【保险产品】赴港投保不-香-了？二季度内地访客新增保费同比下滑 背后风险仍需警惕

　　内地居民赴港投保热情有所降温。

　　香港保监局最新披露的数据显示，今年上半年，源自内地访客的新增保费较去年同期下跌6.9%至297亿港元，占个人业务总新增保费的份额由31%降至25.7%。分季度来看，主要是由于二季度表现欠安，源自内地访客的新增保费为141亿港元，同比大幅减少36.77%。

　　中国金融智库特邀研究员余丰慧向《国际金融报》记者指出，从长远看，随着内地与香港之间的交流更加频繁，加上香港保险产品本身的优势，好比较高的性价比和服务水平等，预计内地居民赴港投保的切实需求仍旧存在，但会更趋于理性消费。“人们会更加重视产品的实际价值和服务品质，而不只是跟风购买”。

二季度新单保费下滑

　　回溯来看，2016年是内地访客赴港投保的巅峰时刻，新单保费达727亿港元，占全港新单保费的39.3%，尔后三年分别回落至508亿港元、476亿港元和434亿港元。

　　2020年由于疫情影响，内地与香港跨境人流受到限制，内地访客新单保费降低至68亿港元，同比降幅超80%。2021年更是降至10亿港元以下，仅7亿港元。2022年稍有回升至21亿港元，但远不及疫情前。

　　2023年2月，内地与香港恢复全面通关，香港保险市场迎来强劲反弹，内地居民赴港投保热潮再起。去年全年，内地访客赴港投保的个人人寿保险新单保费约为590亿港元，同比飙升27倍，仅次于2016年创下的历史高峰。

王莹制表

　　到了2024年，一季度香港保险市场延续火热，源自内地访客的新增保单保费为156亿港元，同比上升62.6%。二季度却大势所趋，源自内地访客的新增保费为141亿港元，同比减少36.77%。

　　“去年同期基数较大，叠加今年以来香港监管层对行业销售违规行为展开整顿，造成了数据下滑。” 华泰证券 保险行业首席分析师李健指出。

　　北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆分析认为，首先，全球经济不确定性的加大，影响了内地访客的投资信心；其次，我国加强了对跨境资金流动的监察管理，无疑对赴港投保发生了一定水平的约束；最后，随着市场竞争加剧，内地保险市场的产品和服务也在不断优化，部分内地访客更倾向于在内地购买保险。

　　从产品类型来看，终身寿险仍旧是最受内地访客欢迎的产品，新增保单数占总量的59.1%；重疾险及储蓄寿险同样受到青睐，新增保单数占比分别为29.4%和3.4%。

　　“与2019年同期相比，居民储蓄需求提升明显，且风险偏好降低。” 财通证券 分析师夏昌盛表示，内地居民储蓄需求旺盛，香港地区分红储蓄型保险产品采用高预期收益率+低保证收益率模式，持有20年的期待收益率高达5%左右，且支持多币种计价，更加契合投资理念更为成熟、风险偏好相对更高的中产及高净值人群的海外资产配置需求。

　　展望下半年，李健认为，由于香港与内地利率不同仍然明显，保险产品对于内地客户仍具备吸引力。“下半年来自内地的购险需求预计是可持续的，其中一个扰动因素在于经代渠道（经纪/代理渠道）在下半年能否有所恢复，毕竟行业也在进行相应的调整，以符合监管制度”。

　　杨帆则认为，市场可能会回归理性。他表示，随着消费者对保险产品的认知越来越成熟，他们会更加重视产品本身的价值和适合自己的切实需求，而不只是追赶赴港投保的潮流。

　　 信达证券 研报分析称，随着大湾区保险业“互联互通”进一步发展，香港保险售后服务中心有望加速落地，从而进一步提高内地居民赴香港购买保险的体验感，更好地解决理赔等后顾之忧，为香港保险业造成更多增量。

多重风险不容小觑

　　“香港作为国际金融中心，具有丰富的金融产品和服务，吸引了大量投资者和消费者前往购买保险产品，尤其是一些具有高端金融需求的顾客。同时，香港保险市场的开放水平和完善的监察管理制度也是吸引内地访客投保的重要因素之一。”财经评论员张雪峰说。

　　需要谨防的是，香港保险虽“香”，但内地访客赴港投保仍然面临诸多风险。杨帆指出，一是产品选择风险，需要确保所选产品符合自身需求；二是汇率风险，需要关注港元与人民币的汇率波动；三是服务风险，需要了解保险公司的服务品质和后续理赔流程。

　　他建议，消费者在赴港投保前充分了解保险产品的性质和条款，谨慎选择，同时关注相关政策划态，确保自身权益。

　　康德智库专家、北京盈科（上海）律师事务所律师陈元补充道，香港保险业的监察管理体系相对完善，但与内地不一样的是，香港并没有类似于内地保险保障基金的直接托底机制，保险业的稳健性主要依赖于保险公司的自我管理、市场约束和香港保监局的严格监管。

　　今年以来，为促行业良性发展，香港保监局频繁出手，严打保险销售违规乱象。

　　4月，香港保监局与香港廉政公署第壹次采取联合行动，打击向内地客户无牌销售保单的贪污及违规行为。另外，香港保监局还提示内地访客“赴港投保7件事”，包含：亲身赴港购买香港保险、不与无牌人士接洽、直接向保险公司支付保费、切勿与中介人协议回佣、了解产品的特点及风险、留意索赔事宜、认识香港保险业的规管等。

　　8月，香港保监局再发公告，提醒公众注意裁判法院最近颁发的一宗定罪判决，涉及一名前持牌保险代理因不妥处理或挪用保费，被判入狱三个月零两周，并被勒令支付相当于挪用保费的赔偿金，为保险从业人员敲响了警钟。

　　值得注意的是，因内地居民赴港投保火热，全国政协委员罗卓坚之前在全国两会上关于推进跨境保险通的提案中建议，仿效债券通及沪港通等模式，让香港保险公司在大湾区以试点形式销售产品，并分阶段试点销售不同类型保险产品。

　　国家金融监督管理总局近日回应称，目前，港澳保险机构未在内地设立商业存在，直接向内地消费者跨境销售保险产品的建议，和港澳保险从业人员直接到内地向客户进行推销及销售产品的建议，与保险法和我国加入世贸组织承诺等有关规定存在冲突。“考量到内地与港澳地区的保险市场在法律体系、监管制度、机构管理、产品设计和销售、消费者认知等方面存在较大不同，市场风险易交叉沾染，消费者权益保护难度较大，现阶段直接开展跨境保险通试点的时机尚不成熟”。

　　记者：王莹