【世荣兆业】要约结果出炉，珠海国资合计斥资25.48亿元，拿下老牌房企世荣兆业60%股权
珠海国资“收编”珠海老牌房企 世荣兆业 又有了新进展。
9月23日晚间， 世荣兆业 （002016.SZ）发布公告，合计7508万股公司股份接受珠海大横琴安居投资有限公司（下称“安居公司”）发出的要约收购。 加上此前20.83亿元司法拍卖和本次4.65亿元的要约收购，安居公司合计花费25.48亿元获得 世荣兆业 60.28%股权。公告还称，安居公司发起此次要约收购，其实不以终止 世荣兆业 上市地位为目的。
作为一家老牌房企， 世荣兆业 于1998年建立于珠海，2008年2月在深交所借壳重组威尔科技上市，公司主营房地产开发经营，与 格力地产 、 华发股份 并称为“珠海地产三剑客”。要约人安居公司系 珠海市 国资下属企业，此前其通过司法拍卖获得了世荣实业51%股权。
世荣兆业 的开创人为梁家荣，早在2009年，其家族已经凭借27亿元财富成为珠海首富。然而，荣登珠海首富后，梁家荣的人生也开始风云突变。2016年，梁家荣因涉嫌洗钱罪被公安机关执行指定居所监视居住并调查，随后梁氏家族成员逐渐退出上市公司管理团队。而今，梁氏家族所持 世荣兆业 股权相继被冻结、法拍，已失去实控人地位。
斥资25.48亿元人民币，拿下60%股权
世荣兆业 公告显示，因涉及生态环境保护民事公益诉讼的九起案件，法院裁定冻结梁社增及其一致行动人梁家荣持有的5.96亿股 世荣兆业 股份，占公司总股本的比率为73.72%。梁社增是梁家荣的爸爸。在2024年7月2日至5日，这些股份在京东网络平台上进行司法拍卖，安居公司以20.83亿元的价钱拍下其中4.13亿股股份。这笔股份占 世荣兆业 总股本的比率为51%，安居公司由此成为 世荣兆业 控股股东。
根据《证券法》和《上市公司收购管理办法》有关规定，安居公司竞买取得的股份数量已经超过公司已发行股份数量的30%，需要履行全面要约收购义务。
7月5日，安居公司出具针对 世荣兆业 的《要约收购报告书》，拟要约收购公司股份数量为3.96亿股，占公司总股本的49%，要约价格为6.22元/股，收购所需最高资金总额为24.66亿元人民币。
在2024年8月15日至2024年9月13日要约收购期限内，最终有497个账户，合计7508万股股份接受安居公司发出的要约。公告显示，安居公司给出的要约价格为6.19元/股。据此计算，这次要约的交易总对价约4.65亿元人民币。
加上此前20.83亿元司法拍卖和本次4.65亿元的要约收购，安居公司合计花费25.48亿元获得 世荣兆业 60.28%股权。公告还称，安居公司发起此次要约收购，其实不以终止 世荣兆业 上市地位为目的。
值得注意的是，安居公司是珠海大横琴集团的全资子公司，后者由 珠海市 政府和 广东省 财政厅分别持股90.21%和9.79%。收购完成后， 世荣兆业 并入大横琴集团合并报表范围。而珠海大横琴集团旗下还有珠海大横琴置业有限公司，其主要业务为房地产开发经营，与 世荣兆业 构成同业竞争关系。
由此，珠海大横琴集团在要约收购书中承诺，在收购完成之日起五年内，通过资产重组和业务调整等方式，妥善解决部分业务同业竞争的问题。后续珠海国资如何推动 世荣兆业 业务发展，和如何解决同业竞争问题，仍有待观察。
上半年净收入同比下降75%，发力商业地产
世荣兆业 主要从事房地产开发与经营业务，是珠海第贰家上市房企。截至2024年5月10日， 世荣兆业 的土地储蓄总计容面积约为141万平方，均位于 珠海市 斗门区。这些土地储蓄很多是由梁家荣于上世纪90年代低价拿到。后续得益于粤港澳、大湾区的土地价格上涨， 世荣兆业 在前几年获取利益颇丰，时直到今天日，其依靠早期低成本拿地，仍能保持利润为正。
财务数据显示，2016-2020年， 世荣兆业 的营业总收入分别为14.33亿元、31.05亿元、23.53亿元、27.53亿元和29.48亿元；净收入则分别为0.88亿元、9.11亿元、8.01亿元、8.81亿元和8.34亿元人民币。
但最近几年，受原实控人梁家荣所涉案件，和房地产深度调整等原因影响， 世荣兆业 的营业收入和利润逐年下滑，经营性资金流净额持续为负。2021年-2023年， 世荣兆业 分别实现经营性资金流净额-2.12亿元、-2.72亿元、-2.94亿元人民币。
最新的2024年半年报显示，上半年，公司实现营业收入约5.44亿元人民币，同比减少8.93%；归属于上市公司股东的净收入约2747万元人民币，同比减少75.09%。
世荣兆业 的造血能力连年下滑，其开始发力商业地产领域。 世荣兆业 在2023年年报中表示，公司正在逐步涉及商业综合体的建设及运营。公开信息显示， 世荣兆业 投资建设的世荣万达广场将于今年12月20日开业，当前该商业体正步入最后冲刺阶段，整体外观轮廓基本已完整显现。