国务院办公厅近日转发中国中国证券监督管理委员会等相关部门《关于加强监管防范风险增进期货市场高质量发展的意见》（以下简称《意见》）被称为史上最全面、规格最高的行业发展部署，引发了行业高度关注。
《意见》系统全面部署了期货市场强监管、防风险、增进高质量发展的政策举措和工作安排。切实加强期货市场监管，有力增进期货市场平稳运行和高质量发展。
东亚期货首席经济学家景川对第壹财经分析称，《意见》提出了一系列政策措施，包含提升市场服务实体经济的能力，优化市场结构，提高市场效率和透明度等。同时强调了加强期货市场监管的重要性，目标是有效预防和化解市场风险。旨在维护投资者合法权益，推动期货市场高质量发展。
一德期货首席风险官张凡也对第壹财经表示，《意见》强调了监管的重要性，提出了加强市场监控、防范风险的具体措施。其中，严格落实账户实名制、交易者适当性等监管要求，能有效防止市场操作、内幕交易等犯法行为，维护投资者利益，保护市场秩序。
中国期市2035：构建有韧性的市场体系，拓展全球资源配置能力
我国期货市场始于1990年开业的郑州粮食批发市场。经过三十多年发展，服务实体经济能力明显提升。
近年来，我国期货市场发展成效明显，有力支持了国民经济平稳健康发展，但与中国式现代化和金融强国建设需要相比，还存在服务实体经济质效和价格影响力不强、监管规则和风险防控体系适应性不足等诸多问题。
目前，我国期货市场已上市141个品种，覆盖农业、工业、航运、金融等国民经济主要领域，走进千厂万企，走向千家万户。大部分品种交易活跃，成为企业开展现货贸易的定价基准和进行风险管理的重要工具。“保险+期货”为数百万农户、数千万亩农地提供实实在在的保障。
为加强监管、防范风险、增进期货市场高质量发展，《意见》为期货市场明确了发展方向，具体看来，到2029年，形成中国特色期货监管制度和业务模式总体框架，期货市场监管能力明显增强，品种布局与国民经济结构更加适配，市场深度和定价能力进一步提高，建成一支诚信守法、专业稳健、服务高效的中介机构队伍。
《意见》明确，到2035年，形成安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的期货市场体系，主要品种吸引全球交易者充分参与，大宗商品价格影响力和市场竞争力明显增强，中介机构综合能力和国际竞争力进一步提高。
再到本世纪中叶，要建成产品齐全、功能完备、服务高效、运行稳健、价格辐射全球的世界一流期货交易所，大幅提升期货市场服务国民经济、配置全球资源能力，为中国式现代化和金融强国建设提供有力支撑。
中国证券监督管理委员会方面表示，蓝图已经绘就，征途就在脚下，我国期货市场将实现更高质量的发展，为以中国式现代化全方位推进强国建设作出更大贡献。
强监管、防风险，17项重点举措推进期市高质量发展
“近年来，随着市场发展和技术进步，期货市场自身的复杂性，和与现货市场、其它金融市场的关联性均明显增强，新情况、新问题不断涌现，给监管造成较大挑战。”中国证券监督管理委员会期货监管司称，要坚持统筹兼顾、稳中求进，一体推进期货市场加强监管、防范风险、增进高质量发展。
具体部署方面，《意见》紧紧围绕期货市场加强监管、防范风险、增进高质量发展，提出了覆盖八个方面的理论严密、环环相扣的政策措施体系。
首先是严格监管期货交易行为。包含加强对各类交易行为的穿透式监管；强化高频交易全过程监管。
具体根据市场发展变化，适时优化申报收费实施范围和收费标准。规范期货交易所和期货公司的手续费减收行为，取消对高频交易的手续费减收。加强期货公司席位和客户设备连接管理。规范期货公司使用期货交易所主机交易托管资金。
华创证券首席分析师徐康分析，取消对高频交易的手续费减收，进一步引导优化收入结构，降低依赖性。
他分析称，期货经纪业务收入是期货公司的主要收入来源。过去交易所对期货公司进行手续费减收，作为做活市场与新增品种的工具，是手续费收入的重要来源，未来将引导相应公司完善收入结构，强化风险管理能力。新政下，CTA 高频策略交易量或下降，部分依赖服务高频客户的期货公司可能受到短时间冲击。
其次是《意见》严厉惩戒期货市场非法行为，坚决抑制过度投机炒作。依法严厉惩戒操作市场等非法行为。
对于期货公司，《意见》称，要加强期货公司全过程监管；强化期货公司股权管理和法人治理；规范期货公司及其子公司经营活动，健全期货公司风险出清长效机制方面，华创证券
张凡对第壹财经分析称，对期货公司而言，《意见》是鼓动也是机遇。一方面，它要求我们加强内部管理，完善风险防控体系，确保合规经营。另一方面，它也鼓励期货公司创新业务模式，提高服务品质，以满足市场日益多样化的切实需求。业内期货公司也将积极响应政策号召，强化技术研发，优化服务流程，为投资者提供更加专业、高效的服务。
另外，对于强化期货市场风险防范，《意见》指出，要巩固期货市场风险预防预警体系，建立健全跨交易所跨市场跨境风险监测指标体系。
并提高期货市场风险应对和处置能力。包含压实结算参与人的危险管理和损失吸收责任等、提高期货市场基础设施的网络和信息安全水平、加强期货市场信息技术服务机构备案管理等。
稳步推进对外开放，稳慎发展金融期货和衍生品市场
值得强调的是，《意见》提出要稳慎发展金融期货和衍生品市场。
具体看来，第壹要提高金融期货和衍生品市场发展水平。施展股指期货期权稳定市场、活跃市场的双重功能。稳妥有序推动商业银行参与国债期货交易试点；支持各类中长期资金开展金融期货和衍生品套期保值交易。完善资本市场领域衍生品监管规则等。
其次是深化资本市场领域衍生品监管改革，统一对证券期货经营机构开展衍生品交易的监察管理标准和强度。健全资本市场领域交易报告库，建立统一规范的机构、产品、交易识别体系，提高数据质量和可用性，推进报告库间数据互通，为强化系统性风险监测监控提供支撑；加强对证券期货经营机构柜台衍生品业务的审慎监管和行为监管。
《意见》还指出，要持续扩大高水平制度型开放。包含有序推动符合基本条件的商品期货期权品种并入对外开放品种范围，允许合格境外投资者参与更多商品期货期权品种交易；研究股指期货、国债期货并入特定品种对外开放。支持境内外期货交易所深化产品和业务合作，允许境外期货交易所推出更多挂钩境内期货价格的金融产品等。
景川对第壹财经表示，将股指期货和国债期货并入对外开放的特定品种，将对我国金融市场发生长远影响。这一策略不仅能吸引更多境外投资者，提升市场的国际化水平，还能增强中国在全球金融市场中的影响力。
“通过对外开放，还可以更好地服务实体经济，帮助企业对冲价格波动风险，稳定生产经营。” 景川进一步分析称，随着更多境外投资者参与，使用人民币进行交易的切实需求将增加，这有助于推动人民币在国际贸易和金融交易中的使用，增进人民币国际化。
加强期现协同联动，提高服务实体经济质效
为了充分施展商品期货期权品种功能，《意见》聚焦农业强国、制造强国、绿色低碳发展等，完善商品期货市场品种布局。立足于更好满足实体企业风险管理需求，丰富商品期货市场交易工具。推动商品期货市场持续贴合现货市场实际和产业发展需要，不断提升功能施展水平，增强大宗商品价格的影响力和竞争力，推动加快建设贸易强国。
张凡也提到，《意见》要提升商品期货市场服务实体经济的质效，让期货公司更加明确了期货市场的使命与负担负责。并致力于积极施展期货市场的价钱发现、风险管理等功能，为实体经济提供更加精准的危险管理工具，助力实体经济高质量发展。
景川也认为，《意见》重申了提高服务实体经济的质量和效率，包含完善商品期货市场品种布局，丰富交易工具，降低企业套期保值成本等，以更好地满足实体企业的危险管理需求。
另外，《意见》还深化期货市场监管协作。加强期货监管与股票、债券、基金等监管的数据信息共享。强化跨部门、跨地区监管协同。