化剂。”他说。