【国元证券】投行感受严监严管-紧张空气- 国元证券原投行负责人个人原因被查 投行大佬密集出事

　　 国元证券 对原投行责任人被带走的传言，给出回应。

　　回应中提到，王晨因个人原因正配合相关部门调查，公司已做出妥善安排，由公司执行委员会委员李洲峰分管公司投资银行业务，担任公司保荐业务责任人并兼任投资银行总部总经理。 国元证券 提到，公司各类业务经营和管理正常，不存在应披露而未披露的事项。

　　王晨以 国元证券 原投资银行总部总经理的身份而备受关注，不仅如此，他的首批保代身份，也是行业所关注的。根据公司回应，王晨是因个人原因配合相关部门调查。

图为王晨在中证协的注册情况

　　2004年，81家证券机构609位从业者经过难度极高的保代考试，成为首批保代， 国元证券 取得资格的有三位，除王晨外，其它分别两位是万士清、杜振宇。记者查询中证协发现，两位均已无执业注册信息。

图为首批保代名单，近期陷入“调查”漩涡的当事人均为其中一员

　　作为 国元证券 唯一执业直到今天的首批保代，王晨在公司的工作年限至少20年。据中证协官方网站，作为投行责任人，王晨自2004年至2020年，合计进行了12个项目的保荐，其中首发项目10个，非公开发行项目3个。其中所保荐的项目中，有很多A股知名IPO，好比2008年 科大讯飞 的IPO上市，和2013年和2015年两次非公开发行。

　　王晨的被带走调查消息传出，与同为投行业务责任人的 海通证券 副总经理姜诚君“失事 ”，相隔时间其实不长，7月31日电， 海通证券 公告，公司董事会收到姜诚君的辞职报告，其因个人原因申请辞去公司副总经理职务。投行大佬们的相继失事，让行业感受更为严监严管的紧张空气，对金融领域腐败“零容忍”也正充分体现。

　　 国元证券 投行底色鲜明

　　作为区域性券商， 国元证券 在赛道选择、区位特色及集团协同方面已形成一定不同化路径，尤其受益于近年来 安徽省 经济的高质量发展及全面注册制的推进。从财务指标来看，公司过去五年的营业收入情况中，除了2022年度有收缩，整体基本显现稳步增长趋势。其中，公司投行业务在2023年有所承压，全年实现投行业务收入下降超七成，占公司总收入由2022年的14.34%降低至3.17%。

　　据Wind数据，2024年公司尚未有新增受理的IPO项目，这与行业预期保持一致，但2023年新增受理的IPO项目数量已较前几年有所减少。2023年以来直到今天，公司IPO业务仅参与了 峆一药业 的保荐承销，且是联席。据Wind数据，截至8月13日， 国元证券 尚在排队的IPO项目共有6家。

　　目前来看，对于证券业投行的关注只增不减。一方面受IPO市场行情影响、项目撤否率居高不下，券商投行业务面临重大考验；二是投行用人结构持续调整，人员，尤其是保代优化、转型等消息络绎不绝，首批保代逐渐推出行业舞台，行业正在重塑转型中；三是强调“功能性”之下，券商在更好地服务实体经济，满足市场和投资者需求的道路上进行探索；四是投行人事地震渐有苗头，不久前，沪地券商分管投行的副总裁辞任，一度引发猜想与联想。

　　 国元证券 是一个投行底色比较鲜明的券商。根据简历，接棒管理投行业务的企业执委李洲峰同样为保荐代表人，曾任公司投资银行总部并购业务部副经理，投资银行总部资本市场部经理，投资银行总部副总经理，总裁助理。现任公司执行委员会委员、战略客户部总经理，负责公司战略客户和机构客户的拓展与服务、私募股权业务；兼任国元股权老总。

　　除此之外，公司很多保代身世的高管。截至2023年，8位高管层中至少有4位有资深投行经历，且3位仍为保代，总裁胡伟我就是投行身世，而其它3位分管自营、财富、机构业务、私募股权业务...。数据显示，公司投行条线300多人，其中保代158人。

　　这样配置与公司战略具有极大关联。根据公开资料， 国元证券 的目标旨在建设“具有核心竞争力的一流产业投资银行”。仅从投行战略的维度来看， 国元证券 的发力点就是 安徽省 。 国元证券 曾在公开资料中写道，作为 安徽省 国资委旗下上市券商，公司长期受益安徽区域经济发展和改革红利，是“三大国家战略”的重要参与者、积极推动者、直接受益者，在安徽及长三角地区具有较强市场竞争力。

　　投行感受严监严管的“紧张空气”

　　尽管是因个人原因配合相关部门调查，可是仍令人感受到了投行业务从严监管的“紧张空气”。

　　今年3月15日，中国证券监督管理委员会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，《意见》的落脚点，即加强监管执法力度，保持监管高压态势，对非法行为依法予以严厉惩戒，着力提升证券基金行业监管效能，优化行业发展生态。

　　据记者不完全统计，仅2024上半年，监管职能部门针对券商所出具罚单200余张，投行业务属监管重点，占比三成左右。其中不乏旧案重提，一案多罚，机构保代同罚情况。

　　至少包含 海通证券 、 中信建投 、 华西证券 、 中信证券 、 国信证券 、 东吴证券 、 招商证券 民生证券、平安证券、华泰联合证券、 中泰证券 、 国海证券 、 光大证券 、 浙商证券 、 国泰君安 、国投证券、万和证券、中德证券、 东方证券 、东莞证券、 中原证券 、华英证券、诚通证券、东海证券、第壹创业承销保荐、 广发证券 、中航证券， 申万宏源 、中天国富， 西南证券 、 中金公司 、 东兴证券 ...。

　　远不止投行业务受到关注，值得强调的是，在严监管环境下， 国元证券 也因其它业务违规而收到罚单。

　　今年3月， 国元证券 收到安徽证监局一张警示函。安徽证监局指出， 国元证券 存在廉洁从业管理存在不足、发布证券研究报告业务管理制度不够完善等多个问题。安徽证监局要求 国元证券 根据内部问责制度对相关责任人员进行内部问责，并提交书面整改和问责报告，并对 国元证券 采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。