拟百亿资金购买理财, 海大集团 (002311.SZ)在打什么算盘?
10月18日盘后, 海大集团 公告,拟使用自有资金最高余额不高于100亿元进行委托理财,投资于安全性高、流动性较好的低风险产品。在上述额度内,资金可以自本议案经股东大会审议通过之日起12个月内滚动使用。
该公司解释,受下游养殖行业影响,公司水产饲料经营存在较明显的季节性特征,所以公司原材料采购、产品销售等存在季节性波动,经营进程中会存在短时间的自有资金闲置情况。为提高资金利用效率,在不影响公司及子公司正常经营的情景下,利用闲置自有资金适时进行委托理财,增加委托理财收益,为公司及股东获取更多的回报。
海大集团 建立于2004年,于2009年末上市,实控人系薛华,注册地在 广州市 ,业务涵盖饲料、种苗、动保疫苗、智慧养殖、食品加工等农牧全产业链。
界面新闻发现,2024年三季度以来,该公司理财资金规模飙涨。2023年末,公司用于理财的交易性金融资产才为12.87亿元人民币,2024年6月末这一规模降至8.75亿元人民币,就在2024年9月末,交易性金融资产飙涨至47.19亿元人民币。
这意味着2024年6月至9月末,仅三个月时间 海大集团 将38.44亿元的金银财宝用于购买交易性金融资产。
从2024年半年报看, 海大集团 的交易性金融资产中,大部分资产是银行理财产品。
好比,5月9日,该公司披露,公司全资子公司广州海银融资担保有限公司以闲置自有资金1.73亿元买了“ 交通银行 蕴通财富定期型结构性存款95天(挂钩黄金看跌)”产品,预期年化率:1.65%/2.68%。截至5月9日,公司未到期且未赎回的产品余额合计7.53亿元人民币,均为闲置自有资金。
截至6月末,该公司8.75亿元的交易性金融资产中,理财产品规模达7.86亿元人民币。
截至2024年6月末, 海大集团 交易性金融资产构成,图源:公司半年报
为何在2024年第叁季度, 海大集团 加大了自有资金的理财力度?其中一大起因是该公司在其中尝到了甜头。
以2024年6月末为例,该公司交易性金融资产在持有期间的投资收入达1595万元人民币,上年同期不足120万元;处置交易性金融资产取得的 利润达8407万元。
截至2024年6月末, 海大集团 交易性金融资产投资收益,图源:公司半年报
10月18日, 海大集团 发布2024年前三季度报告,前三季度公司实现营业收入848.61亿元人民币,同比下降2.38%;归属于上市公司股东的净收入36.24亿元人民币,同比增长60.95%;其中,第叁季度实现营业收入325.65亿元人民币,同比下降4.75%;归属于上市公司股东的净收入14.99亿元人民币,同比增长30.17%。
需要谨防的是,截至2024年三季度末,该公司账上货币金额为58.89亿元人民币,交易性金融资产就达47.19亿元人民币。
一位上市公司董秘告诉界面新闻:“上市公司将闲置资金用于购买理财,风险较低,可有效提升资金利用效率。不过,需警惕的是理财收益成为上市公司业绩支柱。有的上市公司主要业务还不如理财产品引发的 利润多,有的企业甚至出现用理财收益来弥补主营业收入入的亏损。警惕上市公司成为理财公司。”
进入10月以来,有很多上市公司公告拟用闲置资金购买理财产品。
北路智控 (301195.SZ )、 金陵体育 (300651.SZ)、 凯莱英 (002821.SZ)在业绩下滑环境下,似更多依赖自有资金买理财来增厚业绩。
北路智控 账上仅有1亿货币资金,却宣布用超5亿元资金买理财。
截至2024年9月末, 北路智控 账上货币资金仅为1.01亿元人民币,交易性金融资产则高达7.87亿元人民币。同时,公司业绩也呈下降趋势,2024年前三季度营业收入约8.13亿元人民币,同比增加14.65%;归属于上市公司股东的净收入约1.4亿元人民币,同比减少14.18%。
10月17日 北路智控 宣布,拟使用金额不高于5.2亿元的部分闲置自有资金购买理财产品,包含但不限于银行、基金公司、证券公司、保险公司或信托公司等金融机构发行的安全性高、流动性好的各类理财产品或基金产品,期限不高于12个月。
金陵体育 每年净利不过数千万元人民币,买理财或成其一大业绩来源。
10月16日 金陵体育 公告,公司及子公司使用闲置自有资金购买理财产品,资金使用余额不高于2亿元人民币。
截至2024年上半年, 金陵体育 账上货币资金仅为1.91亿元人民币,交易性金融资产则达2.65亿元人民币。这时,公司近三年净收入在0.26亿元至0.68亿元之间。2024年上半年实现营业收入1.53亿元人民币,同比下降13.03%;实现净收入1346.56万元人民币,同比下降0.02%。
凯莱英 应收大降40%,账上货币资金不过57亿元人民币,宣布拟用50亿元买理财,且还要用募集而来的钱财买理财。
10月7日晚间, 凯莱英 (002821)发布公告称拟使用不高于50亿元人民币(或等额外币)的闲置自有资金购买金融机构安全性高、流动性好的理财产品。同时, 凯莱英 公告称,继续使用暂时闲置A股募集资金不高于8亿元购买保本型理财产品。
截至2024年上半年,该公司账上货币资金达56.79亿元人民币,交易性金融资产达20.41亿元人民币。在业绩层面,公司净利大幅下滑。2024年上半年实现营业收入26.97亿元人民币,同比下降41.63%;实现净收入4.99亿元人民币,同比下降70.40%。
与之相较, 冀中能源 则更显得有购买理财资金的真实需求。
10月7日, 冀中能源 (000937.SZ)公告称,拟使用不高于10亿元自有资金用于委托理财,其投资范围为委托银行、信托、证券、基金等专业理财机构进行投资和管理或购买相关理财产品。
截至2024年上半年,该公司账上货币资金达120亿元人民币。公司在2024年上半年实现营业收入101.11亿元人民币,同比下降31.46%;归属于上市公司股东的净收入为10.02亿元人民币,同比下降70.26%。
需警惕的是,有的上市公司购买理财产品,本意是获得利息收入,不料亏得本钱亏空。
郑煤机 (601717.SH)公告称,公司投入3亿元购买的理财产品逐渐到期,本金或仅能收回一成。
今年5月31日, 郑煤机 发布公告,公司一年前购买的外贸信托-华软 新动力 精选1号至3号单一资金信托产品理财产品逐渐到期,累计购买金额为3亿元人民币,目前仅累计收回2956.34万元人民币,其余款项的收回存在不确定性,存在本息不能全部兑付的危险。
另外, 横店东磁 (002056.SZ)的3亿元理财资金最终仅剩1375万元。
今年年初 英洛华 (000795.SZ)1.2亿理财只收回437万,亏掉了一年多的收益,2023年全年该公司净收入才为8671万元。而 英洛华 尤其热衷于购买理财产品。数据显示, 英洛华 自2016年起开始几乎每年都会购入理财产品,累计购买26只,产品类型包含信托、银行理财、结构性产品等,认购金额均在千万元以上。