【成都银行】成都银行前三季度信贷投放创新高 - 资产质量稳居行业最优

　　面对复杂多变的经济环境和激烈的市场竞争，如何通过规模、效益、质量协调发展保持经营韧性，上市银行中的“绩优生” 成都银行 （SH601838）再次打了个样。

　　10月29日晚间， 成都银行 披露的2024年三季报显示，2024年1~9月，该行实现营业收入172.41亿元、归属于母公司股东的净收入90.38亿元人民币，分别同比增长3.23%、10.81%。截至9月末，其总资产突破1.22万亿元人民币，达到12216.38亿元人民币，较年初再增1303.94亿元人民币，增幅11.95%。

　　业绩双增、规模进阶的同时， 成都银行 也继续沿着高质量发展的轨迹稳健运行。截至9月末，该行不良贷款率0.66%，较年初下降0.02个百分点，维持在历史最优、行业领先水平，也是同期A股上市银行中唯一一家不良率低于0.7%的银行。另外，该行期末拨备覆盖率为497.40%，资产减值计提充分，为抵御信用风险提供了坚实的“安全垫”。

　　“我们坚守在服务城市战略和实体经济中强化金融供给，前三季度信贷投放量创同期历史新高。”在11月1日召开的2024年第叁季度业绩说明会上， 成都银行 行长徐登义介绍，今年以来，面对宏观环境多重因素交织叠加造成的挑战， 成都银行 始终坚持以新发展理念为引领，深入学习贯彻党的二十届三中全会精神和中央金融工作会议精神，积极落实中央及省市决策部署，坚持在服务区域发展与社会民生中创造金融价值，经营发展显现出业务规模稳步增长、经营效益稳中有升、资产质量稳健优异等发展特点，保持稳中求进态势。

　　营业收入突破170亿元人民币，利润保持双位数增长

　　近年来， 成都银行 坚持“服务城乡居民，服务小微企业，服务地方经济”的市场定位，积极探索不同化、特色化发展路径，综合能力位居中西部城商行前列，多项经营指标保持上市银行前列。

　　2024年以来，在“稳定存款立行、高效资产立行”的经营方针下，该行不仅业务规模实现高位求进，而且保持着良好的收益能力，经营效益稳步提升。

　　财报显示，2024年1~9月， 成都银行 实现营业收入172.41亿元人民币，同比增长5.39亿元人民币，增幅3.23%；实现归属于母公司股东的净收入90.38亿元人民币，同比增长8.82亿元人民币，增幅10.81%。继连续四年加权平均净资产收益率（ROE）位列上市银行最佳后，2024年前三季度以13.16%的ROE继续保持上市银行前列。

　　从收入结构看，2024年1~9月， 成都银行 近八成营业收入来自利息净收入，实现利息净收入136.04亿元人民币，同比增长1.78%；实现手续费及佣金净收入5.79亿元人民币，同比增长15.92%；实现投资收益30.81亿元人民币，同比增长20.32%。

　　在息差行业性收窄压力下，2024年以来， 成都银行 通过优化资产负债结构、合力管控综合定价水平、提升资金使用效率等措施稳收增收。 中泰证券 戴志锋团队指出， 成都银行 2024年三季度息差在负债端的贡献下企稳回升，息差上行2个百分点，带动净利息收入环比增速由负转正增至1.8%，增速较二季度提升5.75个百分点。

　　在2024年第叁季度业绩说明会上， 成都银行 党委书记、老总王晖表示，近期，存量按揭利率及贷款LPR利率进一步下调，这时，大行引领存款利率同步下调，四季度整个行业的息差仍然面临收窄压力。

　　王晖指出，从 成都银行 情况看，四季度息差走势与行业趋同，但展望后期，本轮降息对该行的影响有限、总体可控，其中部分起因是得益于前期存款利率下调释放的正向贡献。他表示，后期 成都银行 将跟进市场变化，进一步强化负债成本的管控，以形成积极的对冲效应。同时把握有利时机，优化资产结构，形成净息差的管控合力。

　　对于市场变化的快速反应和积极应对，也推动着 成都银行 内在价值持续凸显，股东回报持续稳步提升。今年前三季度， 成都银行 基本每股收益2.37元，同比增长9.72%，年化收益3.16元/股，较2023年提高了0.15元。另外，2024年1~9月，该行A股股票价格累计上涨48.50%，上涨幅度位列A股上市银行第叁、A股上市城商行第贰，表现出色。

　　稳步拓宽“三大护城河”，对公贷款规模较年初增长17.41%

　　今年以来，我国经济运行延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。对此， 成都银行 保持战略发展定力，坚持在服务城市战略和实体经济中强化金融供给，主动跟进区域发展战略，凭借独特的区位优势和优质的金融服务，不断缔造政务金融、实体业务、零售负债“三大护城河”。

　　继今年上半年全行存款、贷款业务实现800亿元左右的量级新增后，进入第叁季度， 成都银行 扎实推动战略规划落地落实，业务规模稳步增长。

　　政务金融方面，作为域内机构开展政务金融业务的优先选择银行之一， 成都银行 以缔造“金融先锋”示范项目为引领，以专业化金融解决方案大力支持区域内政府治理体系建设，围绕“智慧蓉城”建设目标量身缔造市属和区属集团企业财资管理系统，成为建设西部金融中心的“排头兵”。截至2024年3月末，该行存款、贷款在 成都市 的市场份额分别达12.3%、8.4%，在当地同业竞争激烈的市场环境中赢得了较高的市场份额。

　　 成都银行 不可是政务金融业务的“首站首选银行”，也是优质实体客群的“最佳伙伴银行”。实体业务方面，该行坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，以发展新质生产力为重要着力点，立足“推动区域高质量发展”和“提升核心竞争力”这两条主线，瞄准“优势赛道、基础赛道、未来赛道”企业培育，聚焦企业全生命周期服务需求，量身定制金融服务方案，全面提升金融支持实体经济质效。截直到今天年9月末，该行公司贷款和垫款总金额达到5883.80亿元人民币，较年初增加872.63亿元人民币，增幅达到17.41%，增量、增幅均位居上市城商行前列，对公贷款占比达81.6%。

　　零售负债方面， 成都银行 网点辐射川内主要城市和重庆、西安区域，立足川陕渝沃土，上市以来通过大零售转型获得了零售业务量质双增。如今，面向超过千万的个人客户群体，该行以储蓄存款、个人理财、基金代销等业务为重点，异地分行零售业务纷纷起势，零售产品服务口碑得到进一步沉淀积累，零售业务发展质效持续提升，“首选主账户银行”优势不断巩固，业务贡献稳步提升。

　　截至2024年9月末，该行个人存款余额达4265.29亿元人民币，较年初增加723.77亿元人民币，增幅达20.44%，增量、增速均位列A股上市城商行第贰；个人贷款规模达到1327.18亿元人民币，较年初增加93.86亿元人民币，增幅7.61%，增量、增速均排名A股上市城商行前三。

　　总资产再增1300亿元人民币，资产质量保持行业最优

　　稳健的经营结构，造成了资产规模的持续增长。截至2024年9月末， 成都银行 总资产突破1.22万亿元人民币，达到12216.38亿元人民币，较年初增长1303.94亿元人民币，增幅11.95%；存款总额8746.72 亿元人民币，较年初增长942.51亿元人民币，增幅12.08%；贷款总额7223.12亿元人民币，较年初增长965.70亿元人民币，增幅15.43%，前三季度信贷投放量创同期历史新高。

　　从负债结构看，截至2024年9月末， 成都银行 凭借广泛的顾客基础和较强的顾客关系管理能力，存款占总负债的比率达到76.42%，不仅保持着稳定的流动性来源，也为提高净利息收入赢得了资金成本优势。

　　同时，随着 成都银行 坚持行稳致远的危险原则，进一步强化主动、前瞻风险管控能力，其资产质量也在持续优化。2023年末，该行不良生成率已连续三年低于0.2%，不良贷款率更是连续八年下降，不良贷款率和后四类贷款占比分别为0.68%、1.08%，资产质量处于行业最优。

　　截至2024年9月末， 成都银行 不良贷款率为0.66%，较年初下降0.02个百分点，与年中持平，继续保持历史最优、行业最优水平，成为同期A股上市银行中唯一一家不良率低于0.7%的银行。同时，拨备覆盖率497.40%，维持在近500%高位，对不良贷款的覆盖接近5倍，对后四类贷款的覆盖超过3倍，为抵御信用风险缔造了坚实的“安全垫”。

　　另外，2024年以来， 成都银行 统筹做好业务发展和资本积累、补充的有效平衡，资本充分率将得到进一步提高，为业务持续稳健发展提供支持和保障。8月1日，该行在全国银行间债券市场成功发行2024年第贰期二级资本债，发行规模106亿元人民币，债券期限5+5年，票面利率2.19%，创下全国城农商行资本类债券票面利率历史最低。截至10月31日，该行可转债累计转股比例52.28%，累计转股金额达41.82亿元人民币，核心一级资本进一步充实。

　　值得强调的是， 成都银行 三季报发布后，多家券商关注焦点评，纷纷给出“推荐”“买入”“增持”等评级，其中平安证券更是给予“强烈推荐”评级。

　　 中泰证券 指出， 成都银行 主营区域优势明显，扎根成都，深耕川渝，多重战略加持造成可持续增量市场。公司业务基础扎实，零售公司双轮驱动，基建优势明显，财富管理发力，业务结构持续优化。维持“增持”评级，建议积极关注。

　　银河证券表示， 成都银行 资产端对公信贷扩张动能强劲，政信业务护城河明显，资产质量优异；负债端，存款增速快、占比高。中间业务有望受益财富管理需求扩容，拓展多元化收入渠道。结合公司基本面和股票价格弹性，维持“推荐”评级。

　　2024年第叁季度业绩说明会上，徐登义表示，下一步， 成都银行 将紧密围绕“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三大任务抓好抓实各项工作，紧紧跟随区域发展的强劲脉动，继续保持战略定力，不断增强发展能力，奋力开创高质量发展新局面，以良好的经营表现为社会和股东创造更高的长期价值回报。 文/金浩