【Layden】科技周报 - 阿斯麦业绩暴雷 京东物流接入淘宝

　　阿斯麦业绩暴雷，股票价格创26年来新低

　　当地时间10月15日，原定于16日发布的阿斯麦三季度财报由于技术故障被提前发布上网。在第叁季度财报中，该公司第叁季度在手订单额仅为26亿欧元，而分析师普遍预期为53.9亿欧元，只达到预期的一半，同时下调明年销售目标和毛利率指引。公司2024年第叁季度净销售金额为75亿欧元，净收入为21亿欧元。业绩发布后，公司股票价格大幅下挫，报730.43美元/股，跌超16%，创26年来的最大单日下跌幅度。

　　点评：阿斯麦业绩暴雷存在多个因素，其中包含某些大客户推迟购买阿斯麦设备造成其在手订单大幅下降，和美国和荷兰相关出口限制措施让阿斯麦降低了来自中国市场的销售收入预期，预计未来中国区收入将下调至20%左右。

　　京东物流接入淘宝

　　10月16日，京东物流宣布与淘天集团达成合作，京东物流将全面接入淘宝天猫平台，平台商家将能够选择京东物流作为服务商。京东物流的一体化供应链解决方案、京东快递、京东快运等许多业务将能为淘宝天猫商家服务，涉及仓储、快递、快运等供应链全流程。

　　点评：家电、家具、汽车等品类销售渠道很多，线上又分为京东、天猫、抖音等平台。渠道和仓库分散，每个仓库的收货标准都不一样，沟通成本高，入仓时效慢，容易延误市场销售。对商家而言，多渠道分别备货增加了运营成本、提升了管理难度。互联互通降低了商家的全流程物流成本，商家最直接的感受或许是库存占用下降、配送时效提升，实现了降本增效的目的。

　　台积电第叁季度业绩超预期，市值跻身全球前八

　　当地时间10月17日，台积电公布第叁季度财报，其Q3营业收入为235.04亿美元，净收入为100.58亿美元，超出市场预期。第叁季度台积电3纳米制程收入占总体收入20%，先进制程（7纳米及更顶尖的制程）占晶圆收入69%，较前两季度稳步提升。AI需求和智能手机需求牵引本季度的业绩增长，HPC占总体收入51%，智能手机占34%。受业绩提振的影响，当日美股台积电涨近10%，市值超过1万亿美元，超过巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司，成为全球市值最高的第八大公司。

　　点评：台积电第叁季度财报再次超过市场预期，表明半导体板块整体正处于上行趋势中。公司业绩提振了市场对半导体行业的向往，A股半导体板块也受此影响，迎来了一波上涨行情。

　　大疆起诉美国国防部

　　第壹财经记者从大疆了解到，美国东部时间2024年10月18日，大疆就被错误列入CMC制裁清单对美国国防部提起诉讼。大疆称，公司一直致力于推动民用 无人机 产品的应用与创新，反对产品用于军事用途。CMC清单即中国军事企业清单（Chinese Military Companies List），旨在识别在美国直接或间接运营的中国军事企业。

　　点评：大疆是民用 无人机 头部企业。大疆此前屡次表示，公司从未设计和制造过军事用途的产品和设备。去年曾有传言称印度军方向大疆投以巨额订单、大疆方面以“印度市场风险太大”而拒绝，大疆对此传言已辟谣，称公司不会出口 无人机 用于军事用途。

　　苹果四折手机专利曝光

　　今年华为在全球率先发布三折手机之后，苹果近日在美国申请的四折手机专利曝光，智能手机会否进一步向更多折叠的形态发展引发关注。业内资深分析人士向第壹财经记者表示，目前没有听到苹果研发四折手机的消息，华为三折手机今年销量估计在20万台左右。

　　点评：据专利数据检索平台智慧芽的数据，在苹果公布包含四折手机技术的新专利之前，已经有中国企业布局了四折手机专利，但其专利目前处于未缴年费的状态。从这个视角看，国内外企业都在尝试寻求四折手机技术突破，产业化还受市场接受度和成本控制水平的影响。

　　美的研发人形 机器人 核心零部件

　　10月16日，第壹财经记者在 美的集团 远见者大会上获悉，美的正在扩大搭载AI大模型产品的出货量，推动工业 机器人 与AI融合，和研发人形 机器人 的核心零部件等。 美的集团 副总裁兼CTO卫昶向记者透露，美的中央研究院有具身智能的研发团队，但目前还没有人形 机器人 产品；另外，美的正在研发人形 机器人 的核心零部件，处于初步探索阶段。

　　点评：人形 机器人 被视为规模将达千亿美元级的主流趋势市场。 美的集团 今年上半年 机器人 与自动化系统业务收入达157.31亿元人民币，以工业 机器人 为主。工业 机器人 零部件方面， 美的集团 目前已具备年产8万台谐波减速机的智能制造能力。一方面，人形 机器人 短时间内只会在特殊工业领域应用，在家庭应用还有一些技术难点；另一方面，工业 机器人 的核心零部件与人形 机器人 的核心零部件有相似性，所以美的在人形 机器人 领域的布局先从核心零部件切入。

　　《黑神话：悟空》带动中国游戏市场海外收入Q3增长20%

　　10月16日，中国音数协游戏工委联合伽马数据发布了《2024年第叁季度中国游戏产业季度报告》。其中提到，本季度移动游戏新品和头部产品造成较大收入增长。另外，《黑神话：悟空》也给单机和主机市场造成较大增量，中国游戏市场收入创历史新高。2024年第叁季度，中国游戏市场收入917.66亿元人民币，同比增长 8.95%。其中，三季度 中国移动 游戏市场实际销售收入656.58亿元人民币，同比增长1.21%，中国客户端游戏市场实际销售收入169.26亿元人民币，同比增长0.4%。第叁季度，中国自主研发游戏海外市场实际销售收入51.69亿美元，同比增长 20.75%。报告提到，增长主要来源是《黑神话：悟空》在国外市场的贡献。

　　点评：距发行过去近两个月，目前《黑神话：悟空》仍保持在Steam热销榜上，在中国区排名热销榜第八，在全球范围内位列前20。国外数据分析公司VG Insights最新数据显示，《黑神话：悟空》在Steam平台上的销量已经增至2130万份，同时该游戏的总收入超过10亿美元。

　　快手双11单日GMV比历史峰值增长90%。

　　10月19日，快手电商双11购物节正式开启。双11首日截至20点，快手电商单日GMV创下历史新高，单日GMV比历史峰值增长90%，大牌大补百万GMV单品数对照历史峰值增长480%。

　　点评：网经社电子商务研究中心特约研究员、百联咨询开创人庄帅表示，仔细观察这一届双11就会发现，电商平台不再高呼“卷低价”了，平台间相互“跟随”的动作正在减少，在这届活动周期被拉到“史上最长”的双11里，行业期待新增量，也期待“价格战”后的新变化。

　　 创投 风向标

　　企查查数据显示，本周（10.12—10.18）生物医药赛道暂未发生融资事件，制造业赛道共发生2起融资事件，较上周（10.5—10.11）数量增加2起，其中中科光智（重庆）科技有限公司获得重庆产业引导基金参与的A轮融资。

　　 人工智能 赛道共发生6起融资事件，较上周数量增加5起。其中北京星动纪元科技有限公司获得泽羽资本、联想 创投 、策源资本、元璟资本等参与的Pre-A轮融资，规模约3亿元人民币。北京深势科技有限公司获得顺禧基金与中关村科学城投资的数亿元人民币规模C+轮融资。

　　半导体赛道共发生8起融资事件，较上周数量增加4起。 汽车芯片 研发商武汉芯必达微电子有限公司获得光谷金控、新微资本参与的亿元级别A+轮融资。