【东吴证券】压实看门人责任，又一投行受处罚，事涉两上市企业，一家已退市

　　财联社11月9日讯（记者赵昕睿）在今年4月16日收到中国证券监督管理委员会立案通知书后， 东吴证券 行政处理事先告知书也正式下发。

　　11月8日晚， 东吴证券 发布公告，根据中国证券监督管理委员会2024年4月16日下发的《立案告知书》，因公司涉嫌国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，中国证券监督管理委员会于4月8日决定对其立案。在此次收到的《行政处理事先告知书》中，中国证券监督管理委员会经过调查拟依法作出行政处理。

　　从两单非公开发行股票项目来看， 东吴证券 在出具的相关文件中均存在虚假记载的违规情形，但监管根据两单定增项目的违规情形和收入所得，罚款数目有所不同。两单项目合计来算， 东吴证券 及有关人员合计被没收业务收入金额为772.84万元人民币，合计罚款数目为733.6万元。

　　另外， 东吴证券 还被中国证券监督管理委员会采取责令改正，给予警告。公司4位有关人员也全被处以罚款及给予警告的监察管理措施。

　　值得注意的是，国美通讯与紫鑫药业近年来持续陷入亏损，并于2023年5月5日一同被实施其它风险警示，且紫鑫药业在2023年8月4日被深交所摘牌。从处罚书来看，各项目又分别存在哪些违规情形？

　　国美通讯及相关责任人受到多轮处罚

　　国美通讯作为本次《行政处理事先告知书》披露的第壹单项目，是由 东吴证券 在2020年为公司非公开股票发行提供保荐承销服务，定增累计发行3285万股股票，募资1.66亿元人民币。张琦、王新为签字保荐代表人。

　　国美通讯是一家由国美开创人黄光裕实控的企业，主要业务为移动终端产品的研发、制造、销售，于2021年3月19日收到中国证券监督管理委员会下发定增项目核准批复。

　　在今年中国证券监督管理委员会对 东吴证券 下发《立案告知书》的同日，国美通讯也收到中国证券监督管理委员会出具的《行政处理及市场禁入事先告知书》，届时已先对公司及5名高管作出了行政处理，公司被处以2156万元罚款，对5位高管合计罚款1240万元。

　　本次告知书显示， 东吴证券 为公司2020年定增项目提供保荐承销时，在执业进程中未勤勉尽责，未审慎核查发行募集文件的可靠性、准确性，出具的《发行保荐书》《非公开发行股票发行过程与认购对象合规性的报告》等文件存在虚假记载。公司两位保荐代表人张琦、王新为直接负责的主管人员。

　　针对国美通讯项目，监管最终决定对 东吴证券 采取责令改正，给予警告，并没收保荐业务收入94.34万元人民币，处以100万元罚款；同时没收承销业务违法所得471.70万元人民币，处以50万元罚款。合计没收收入566.04万元人民币，并处以150万元罚款。另外，两位保荐代表人张琦、王新被给予警告外，保荐执业行为和承销执业行为都分别处以50万元、20万元罚款，合计被罚款140万元。

　　在本次告知书下发前，国美通讯实际上在10月21日公告收到上海证交所出具的纪律处罚。公司2020年、2021年年度报告存在虚假记载，且2020年非公开发行股票构成欺诈发行。据查明的责任人范围，宋林林、宋火红、郭晨是直接负责的主管人员，且分别作为当时担任老总、总经理、财务总监，在违规行为中起主要作用。方巍、董晓红是其它直接责任人员，未能勤勉尽责。

　　上海证交所对公司及上述5位当时担任责任人予以公开谴责，并公开认定宋林林、宋火红、郭晨10 年内不适合担任上市公司董事、监事和顶级管理人员。监管要求，公司及董监高人员需对相关违规事项进行整改，并在收到决定书后30天内提交整改报告。

　　另外，上海证交所于今年5月14日对公司及宋林林、宋火红、郭晨还予以了监管警示措施。公司及相关责任人、保荐机构及保荐代表人等全面的处罚书相继落地，强化上市公司全链条监管，强化监管问责的指导思想被一以贯之。

　　紫鑫药业罚款力度更大，为413.60万元

　　 东吴证券 在罚单中保荐的第贰单违规定增项目为紫鑫药业，于2014年9月4日发布非公开发行股票预案，是一家现代化制药企业。合计发行1.27亿股股份，募集资金16.00亿元人民币。蒋序全、李

　　与国美通讯不一样的是，紫鑫药业在更早之前，于2023年1月5日就收到中国证券监督管理委员会出具的《立案告知书》，并于4月8日收到吉林监管局下发的《行政处理及市场禁入事先告知书》。因多项违规事项，公司被责令改正，给予警告的同时，还被罚款1000万元人民币，对剩余15位当时担任高管则合计罚款2587万元。

　　根据此次罚单， 东吴证券 为紫鑫药业 2014 年非公开发行股票提供保荐服务，持续督导期至 2017 年 12 月 31 日，在保荐执业进程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》《持续督导保荐工作总结报告书》等文件存在虚假记载。

　　针对紫鑫药业项目，监管最终决定没收 东吴证券 保荐业务收入206.80万元人民币，并处以413.60万元罚款。同时对两名保荐代表人蒋序全、李佳佳给予警告，分别处以20万元、10万元罚款。

　　 东吴证券 作为两单定增项目的保荐人，甭管是在保荐进程中或是在持续督导过程，皆未发现上述违规情况。且在上述两家公司的保荐总结报告中均表示，在持续督导期间，对公司的信息披露文件均进行了事前及事后审阅，并进行了核查，确保各项重大信息披露及时、准确、真实、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。这一番情形更是凸显公司需全面提升投行执业质量，履行好资本市场“看门人”的责任。

　　此次罚单中， 东吴证券 也表示，已诚恳接受处罚，并将深刻反思、汲取教训，全面加强管理、补齐工作短板，进一步强化投行业务内控机制，勤勉尽责，规范运作。强化功能性定位，更好服务资本市场稳健发展。