近几年,国内造纸行业在艰难地穿越行业周期底部,只是,木浆等成本居高不下、供给端大小纸企不断扩产、终端需求不振,来自成本端、供给端、需求端的这“三座大山”,无疑加大了行业筑底回升的难度。
人们常说,机遇与挑战并存,正向如此,反之亦然。近期笔者实探 博汇纸业 、 华泰股份 等许多家上市纸企,也观察到这一点,国内造纸行业正在政策、技术、需求的推动下,迎来三个大方向上的转型升级机遇。
其一,并购政策助力造纸业寻求延链强链机遇。
造纸行业流传着一句话:“得浆者得天下”,背后实则指的是通过“林浆纸一体化”的产业链布局,形成成本端优势。好比,近几年, 太阳纸业 之所以能扛住行业周期,实现业绩领先,其实与公司早在2008年就在老挝布局“林浆纸一体化”项目有莫大关系; 博汇纸业 原本自身不具备林资源,但通过与大股东金光集团APP(中国)林资源实现协同,也补上了这一短板,同时公司还在加大对纸浆加工产业链的延伸,缔造核心供应链。
因此,在当下政策鼓励并购重组的环境下,上市纸企寻求优质产业链资源做延伸,是行业规避成本端波动影响的一个有效手段,也是政策给行业造成的一大机遇。
其二,技术迭代正为行业造成产能提质新机遇。
造纸业竞争十分激烈,且经过多年供给端的持续扩产,现有产能已远大于需求,但“不进”就意味着“退”甚至出局,因此,企业不得不继续扩产。
产业技术的迭代和AI等新兴技术的加持,正从另外一个维度破解行业产能无序扩张的困局。 博汇纸业 在大股东赋能下进行数智化、绿色化转型; 太阳纸业 、 华泰股份 积极推进“造纸产业大脑”的智慧化转型试点等,都是传统造纸行业向高端化、智能化、绿色化转型升级和可持续发展的重要节点。
其三,需求端孕育高端化、细分市场新机遇。
近几年,终端需求增速放缓的确给造纸行业造成冲击,但头部纸企并未因此消极,反而在探索细分市场需求的积极变化,进一步瞄准高附加值领域,形成不同化竞争优势。如 博汇纸业 利用山东基地机台小的优势,结合下游需求的变化,推出液包卡、零塑产品等高端化产品;目前, 华泰股份 子公司日照华泰也新建特种浆纸产能,目的就是迎接包装纸行业伸性纸领域需求增长造成的新机遇。
“危机”二字,有危更有机,造纸行业企业要立足自身实际,在数智化转型和绿色转型中,锚定下游需求的变化,推动自身蝶变和高质量发展,进而推动整个造纸行业的转型升级。