11月以来，多家上市农商行召开三季度业绩说明会，除了市值管理、分红、应对净息差收窄等诸多问题，投资者对于一些农商行如何立足所在区域缔造特色服务也颇为关注。
三季报净利普增
农商行是我国银行体系重要的组成部分。金融监管总局发布的银行业金融机构法人名单显示，截直到今天年6月末，我国共有农村商业银行1577家。另据金融监管总局最新披露的银行业总资产、总负债情况显示，截至9月末，我国农村金融机构资产规模达57.52万亿元人民币，同比增长6.0%，在银行业金融机构资产总规模中占比为13.3%。
数据显示，今年前三季度，10家A股上市农商行中9家实现营业收入同比正增长， 瑞丰银行 、 常熟银行 同比增速超10%。从金额来看， 渝农商行 、 沪农商行 前三季度营业收入均超过200亿元人民币，分别为215.14亿元、204.84亿元人民币， 青农商行 、 常熟银行 也超过80亿元人民币。
10家农商行前三季度归母净收入全部实现同比正增长， 常熟银行 、 瑞丰银行 、 苏农银行 增速居前，同比分别增长18.17%、14.57%和12.18%。从金额来看，多数农商行前三季度归母净收入在35亿元以下， 沪农商行 、 渝农商行 则分别以104.85亿元、103.08亿元的净利规模明显领先于其它农商行。
另外，在资产质量方面，截至2024年9月末，7家农商行不良贷款率低于1%， 常熟银行 、 无锡银行 不良贷款率分别为0.77%、0.78%。
分红和市值管理屡被问及
三季报发布后，已经有多家农商行召开了业绩说明会或接受机构调研，市值管理和分红等诸多问题屡被问及。
分红方面， 沪农商行 表示，公司高度重视股东回报，自登陆资本市场以来，公司持续回报资本市场投资者，2024年中期向普通股股东每10股分配现金股利2.39元（含税），现金分红率33.07%，较2023年度分红率提升近3个百分点，2021年上市直到今天公司已累计分红146.59亿元人民币，为IPO募集资金总额的1.71倍，在上市银行中排在前列水平。 苏农银行 也表示，该行持续关注股东利益，在保证自身业务平稳发展和满足监管合理约束的条件下，将持续提升经营管理水平，并努力在未来不断提高现金分红，与投资者共享本行更深远的高质量发展成果。
作为 破净股 聚集地，市值管理也成为投资者对农商行关注的焦点之一。11月15日晚间，中国证券监督管理委员会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》（简称《指引》），《指引》共15条，进一步引导上市公司关注自身投资价值，切实提升投资者回报。《指引》明确了市值管理的定义和相关主体的责任义务，并就主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。要求上市公司要依法做好市值管理、高度重视投资者保护和回报、积极运用并购重组等工具，还提到长期破净公司要制定价值提升计划，主要指数成份股公司要制定市值管理制度。
“市场估值其实是企业内在价值的反映，市值管理归根结柢是企业价值管理。” 沪农商行 在业绩说明会上表示，将重点从三个方向做好市值管理工作：一是坚持将价值创造作为市值管理的核心；二是加强价值传递，通过充分信息披露，多渠道、频繁的市场交流主动回应各类市场关切，获得更多投资人的认可；三是综合平衡业务发展需要、资本充分情况和投资人的回报诉求，合理制定分红政策，持续为投资者造成稳定可靠的投资回报，推动公司价值与市场估值的稳步提升。
应对净息差收窄备受关注
多家农商行对净息差收窄问题作出回应。 紫金银行 表示，该行着力通过资负结构调整、降本增效和非息收入提增提升盈利水平。资产端，坚持做小做散，强化不同化定价管理，通过扩大规模和综合营销方式，提高综合收益。负债端，强化结构调整，重视新增存款期限结构的变化，紧跟市场行情，适时调整优惠利率。同时，持续推动降本增效工作，拓展中间业务和轻资产业务规模。
苏农银行 也表示，该行在坚守主责主业的条件上，多措并举推动经营发展，从资产负债综合管理的视角动身，做好资产负债平衡管理，对外加大外联外拓合作互动，推动综合财富服务能力提升；对内加强结构优化降本增效，设定更加灵活的银行存款定价策略，合理规划存款期限结构，控制存款付息率，同时审时度势用好央行逆周期调理工具，合理压降融资成本，扩大息差空间。
青农商行 11月15日接受机构调研时表示，该行年内在资产端积极调整信贷结构，夯实支农支小战略定位，多举措推动信贷投放，充分施展考核指挥棒作用，延缓贷款利率下行趋势；负债端，优化负债期限结构，持续坚持不同化定价策略，适时、灵活调整存款定价策略，推动存款结构持续优化和存款付息率稳步下降。
另外，随着近年来大型银行不断“下沉”服务，部分农商行的原有市场份额被占据，投资者在业绩说明会上也向一些农商行提出特色化发展思路等诸多问题。
“我行坚守支农支小市场定位，聚焦主责主业，以系统化思维推动战略转型，专注做好‘小而美’‘精而优’的本土银行。” 紫金银行 表示，一是科学制定战略规划，科学预判未来宏观经济形势、监管政策，在省联社“3741”战略基础上谋划未来经营发展方向；二是深化做小做散转型，以省联社专项赋能为契机，深入总结省内外先进同业优秀做法，萃取提炼“三台六岗”、移动展业平台等业务模式经验，形成一套适合紫金的标准化小微模式，不断提升普惠小微贷款占比；三是强化数据挖掘能力，推进数字风控在风险管理领域的应用，培养科技+金融专业人才，强化数据挖掘在决策过程、市场营销、风险管理等方面的应用，充分施展数据资产的价值；四是做强绩效考核引领，坚持业务导向优化考核政策，强化绩效考核对经营管理工作的引领作用，充分激发每位员工干事创业的积极性，在全行形成推动发展的强大合力。