上半年,钢铁行业上市公司业绩整体表现欠佳。在已披露2024年半年报的47家钢铁行业上市公司中,32家公司实现盈利,但仅13家公司净收入实现同比增长。
中钢协最新披露的数据显示,目前主流螺纹钢价格相比去年同期下跌近两成。对于钢铁行业未来市场需求,机构认为,制造业等下游产业景气度有望企稳,将带动钢材需求增长。综合考虑基建需求释放、制造业和出口需求的韧性等原因,全年用钢总需求有望维持增长,钢企利润有望得到修复。
“三高三低”局面持续
上半年,钢铁行业运行承压,高产量、高成本、高库存、低需求、低价格、低效益的“三高三低”局面持续,相关上市公司业绩表现欠佳。在销售端钢价跌势依旧的同时,成本端铁矿石进口价格、煤炭价格长期处于高位,企业效益空间被压缩。
国家统计局数据显示,2024年1-6月,黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入39727.7亿元人民币,同比下降3%;营业成本为38412.2亿元人民币,同比下降2.8%;亏损3.1亿元人民币,同比下降156.4%。1-6月,我国粗钢产量5.3亿吨,同比下降1.1%;粗钢表观消费量预计为4.73亿吨,同比下降4.37%。供大于求的现象仍较为明显。
部分公司业绩出现较为明显的反弹,主要聚焦在特种钢领域。
柳钢股份 半年报显示,报告期内,公司完成钢材产量585万吨,同比减少0.98%;实现营业总收入378.24亿元人民币,同比增长0.76%;归属于上市公司股东的净收入为0.54亿元人民币,同比实现扭亏。
上半年, 太钢不锈 实现营业收入约497.14亿元人民币,同比下降7.35%;归属于上市公司股东的净收入约为1.39亿元人民币,同比结束亏损实现盈利。公司表示,克服市场供需矛盾较为突出、钢材价格振荡偏弱等压力和挑战,以高端化、智能化、绿色化、高效化为引领,坚持创新驱动,着力推进精益运营,全方位降成本提效率,价值创造能力大幅提升,经营绩效明显改善。
价格有所回落
中钢协数据显示,2024年8月第4周,螺纹钢价格主要聚焦在3130元/吨至3400元/吨。其中,长沙、广州、昆明等市场价格相对较高。
2023年8月第4周,螺纹钢价格主要聚焦在3600元/吨至3900元/吨。相比去年同期,今年价格回落较为明显。
库存方面,中钢协最新数据显示,2024年8月中旬末,重点统计的钢铁企业钢材库存量为1645.39万吨,比8月上旬末增加55.34万吨。
兰格钢铁网数据显示,8月26日至8月30日,兰格钢铁全国绝对价格指数为3532元,较上周上升1.7%,较去年同期下降13.6%。其中,兰格钢铁长材绝对价格指数为3423元,较上周上升2.4%,较去年同期下降10.7%;兰格钢铁型材绝对价格指数为3540元人民币,较上周上升0.6%,较去年同期下降12.9%;兰格钢铁板材绝对价格指数为3536元,较上周上升1.5%,较去年同期下降16.8%;兰格钢铁管材绝对价格指数为4077元,较上周下降0.1%,较去年同期下降11.2%。
从供给端看,多个钢材品种亏损压力加大,产能持续收缩。从需求端看,当前市场成交维持低位,终端需求释放力度不足。
需求有望改善
近日发布的《工业和信息化部办公厅关于暂停钢铁产能置换工作的公告》提出,各地区自8月23日起,暂停公示、公告新的钢铁产能置换方案。未按通知要求,继续公示、公告钢铁产能置换方案的,将视为违规新增钢铁产能。工信部将会同有关方面加快研究修订钢铁产能置换办法,进一步健全完善产能置换政策措施。
我的钢铁网资讯总监徐向春表示,产能置换政策的初衷是限制产能、压缩产能。但在实际执行进程中,部分企业、地方政府以各种方式变相新增产能,造成钢铁产能不断扩张。
兰格钢铁网研究中心主任王国清对我国证券报记者表示,当前,钢铁工业处于高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益的“三高三低”局面。工信部暂停钢铁产能置换工作,对于行业健康发展有较好的增进作用。进一步梳理现有产能,健全完善置换政策,有益于优化钢铁行业结构。
对于未来钢铁市场走向, 上海钢联 认为,需求或出现改善,供应方面主要决定于控产、节能、降碳政策的执行。总体来看,钢材供需基本面大概率会好转。