【数据通信】已有公司8连板！起底华为三折叠屏手机供应链 - 谁是真正的MateXT概念股？

　　华为新机“MateXT非凡大师”未发先火，距离发布不到一周就已经在资本市场掀起波澜。

　　图源：截图自余承东微博

　　目前 华为概念 中的铰链概念股 科森科技 （603626.SH）走出8连板行情，而 凯盛科技 （600552.SH）一度7天4板，不过9月4日盘中跌停，截至收盘跌7.85%，报14.80元/股。

　　之后，上述两家上市公司相继发布的关于股票价格异动的危险公告称，两家企业相关的业务上的占比均不高于3%。

　　另外，同为华为铰链概念 东睦股份 （600114.SH）也在9月3日一度涨到历史最高股票价格，面板厂商 维信诺 （002387.SZ）9月4日收盘涨9.97%，报7.28元/股，京东方（000725.SZ）9月3日涨了1.57%，9月4日持平，报3.89元/股。

　　时代周报记者联系多家华为产业链上市公司，试图剖析谁是真实的华为“三折叠屏概念股”，由于保密协议约束，多家企业不愿对此做出正面回应。

　　但时代周报记者发现，上述上市公司多数在早前已经与华为有过合作背景。

　　有接近华为产业链人士告诉时代周报记者，三折叠屏手机的关键在于铰链和屏幕。有产业链人士透露，之前和华为合作的供应链巨头有积极入局的，好比 蓝思科技 （300433.SZ），也有此前一直合作的供应链巨头此次没有参与到三折叠屏的生产，还在观望。

　　未发先火

　　自8月23日以来， 科森科技 已连收8个涨停板。9月4日 科森科技 盘中涨停，截至收盘，上涨幅度达9.97%，报10.92元/股。

　　9月3日、9月4日， 科森科技 连续两天发布风险提示公告。公告表示，近期关注到公司被媒体列入折叠屏概念股，经自查，公司的折叠屏铰链组装业务客户单一，目前公司通过外购结构件用于折叠屏手机铰链的组装。截至公揭发布之日，2024 年度尚未形成营业收入。公司预计该业务年内引发的收入占 2024 年度营业收入的比率不到1%，对公司2024年度整体营业收入贡献有限。

　　公告还称，今年上半年， 科森科技 归母净收入亏损1.61亿元人民币， 科森科技 预计2024年度亏损，“目前股票价格已经严重背离公司基本面，存在过度非理性炒作风险。”

　　图源：截图自 科森科技 公告

　　资料显示， 科森科技 主要以精密压铸、锻压、冲压、CNC、激光切割、激光焊接、MIM、精密注塑等制造工艺、技术为基础，以精密模具设计、生产为支撑，为客户提供精密金属、塑胶结构件产品的研发、制造和部分组装服务。其中，在消费电子领域， 科森科技 提供智能手机、笔记本电脑、平板电脑等终端产品的外壳、中框、中板、按键、标志、转轴（铰链）等。

　　之前， 科森科技 在半年报中指出，公司客户包含看华为、苹果、亚马逊、谷歌等企业。

　　目前苹果没有折叠屏产品，而 科森科技 在公告中表示客户单一，这也在侧面印证了其是华为折叠屏手机铰链供货商。

　　时代周报记者发现，早在2022年11月3日发布的投资者关系活动记录表中， 科森科技 就表示从3年前开始布局折叠屏业务，主要供货华为。以此计算， 科森科技 从2019年开始就已经在折叠屏领域与华为展开了合作。

　　而此前华为常务董事、终端业务老总、智能汽车解决方案BU老总余承东在微博表示，新产品这是5年的坚持与投入，按时间算也刚好是2019年开始筹备。

　　但至于 科森科技 是否为华为发布三折叠屏手机供货商之一， 科森科技 董秘办人士非常谨慎地回应时代周报记者“不清楚情况”，“可以明确的是，我们有折叠屏铰链组装业务。”

　　另一家备受关注的供应链企业 凯盛科技 此前实现了7天4板。

　　9月3日收盘后， 凯盛科技 发布了风险提示公告，表示近期关注到公司被媒体列入折叠屏概念股，经公司自查，公司生产的超薄柔性玻璃（UTG）直到今天引发的收入在整体收入中占比不足3%，预计对公司2024 年整体营业收入贡献有限。

　　 凯盛科技 上半年营业收入22.17亿元人民币，归母净收入4163.79 万元人民币，分别同比下降9.64％和47.60％。

　　公揭发布后， 凯盛科技 9月4日盘中一度跌停，截至9月4日收盘跌7.85%，报14.80元/股。

　　据 凯盛科技 今年半年报介绍，公司有显示材料和应用材料两大业务板块。显示材料业务主要包含超薄电子玻璃、柔性可折叠玻璃（UTG）、ITO 导电膜玻璃、柔性触控、 面板减薄、显示触控一体化模组，拥有较为完整的显示产业链。

　　今年上半年， 凯盛科技 UTG二期项目厂房已建成并具备部分产能规模，在市场方面已导入下游面板企业、终端厂商等许多家客户群体池。同时 凯盛科技 也在开发超薄柔性玻璃原片一次成型技术，当前该项目正在建设之中。

　　 凯盛科技 曾于2019年在互动平台上表示，公司显示板块业务包含手机、平板电脑、笔记本电脑、工控产品、 智能家居 等的显示触控模组，直接或间接为亚马逊、三星、华为、LG、京瓷、联想等众多国际知名客户提供产品服务。

　　2022年，有投资者向 凯盛科技 提问：“华为公司不用贵司的UTG成品，是技术上问题还是成本上问题？” 凯盛科技 彼时回应称，公司与核心客户目前合作良好，会根据客户要求提供产品。

　　2023年， 凯盛科技 在回复投资者关于公司的UTG和华为折叠屏是否有合作的问题时，称公司UTG产品与主流折叠手机客户都在开展不同水平的合作。

　　对于市场传言传 凯盛科技 系华为UTG项目唯一、独家供货商。时代周报记者就此向 凯盛科技 求证，但公司董秘办回应称“不太清楚”。

　　“卷入”三折

　　另外，铰链供货商 东睦股份 等，屏幕供货商京东方、 维信诺 等，和电池供货商 欣旺达 ，均在此次华为三折叠屏手机“预热潮”中受到关注。

　　但有产业链人士跟时代周报记者透露，其实不是所有华为供应链公司都参与到此次三折叠屏的生产，有此前一直合作的供应链巨头暂时还在观望，但如 蓝思科技 等就已经参与进来。

　　但 蓝思科技 的相关责任人也木有对此事做出正面回应，但此前 蓝思科技 在投资者平台回复“公司和华为有没有业务合作？有没有参与华为三折叠屏方面！”这一问题就表示“公司与头部消费电子品牌都形成了长期的深度战略合作，成为外观件、结构件、功能模组的主力供货商。”

　　 蓝思科技 还表示“早已布局UTG和CPI等折叠保护屏的制造工艺，配合各大品牌进行研发生产，具备快速量产折叠屏手机各种材质的柔性屏、后盖、摄像头等结构件和模组的能力。但根据客户保密要求，公司不便披露相关具体信息。”

　　另外， 东睦股份 也是华为手机MIM件的主要供货商之一。根据《证券时报》2023年8月报道， 东睦股份 旗下子公司东莞华晶粉末公司于2018年成功进入为华为供应链体系，成了华为柔性屏手机转轴MIM精密结构件、智能手表产品MIM精密结构件产品的主力供货商。

　　今年半年报显示， 东睦股份 所属行业为粉末冶金（PM）行业，其中的MIM技术平台产品目前主要应用于消费电子行业。是折叠机MIM铰链的主要生产厂家之一。

　　8月20日， 东睦股份 在互动平台表示，三折叠手机铰链从技术和生产角度来审视对公司无较大区别，只存在量的区别。根据行业情况，每条折叠机模组生产线具备6万条/月的生产能力；公司目前具备的5条折叠机模组生产线尚不能满足客户的需求，公司将不断提升产能，增加品类。

　　 弘信电子 （300657.SZ）从事柔性印刷电路板（FPC）研发、设计、制造和销售。9月3日， 弘信电子 在互动平台回复称，公司在折叠屏手机用软板及高端多层板领域投入大量研发，也实现多个重要客户的多款主流机型配套量产，折叠屏领域正打样或量产的折叠机品牌客户，包含H公司、荣耀、小米、摩托罗拉等。市场多猜想H公司或为华为。

　　图源：截图自华为官方网站

　　屏幕方面，京东方在9月4日举办的2024京东方全球创新伙伴大会·2024（BOE IPC·2024）上提到了华为三折叠屏手机Mate XT。据凤凰网科技报道，京东方老总陈炎顺对媒体表示，京东方和华为在折叠屏领域有着十分深入的合作，“我们跟华为的产品的共同研发，是前无所有的紧密地联系在一起。”

　　陈炎顺还透露早就知道华为的新产品叫非凡大师，但因与客户有明确的保密协议，所以京东方是否参与和如何参与，要等华为产品出来后一一揭晓。

　　另一家面板厂商 维信诺 也备受关注。据市场消息， 维信诺 曾与京东方同为Mate 60的柔性O LED 屏的供货商。

　　9月3日， 维信诺 董秘就是否参与华为三折叠屏手机回复时代周报记者称，不会披露客户的产品情形。但公司目前已经有三折叠屏手机的解决方案和技术储蓄，具体要看客户的合作情况进行生产。

　　而作为消费电子电池供货商， 欣旺达 在今年3月互动平台确认，华为为公司重要客户及合作伙伴。 欣旺达 公司董秘办人士也告诉时代周报记者，公司与华为一直维持合作，但其实不清楚关于三折叠屏手机的情景。“对于电池厂商而言，三折叠屏手机对照过去的双折叠屏手机的电池在技术上相差不大，只不过体积会做得更小一些。”该人士表示。