【证券公司】-主要券商-被约谈，交易商协会矛头指向投顾业务，指通过资金池调节收益及利益输送

　　9月11日，银行间市场交易商协会公告称，交易商协会在自律管理中发现，部分证券公司在开展服务于中小银行的投顾业务进程中，存在控制客户交易，将自营、投顾等业务混同运作，通过变相资金池在不同账户间调理收益和利益输送等诸多问题。

　　为加强债券市场规范，增进市场平稳运行，近日交易商协会约谈了投顾业务规模较大的主要证券公司，督促其严格隔离不同业务条线，规范投顾展业和服务方式，防范利益冲突和道德风险。要求证券公司对投顾业务进行全面认真自查，并在规按时间内向协会报告自查情况，提交全部投顾协议。对于自查未如实反映问题的证券公司，交易商协会将视情况采取进一步自律措施。

　　交易商协会表示，下一步，将要求金融机构向协会备案投顾协议，对于证券公司及中小银行在投顾业务中袒露的机构业务内控和公司治理不到位问题，将建议监管职能部门加强监管，规范机构展业。交易商协会将持续强化银行间市场交易自律管理，制定投顾业务相关自律规则，加大违规查处力度，保护市场正常运行秩序。

　　监管频繁出手打击利益输送

　　为打击利益输送，今年来交易商协会多有动作。

　　8月8日，交易商协会发布公告，近期，在查处的案件中，部分中小金融机构在国债交易中存在出借债券账户和利益输送等违规情形，交易商协会已将部分严重违规机构移送中国人民银行实施行政处理，对于其它此类案件线索交易商协会正在加紧调查处理。

　　前一日，交易商协会公告称，因涉嫌在国债二级市场交易中操作市场价格、利益输送，交易商协会对江苏4家农商行启动自律调查。交易商协会监测发现，常熟农商行、江南农商行、昆山农商行、苏州农商行在国债二级市场交易中涉嫌操作市场价格、利益输送。

　　5月29日，交易商协会公告称，交易商协会在金融监管机构移交的线索中发现，成都青白江国投、 中金公司 、中金财富、建信信托存在违规行为。依据《银行间债券市场自律处罚规则》，交易商协会决定对上述4家机构启动自律调查。

　　4月12日，交易商协会公告指出，交易商协会根据市场机构反映的情景发现，部分中小金融机构存在涉嫌违规代持、出借债券账户等行为。依据《银行间债券市场自律处罚规则》，交易商协会对6家中小金融机构启动自律调查。

　　市场机构反映，部分中小金融机构从业人员与外部人员串谋，利用国债利率下行预期进行代持、利益输送等非法行为有所增加。各市场成员要加强内控，高度重视债券业务合规检查，避免发生此类非法行为。

　　1月29日，西藏证监局发布罚单， 华林证券 资管业务因“个别资管产品投资最终投资人的关联债券”等7项违规行为，收到暂停新增私募资管产品备案6个月的监察管理措施。

　　加强债券交易结算链条分析

　　交易环节违规增多情况，已经被监管高度关注。

　　今年8月，交易商协会公告指出，将加强债券交易结算链条分析，加大对非法交易行为打击力度，并加强市场警示教育，保护市场秩序，增进银行间债券市场规范健康发展。

　　去年，交易环节增多现象已经有苗头。

　　今年2月2日，交易商协会通报2023年度银行间债券市场自律处罚情况，其中指出，2023年银行间债券市场自律处罚工作显现的特征之一是，投资交易类机构受处罚情况明显增多，银行间市场交易环节违规更受关注。

　　去年，3家交易机构因未规范开展交易活动受四处理。1家机构未根据交易商协会有关通知要求，规范使用交易即时通讯工具开展交易询价；2家机构通过开展债券交易在所管理的不同产品间调理损益。

　　交易商协会表示，下一阶段，将在人民银行的指导下，贯彻落实中央金融工作会议和中央经济工作会议关于全面加强金融监管的指示精神，紧盯重点领域和关键环节，坚决惩办各类违规行为，持续净化市场环境，以纪律建设推动市场各类主体归位尽责，助力银行间债券市场高质量发展。